トレンドラインは移動平均線の様にトレンドの継続・転換の判断に利用できます。
トレンドラインを使ったテクニカル分析
トレンドラインは基本的に抵抗線を意味します。
株価が抵抗線であるトレンドラインを上に突き抜ける（または下に割り込む）ことをブレイクと呼びます。
- 株価がトレンドラインをブレイクした＝「トレンドが転換した」と判断します。
- 株価トレンドラインをブレイクしない、またはブレイクしてもすぐに内側に戻った＝「「トレンドが継続している」と判断します。
これを投資タイミングの決定に利用する手法がトレンドライン分析です。
トレンドライン分析が前提とする３つの相場
トレンドライン分析では相場は次の３タイプに分かれるとされています。
- 上昇相場
- 下降相場
- ボックス相場
上昇傾向で引くトレンドライン
上昇途中に下がってから反発していった２点を見つけ、直線で結んで延長します。
この右肩上がりのトレンドラインには色々な呼び名があります。
一般的は「上昇トレンドライン」、「サポートライン」、「下値支持線」、「下値抵抗線」と呼ばれています。
トレンドラインを割らない限り、これを「上昇相場」とします。
上昇相場が継続する限り、株価はサポートライン付近まで落ちると反発して上昇が続きます。
サポートラインが下値の目安になるのです。
買いを入れるのは３点目の反発後
よって、買いを入れるのは３点目の反発点を確認した後になり、損切りはサポートライン割れをしたポイント、もしくは自分で決めた損失率です。
サポートラインを割ったら全て売り払う
サポートラインを割る局面（ブレイク）では急落が起きる可能性があります。
それは多くのトレーダーがサポートラインを意識しているほど起きやすい現象です。
割った後にサポートラインの上にすぐに戻らないようならトレンド転換の可能性があります。
そこから横ばいの相場になるか、すぐに下降相場が始まるかもしれません。
サポートラインを割り込んだら、いったん売却をして様子を見ます。
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| サポートラインを自分で引いて見ましょう |
下降傾向で引くトレンドライン
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過去の高値が切り下がっているM字部分を見つけて「高値」と「切り下がった高値」の2点を直線で結んで延長します。
この右肩下がりのトレンドラインにも呼び名があります。
一般的には「下降トレンドライン」、「レジスタンスライン」、「上値抵抗線」と呼ばれています。
トレンドラインを割らない限り、これを「下降相場」とします。
下降相場が継続する限り、株価はレジスタンスライン付近まで上がると反落して下降が続きます。
レジスタンスラインが上値の目安になります。
売りを入れるのは３点目の反落後
よって、買いを入れるのは３点目の反落点を確認した後になり、損切りはレジスタンスライン超えをしたポイント、もしくは自分で決めた損失率です。
サポートラインを割ったら全て売り払う
レジスタンスラインを上に突き抜ける局面では急騰が起きる可能性があります。
それは多くのトレーダーがレジスタンスラインを意識しているほど起きやすい現象です。。
突き抜けた後にレジスタンスラインの下にすぐに戻らないようならトレンド転換の可能性があります。
横ばいの相場になるか、上昇相場になるかもしれません。
レジスタンスラインを突き抜けたらいったん売り目線を停止して様子を見ます。
上昇トレンドライン、下降トレンドラインの引き方
通常、上昇トレンドラインや下降トレンドラインが機能しやすい相場は「２ヶ月以上続く短期相場」や「半年以上の中長期相場」です。
自分で谷と谷、山と山の部分を見つけてトレンドラインぽいものが引けそうだったら多少のズレは気にせずに引いてみます。
自分で「過去2ヶ月」「過去の１年」というように期間やローソクの本数を決めて引く方法もあります。
ネット証券のチャートには期間を設定することで自動でトレンドラインを引いてくれる描写機能がついたものもあります。
トレンドラインの用語
- 生きたライン・・・今のところライン付近に株価が来るとサポートやレジスタンスとして機能している。
- 死んだライン・・・ラインがもう機能していない。規則性、法則性を失っている。
- 転換点・・・トレンドラインを突き抜ける時のラインと株価のクロス部分のこと。
ボックス相場とは横ばいのトレンドのことです。
レンジ相場、持ち合い相場とも呼びます。
買いと売りの力が拮抗し、上げや下げが長く続くことがなく、方向感が出ない状況が続く相場です。
ボックス相場が出現しやすい状況
- 相場の天井や底値付近
- 急騰や急落した後
レンジのブレイクアウト
ボックス圏をどちらかに突き抜ける時（ブレイクアウト）は新しい相場が始まるサインとされています。
多くの投資家がレンジ相場を意識している場合、抵抗線を突き抜けたと同時に注文が殺到することがあります。
１週間程度の短期のボックス相場、２年程度の中期のボックス相場どちらにも有効で、短期売買・中長期投資ともに使える手法です。
ボックス相場のトレンドラインの引き方
- 直近の高値を２つを結んでラインを延長し上値抵抗線を引く。
- 直近の安値を２つを結んでラインを延長し下値抵抗線を引く。
- ラインが崩れたら
レンジブレイクの種類
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| ボックス上放れ |
ボックス上放れ・・・ボックスを上に突き抜けることで買いサインとなります。
多くの投資家が上値抵抗線を意識していた場合はブレイクと同時に急騰が起きます。
ボックス下放れ・・・ボックスを下に突き抜けることで売りサインとなります。
多くの投資家が下値抵抗線を意識していた場合はブレイクと同時に急落が起きます。
ボックス相場を逆張りで儲ける
ボックス相場が続いている時は株価の上下動に何か規則性があることが多いです。
そこを狙って短期売買で利ざやを稼ぐトレーダーもいます。
とくに１日中チャートが動いているFXでは多く見受けられるトレード手法の一つです。
株の場合は取引時間が長い日経先物取引でレンジで稼ぐこともできます。
ただし１トレードでとれる値幅は限定的ですし、いつかブレイクして損きりをする可能性もあります。
そのため、ボックスは捨てて、ブレイク後の相場に専念するタイプのトレーダーも多いです。
ボックスで逆張りをする場合は損きりする価格（ロスカット価格）を設定しておくことも大切です。
トレンドラインが崩れた後は
上昇トレンドや下降トレンドが崩れた場合、トレンド方向にあったポジションは全て決済します。
では、その後に新しく売買をするタイミングはどう決定すればよいのでしょうか？
これにも新しくラインを引くことで決定する方法があります。
波形のチャートパターン分析です。
