- もうはまだなり まだはもうなり
- 相場の金凧の糸は出し切るな
- ３割高下に向かえ
- 人の行く裏に道あり花の山
- 天井三日底百日
- 待ちて逃すはよし、苛立ちて損するなかれ
- 頭と尻尾はくれてやれ
- 必ずしも市場にいる必要はない
- 見切り千両
- 山高ければ谷深し
- 卵は一つのカゴに盛るな
- 相場師は孤独を愛す
- 買いたい弱気 売りたい強気
- 相場の器用貧乏
- 遠くのものは避けよ
- 備えあれば迷いなし
- 相場は相場に聞け
- 買いにくい相場は高い
- 行き過ぎもまた相場
- 閑散に売りなし
- 逆日歩に買いなし
- 売るべし 買うべし 休むべし
- 相場は明日もある
- 株を買うより時を買え
- 売りは早かれ 買いは遅かれ
- 当たり屋につけ
- 売り買いは腹八分
- 押目待ちの押目なし
- 二度に買うべし 二度に売るべし
株式投資の相場格言集一覧
株式投資の相場格言を集めました。解釈、説明をしていきます。
もうはまだなり、まだはもうなり
天井や底、上がるか下がるかの予測は不可能だとういうこと。
株価が下がってきた時に、
更に下がったので『もう底だろう』と思って買うと、
『まだ底ではなく』さらに下がって行き損をしてしまう。
今度は逆に
少し戻したが『まだ底じゃないだろう』と思って買いを見送っていると、
『もう底だったため』そのままどんどん上がっていき、チャンスを逃してしまう。
株価が上がってきた時に、
更に上がったので『もう天井だろう』と思って売ると、
『まだ天井ではなく』さらに上がって行き損をしてしまう。
今度は逆に
少し戻したが『まだ天井じゃないだろう』と思って売りを見送っていると、
『もう天井だったため』そのままどんどん下がっていき、チャンスを逃してしまう。
投資家なら大底で買って大天井で売れば大儲けが出来ると考えます。
しかし、大天井や大底というものは後で結果としてわかるものです。
大天井をつけている瞬間に『ここが大天井』だと知るのは不可能。
これが相場の現実です。
『もう』や『まだ』は相場では当てにならないということです。
株価が下がってきた時に、
更に下がったので『もう底だろう』と思って買うと、
『まだ底ではなく』さらに下がって行き損をしてしまう。
今度は逆に
少し戻したが『まだ底じゃないだろう』と思って買いを見送っていると、
『もう底だったため』そのままどんどん上がっていき、チャンスを逃してしまう。
株価が上がってきた時に、
更に上がったので『もう天井だろう』と思って売ると、
『まだ天井ではなく』さらに上がって行き損をしてしまう。
今度は逆に
少し戻したが『まだ天井じゃないだろう』と思って売りを見送っていると、
『もう天井だったため』そのままどんどん下がっていき、チャンスを逃してしまう。
投資家なら大底で買って大天井で売れば大儲けが出来ると考えます。
しかし、大天井や大底というものは後で結果としてわかるものです。
大天井をつけている瞬間に『ここが大天井』だと知るのは不可能。
これが相場の現実です。
『もう』や『まだ』は相場では当てにならないということです。
相場の金凧の糸は出し切るな
全財産を株式投資に投じてはいけない。
株式投資は余裕資金で行うのが原則、ということ。
正月の凧揚げ（たこあげ）遊びの糸を例えたもの。
凧揚げは糸を巻いたり出したりしてコントロールします。
そうしないと上手く飛ばし続けることができません。
飛ばし始めの時は少しだけ糸を出し、うまく風に乗ったら出す糸を長くしていきます。
遠くに飛ばすほど面白いので糸をモット出します。
ところが、巻いていた糸を出していけばいくほと、自分の手元からのコントロールも難しくなります。
風の強さや向きの変化にも、うまく対応できなくなります。
そして最後にはクルクル回転して墜落してしまうのです。
糸を出しきった時の凧揚げが不安定なのと同じで、株式相場でも資金を出しきって望むといいことはない。
手元もコントロールはもちろん、自分の精神のコントロールもぐらついてしまいます。
株式投資では投入資金が大きいほど、上手くいった場合の儲けも大きくなります。
それでも、余裕資金でやる程度にしておかないと痛い目にあいますと、ということです。
株式投資は余裕資金で行うのが原則、ということ。
正月の凧揚げ（たこあげ）遊びの糸を例えたもの。
凧揚げは糸を巻いたり出したりしてコントロールします。
そうしないと上手く飛ばし続けることができません。
飛ばし始めの時は少しだけ糸を出し、うまく風に乗ったら出す糸を長くしていきます。
遠くに飛ばすほど面白いので糸をモット出します。
ところが、巻いていた糸を出していけばいくほと、自分の手元からのコントロールも難しくなります。
風の強さや向きの変化にも、うまく対応できなくなります。
そして最後にはクルクル回転して墜落してしまうのです。
糸を出しきった時の凧揚げが不安定なのと同じで、株式相場でも資金を出しきって望むといいことはない。
手元もコントロールはもちろん、自分の精神のコントロールもぐらついてしまいます。
株式投資では投入資金が大きいほど、上手くいった場合の儲けも大きくなります。
それでも、余裕資金でやる程度にしておかないと痛い目にあいますと、ということです。
３割高下に向かえ
売りは３０％値上がりしたところが目安。
買いも３０％値下がりしたところが目安。
、という意味。
相場に関する格言には色々ありますが、この格言は具体的に３０％という数字を挙げています。
株価が３割程度上がったら売り場、逆株価が３割程度下がったところを買い場と考えていれば、まあ、うまくいくんじゃないか、ということです。
３割程度の変動があれば相場は転換点を迎えるという経験則にもとづいています。
買った銘柄の株価が中期的な底値から３割上げていたら、それ以上は欲張らずに売ったほうが良い。
３割を超えても、まだまだ上がると思って期待していると、そうしている間に株価は下がり始めるかもしれません。
結局売り場を失っていってしまう可能性もあります。
また、買い場を探しているなら、高値から３割程度下がったところで買えばいいとも言っています。
ちなみにザクッと％で買い場や売り場を探す手法に、フィボナッチ級数に存在する黄金分割率を使ったものがあります。
これは何かというと、自然界などに存在する美しいものには38.2%を基準にした構造のものがあるという理論です。
これを株価チャートに置き換えると、38.2%という数字を縦軸、横軸（価格と時間）に利用すると美しいチャートになるよ、ということです。
ややオカルトじみているという批判もありますが、実際に利用している市場参加者もいるようです。
買いも３０％値下がりしたところが目安。
、という意味。
相場に関する格言には色々ありますが、この格言は具体的に３０％という数字を挙げています。
株価が３割程度上がったら売り場、逆株価が３割程度下がったところを買い場と考えていれば、まあ、うまくいくんじゃないか、ということです。
３割程度の変動があれば相場は転換点を迎えるという経験則にもとづいています。
買った銘柄の株価が中期的な底値から３割上げていたら、それ以上は欲張らずに売ったほうが良い。
３割を超えても、まだまだ上がると思って期待していると、そうしている間に株価は下がり始めるかもしれません。
結局売り場を失っていってしまう可能性もあります。
また、買い場を探しているなら、高値から３割程度下がったところで買えばいいとも言っています。
ちなみにザクッと％で買い場や売り場を探す手法に、フィボナッチ級数に存在する黄金分割率を使ったものがあります。
これは何かというと、自然界などに存在する美しいものには38.2%を基準にした構造のものがあるという理論です。
これを株価チャートに置き換えると、38.2%という数字を縦軸、横軸（価格と時間）に利用すると美しいチャートになるよ、ということです。
ややオカルトじみているという批判もありますが、実際に利用している市場参加者もいるようです。
人の行く裏に道あり花の山
大多数の逆をやれということ。
山にある桜の花の名所を見に行く。大勢が通る表の道を通って行くよりも、裏道を通って行けばゆっくり楽しむことができて特をする。
人と同じことをやっていては人並みのことしかできずに終わる。
成功したければ人と違うことをやれ。
株式相場の世界でも付和雷同に大多数の投資家の意見に流されて行動していては、大きな成功は収められない。
成功したければみんなと反対のことをやると上手く行きやすい。
株式市場で大多数が強気。
どんどん株価が上がっていけば、その流れに自分も乗るのは心理的には楽です。
その一方で、大多数が熱狂するような相場はやがて急落に繋がる可能性も高いです。
皆が期待しいているのと反対の減少が起き始めた時に、真っ先に逃げることが出来るのは、常に反対側も考えている人たちです。
冷静に相場の変化に対処しているトレーダーは常に反対側も見ています。
下落相場の時も同じです。
下げ相場が続くときに人が売っているのを見ていると自分も売りたくなります。
さらにTVのニュースで連日のように悪材料が騒がれると、売らないほうがどうにかしてるかのような気分になることもあります。
そこでたまらなくなって売ってみると、その日を境に上がっていくなんてことも多いです。
山にある桜の花の名所を見に行く。大勢が通る表の道を通って行くよりも、裏道を通って行けばゆっくり楽しむことができて特をする。
人と同じことをやっていては人並みのことしかできずに終わる。
成功したければ人と違うことをやれ。
株式相場の世界でも付和雷同に大多数の投資家の意見に流されて行動していては、大きな成功は収められない。
成功したければみんなと反対のことをやると上手く行きやすい。
株式市場で大多数が強気。
どんどん株価が上がっていけば、その流れに自分も乗るのは心理的には楽です。
その一方で、大多数が熱狂するような相場はやがて急落に繋がる可能性も高いです。
皆が期待しいているのと反対の減少が起き始めた時に、真っ先に逃げることが出来るのは、常に反対側も考えている人たちです。
冷静に相場の変化に対処しているトレーダーは常に反対側も見ています。
下落相場の時も同じです。
下げ相場が続くときに人が売っているのを見ていると自分も売りたくなります。
さらにTVのニュースで連日のように悪材料が騒がれると、売らないほうがどうにかしてるかのような気分になることもあります。
そこでたまらなくなって売ってみると、その日を境に上がっていくなんてことも多いです。
天井三日底百日
相場は急騰している時間は短く、低迷している時間の方が長い、ということ。
短期売買をやっている投資家、いわゆる短期トレーダーほど身にしみて感じる格言です。
一方、長期投資目的で資産として株式を購入している投資家にはあまり関係がないでしょう。
相場は大別すると『上昇相場』『下落相場』『もみ合い相場』の３つに分かれます。
それぞれの期間が等間隔に存在しているかと言えば実はそうではありません。
ほとんどが『もみ合い相場』『ヨコヨコ相場』なんです。
相場の波動はじりじり上げ続けたあと天井圏に来ると急騰する習性ががあります。
その急騰する瞬間がもっとも短期トレーダーにとっては美味しい値幅になります。
天井圏の値動きは早くて短いものです。
含み益で口座がウハウハでも、利益確定のタイミングが遅れればキャピタルゲインのチャンスを逃します。
同様の格言に『売りは早かれ 買いは遅かれ』というものがあります。
株価が急騰して頂点を形成するような期間は一瞬で過ぎ去る。
チャンスが来たら早く売らないといけない。
逆に、買い場と言えるような停滞した期間はいくらでもあるわけで、買い遅れても構わないだろうということです。
短期売買をやっている投資家、いわゆる短期トレーダーほど身にしみて感じる格言です。
一方、長期投資目的で資産として株式を購入している投資家にはあまり関係がないでしょう。
相場は大別すると『上昇相場』『下落相場』『もみ合い相場』の３つに分かれます。
それぞれの期間が等間隔に存在しているかと言えば実はそうではありません。
ほとんどが『もみ合い相場』『ヨコヨコ相場』なんです。
相場の波動はじりじり上げ続けたあと天井圏に来ると急騰する習性ががあります。
その急騰する瞬間がもっとも短期トレーダーにとっては美味しい値幅になります。
天井圏の値動きは早くて短いものです。
含み益で口座がウハウハでも、利益確定のタイミングが遅れればキャピタルゲインのチャンスを逃します。
同様の格言に『売りは早かれ 買いは遅かれ』というものがあります。
株価が急騰して頂点を形成するような期間は一瞬で過ぎ去る。
チャンスが来たら早く売らないといけない。
逆に、買い場と言えるような停滞した期間はいくらでもあるわけで、買い遅れても構わないだろうということです。
待ちて逃すはよし、苛立ちて損するなかれ
チャンスを待って逃すのは良し。
チャンスが来てないのに焦って損するなんてのは良くない。
チャンスは何度でもくるのだから、焦りは禁物だ。
相場において、とくに短期売買では、取引をするタイミングが重要です。
取引のタイミング選びに成功することが利益にそのままつながります。
例えば長く相場がもみ合っていたとします。
モミ合って停滞し続ける時間は一週間かもしれませんし、二週間になるかもしれません。
小さなモミ合いが続くと短期売買をしているトレーダーにはつらい期間かもしれません。
それでも、この停滞から上に抜けだしたときは上昇トレンドになる可能性が高い！
そう読んで相場を眺めていたとします。
そんな状態の時に自分の都合で２日間取引に向かえない日が来たとします。
不運にもその２日の間にモミ合いから上に大きくブレイクが発生。
上昇相場が始まってしまったようです。
もうだいぶ上がってしまったし、ここから買うのは自分の勝ちスタイルのパターンにもっていけない。
どうしようかと苛立っている時、
『待ちて逃すはよし、苛立ちて損するなかれ』
今回は諦めて、次を待つ。これが相場で損しないコツです。
チャンスが来てないのに焦って損するなんてのは良くない。
チャンスは何度でもくるのだから、焦りは禁物だ。
相場において、とくに短期売買では、取引をするタイミングが重要です。
取引のタイミング選びに成功することが利益にそのままつながります。
例えば長く相場がもみ合っていたとします。
モミ合って停滞し続ける時間は一週間かもしれませんし、二週間になるかもしれません。
小さなモミ合いが続くと短期売買をしているトレーダーにはつらい期間かもしれません。
それでも、この停滞から上に抜けだしたときは上昇トレンドになる可能性が高い！
そう読んで相場を眺めていたとします。
そんな状態の時に自分の都合で２日間取引に向かえない日が来たとします。
不運にもその２日の間にモミ合いから上に大きくブレイクが発生。
上昇相場が始まってしまったようです。
もうだいぶ上がってしまったし、ここから買うのは自分の勝ちスタイルのパターンにもっていけない。
どうしようかと苛立っている時、
『待ちて逃すはよし、苛立ちて損するなかれ』
今回は諦めて、次を待つ。これが相場で損しないコツです。
頭と尻尾はくれてやれ
高値で売ること、安値で買うことはあきらめよう、ということ、
頭から尻尾まで食べつくすような欲張りはやめ、真ん中の身の部分だけで満足しなさいということです。
大底で買い、天井で売る。
短期売買ではこれができれば大儲けです。
それでは、短期売買を行うトレーダーはキャピタルゲインを稼ぐために、大底で買い、天井で売らなくてはいけないのでしょうか？
与えられたテクニカル分析指標を駆使し、天井と底がどこになるか研究することが成功につながるのでしょうか？
実際多くの投資家が天井と底を見分ける研究をしています。
それができれば最高ですが、それは不可能というのが厳しい現実です。
それでも天井がわからなくても天井圏や買値より高いところで売れれば利益は出ます。
底がわからなくても底値圏で買えればOKです。
完璧なものを目指す必要もない。
底で買えなかったからと言って何だ！天井で売れなかったからって何だ！
利益さえ稼げればそれで十分。
細かいところまでこだわる必要はないということです。
頭から尻尾まで食べつくすような欲張りはやめ、真ん中の身の部分だけで満足しなさいということです。
大底で買い、天井で売る。
短期売買ではこれができれば大儲けです。
それでは、短期売買を行うトレーダーはキャピタルゲインを稼ぐために、大底で買い、天井で売らなくてはいけないのでしょうか？
与えられたテクニカル分析指標を駆使し、天井と底がどこになるか研究することが成功につながるのでしょうか？
実際多くの投資家が天井と底を見分ける研究をしています。
それができれば最高ですが、それは不可能というのが厳しい現実です。
それでも天井がわからなくても天井圏や買値より高いところで売れれば利益は出ます。
底がわからなくても底値圏で買えればOKです。
完璧なものを目指す必要もない。
底で買えなかったからと言って何だ！天井で売れなかったからって何だ！
利益さえ稼げればそれで十分。
細かいところまでこだわる必要はないということです。
必ずしも市場にいる必要はない
いつも市場のなかに自分がいるような状態でいる必要はない。
時には離れてみると冷静に市場を見ることができてプラスになる、ということ。
アメリカのウォール街で生まれた格言のひとつです。
相場が過熱・熱狂してくると、どうしてもその時の勢いに流されがちになります。
もともと自分が相場に対して持っていた客観的なルールを忘れるのもこんな時です。
今の異常とも言える勢いのある相場。
こんなチャンスはめったにないから多少リスクを拡大もいいだろう。
自分のルールではここで売りだが、売ったら次の波に乗り遅れるのが怖い。
こんな状態ではのちに後悔する可能性もあります。
また、経済不況が誰の目にも明白で相場に活気がないとします。
こんなときでも市場に何か儲けられるネタはないか探すことはよくあります。
結局みつからないと、大して期待ができないにもかかわらず目先の上げ下げに飛びついてしまいます。
後から振り返ったらハイリスクローリターンな無駄な相場に参加していたなんてこともありがちです。
目の前で常に相場が動いているのを見ていると、とにかく売買を続けないと気がすまないような状態になります。
これは冷静な判断力を失っていると言えます。
投資をしているからと言って、常に市場に目を向けていては逆効果になることもあるのです。
時には離れてみると冷静に市場を見ることができてプラスになる、ということ。
アメリカのウォール街で生まれた格言のひとつです。
相場が過熱・熱狂してくると、どうしてもその時の勢いに流されがちになります。
もともと自分が相場に対して持っていた客観的なルールを忘れるのもこんな時です。
今の異常とも言える勢いのある相場。
こんなチャンスはめったにないから多少リスクを拡大もいいだろう。
自分のルールではここで売りだが、売ったら次の波に乗り遅れるのが怖い。
こんな状態ではのちに後悔する可能性もあります。
また、経済不況が誰の目にも明白で相場に活気がないとします。
こんなときでも市場に何か儲けられるネタはないか探すことはよくあります。
結局みつからないと、大して期待ができないにもかかわらず目先の上げ下げに飛びついてしまいます。
後から振り返ったらハイリスクローリターンな無駄な相場に参加していたなんてこともありがちです。
目の前で常に相場が動いているのを見ていると、とにかく売買を続けないと気がすまないような状態になります。
これは冷静な判断力を失っていると言えます。
投資をしているからと言って、常に市場に目を向けていては逆効果になることもあるのです。
見切り千両
含み損は大きくなる前に逃げろ、ということ。
評価損が出たら、株価が戻るのを待つこともできるが、時には損を承知で損切りにすることも大切。
買った株が値下がりしたとします。
株価が戻ることを期待して様子を見ていると、まだ下げが続きます。
どうしようか迷っていると、株価はさらに下げ続けます。
仕舞いにはとんでもない値段になってしまった～。
なんてことは短期取引にはよくあることです。
売り場を失ったら、株価がいつか回復することを期待して、塩漬けにしておくこともできます。
資金が豊富な投資家は塩漬けするのもひとつの選択でしょう。
それでも資金が少ない短期トレーダーにとっては基調な投資資金を凍らせてしまうことになりかねません。
結局は泣く泣く損切りをすことになります。
小さな損を嫌うばかりに、大きな損をしてしまった。
含み損が小さいうちに損切りしておけばよかった～。
早めに見切っておけば、それは千両（大金のこと）の価値があった。
そういうことです。
評価損を抱えても、クールに損切りが出来ること。
これがトレーダーには必要なのです。
評価損が出たら、株価が戻るのを待つこともできるが、時には損を承知で損切りにすることも大切。
買った株が値下がりしたとします。
株価が戻ることを期待して様子を見ていると、まだ下げが続きます。
どうしようか迷っていると、株価はさらに下げ続けます。
仕舞いにはとんでもない値段になってしまった～。
なんてことは短期取引にはよくあることです。
売り場を失ったら、株価がいつか回復することを期待して、塩漬けにしておくこともできます。
資金が豊富な投資家は塩漬けするのもひとつの選択でしょう。
それでも資金が少ない短期トレーダーにとっては基調な投資資金を凍らせてしまうことになりかねません。
結局は泣く泣く損切りをすことになります。
小さな損を嫌うばかりに、大きな損をしてしまった。
含み損が小さいうちに損切りしておけばよかった～。
早めに見切っておけば、それは千両（大金のこと）の価値があった。
そういうことです。
評価損を抱えても、クールに損切りが出来ること。
これがトレーダーには必要なのです。
山高ければ谷深し
大きく上げた後は下げ幅も大きくなるよ、ということ。
高値をつけた後の値下がりは、高値が高いほど、値下がり幅も大きくなることが相場には多い。
株価が山といえるほど高い値段をつけた状態は相当な上昇相場になります。
そんな上昇相場でもいつかは値下がりが始まります。
これだけ高値をつけて買われた相場です。
そう簡単に終わるとは思えません。
一度高値をつけた銘柄ですから、もう一度その高値まで戻る可能性も大きいです。
つまり、値下がりがきたら絶好の買いのチャンスです。
だからといって喜んでせっせと買い急ぐことはどうでしょう。
勢いよく上がった相場は、崩れ始めると急落する習性もあります。
高値で買ってしまった人たちの投げ売りが始まれば、谷が深くなる可能性もあるでしょう。
２００５年の上昇相場はネット取引が普及してから初めての熱狂相場でした。
２００６年になるとその反動で、強烈な下げが来ます。
企業の業績自体は好調なままでしたが、多くの銘柄が数週間で高値から２０％、３０％下落しました。
過熱相場の反動は大きくなるので、買い場を探しは慎重に行い、タイミングよく買い向かおうということです。
高値をつけた後の値下がりは、高値が高いほど、値下がり幅も大きくなることが相場には多い。
株価が山といえるほど高い値段をつけた状態は相当な上昇相場になります。
そんな上昇相場でもいつかは値下がりが始まります。
これだけ高値をつけて買われた相場です。
そう簡単に終わるとは思えません。
一度高値をつけた銘柄ですから、もう一度その高値まで戻る可能性も大きいです。
つまり、値下がりがきたら絶好の買いのチャンスです。
だからといって喜んでせっせと買い急ぐことはどうでしょう。
勢いよく上がった相場は、崩れ始めると急落する習性もあります。
高値で買ってしまった人たちの投げ売りが始まれば、谷が深くなる可能性もあるでしょう。
２００５年の上昇相場はネット取引が普及してから初めての熱狂相場でした。
２００６年になるとその反動で、強烈な下げが来ます。
企業の業績自体は好調なままでしたが、多くの銘柄が数週間で高値から２０％、３０％下落しました。
過熱相場の反動は大きくなるので、買い場を探しは慎重に行い、タイミングよく買い向かおうということです。
卵は一つのカゴに盛るな
集中投資よりも分散投資をすすめる格言。
投資はリスクヘッジのために分散投資が必要。
銘柄の分散という意味だけでなく、株以外にも投資する分野を分散しておくべきだ、と言う意味。
一つのカゴに多くの卵を全て入れておくと、カゴを落とした時にすべての卵が割れてしまう危険性がある。
これは株式投資の格言というよりも、投資全般に当てはまることです。
一般的に預金・株式・不動産の３つに分散することが望ましいとされています。
預金は安全資産ですが、インフレになると相対的に価値が目減りします。
そこで、インフレ時にインフレ率を上回る値上がりが期待できる株式や不動産にも投資をし、保険をかけておこうという戦略です。
投資に大きなリターンを望むのなら、分散投資よりも『ずばりこれだ』と思うものに集中投資したほうが当然リターンは大きくなります。
それはそれでいいのですが、もし上手く行かなかった時の損失もその分だけ大きくなる可能性もあります。
リスクを分散することも投資家の視点として大切だということを忘れてはいけません。
株式に長期投資する時も、単に複数の銘柄を選んで分散投資するだけでは不十分です。
同じ業種の銘柄ばかりを選んでいてはリスク分散が弱まります。
輸出型企業で有望な銘柄と内需企業で有望な銘柄、のような業種の分散も考えておきたいです。
投資はリスクヘッジのために分散投資が必要。
銘柄の分散という意味だけでなく、株以外にも投資する分野を分散しておくべきだ、と言う意味。
一つのカゴに多くの卵を全て入れておくと、カゴを落とした時にすべての卵が割れてしまう危険性がある。
これは株式投資の格言というよりも、投資全般に当てはまることです。
一般的に預金・株式・不動産の３つに分散することが望ましいとされています。
預金は安全資産ですが、インフレになると相対的に価値が目減りします。
そこで、インフレ時にインフレ率を上回る値上がりが期待できる株式や不動産にも投資をし、保険をかけておこうという戦略です。
投資に大きなリターンを望むのなら、分散投資よりも『ずばりこれだ』と思うものに集中投資したほうが当然リターンは大きくなります。
それはそれでいいのですが、もし上手く行かなかった時の損失もその分だけ大きくなる可能性もあります。
リスクを分散することも投資家の視点として大切だということを忘れてはいけません。
株式に長期投資する時も、単に複数の銘柄を選んで分散投資するだけでは不十分です。
同じ業種の銘柄ばかりを選んでいてはリスク分散が弱まります。
輸出型企業で有望な銘柄と内需企業で有望な銘柄、のような業種の分散も考えておきたいです。
相場師は孤独を愛す
一般投資家は他人の意見に振り回されず、自分の判断で行動するものだ、そうあるべきだ、ということ。
大勢が群がっているところに、あとから自分が並んだとしても、大きな儲けに預かれる可能性は低い。
成功したいのなら人と別の行動ができることが重要になる。
人と違うことを行うには自分の判断に自信をもつ必要もあります。
インターネットが登場する以前の一般投資家の環境は『投資は自己責任』と言われても、砂漠に投げ出されたようなものでした。
投資対象の企業情報に接するのは簡単ではなく、投資のための判断材料も限られていました。
現在はインターネットを通して、投資対象の企業の情報を手に入れるのが簡単になりました。
上場企業の決算も四半期ごとに公表されるようになりました。
企業によるIR活動（投資家向け広報活動）も積極的になっています。
インターネットで市場関係のニュースも最新のものを確認できます。
また、パソコン上で株価チャートを使い、売買タイミングを分析するのも容易になりました。
『これだけ与えられているのだから、あとは自己責任ね』
という環境が整いつつあります。
相場師が孤独を愛せる時代になったと言えるでしょう。
買いたい弱気 売りたい強気
これは短期トレーダーたちが集う掲示板の書き込みで日常的見られる光景を表した格言になります。
現在が上昇相場と判断しているトレーダーが、買うタイミングをうかがっています。
手法的には下がったところで買う『押し目買い』狙いということでしょう。
頭のなかでは『早く買いたい！早く買いたい！』と思いつつも、実際の相場は押し目買いの場を与えることもなく上がっていってしまう。
ことなことはよくあります。
なかなか下がってくれないと、焦ったトレーダーは掲示板に心理と真逆の書き込みをします。
『こんな上げ方をしたらすぐに崩れるぞ』
『中国で○○危機の噂だって』
『曲げ屋のあいつが買ったらしいぞ』
自分では買い相場だと思っていても、他人に向けて言うことは売りを煽る書き込みばかりです。
また、売り煽っているうちになんだか、本当に売りの方が正しいような気がしてきて、下がり始めたところで売り取引に手を出すなんてこともあります。
このようなトレーダーたちの『もともとの心理とは逆になる行動』を表した言葉が『買いたい弱気』ということです。
売りたい強気はその逆になります。
現在が上昇相場と判断しているトレーダーが、買うタイミングをうかがっています。
手法的には下がったところで買う『押し目買い』狙いということでしょう。
頭のなかでは『早く買いたい！早く買いたい！』と思いつつも、実際の相場は押し目買いの場を与えることもなく上がっていってしまう。
ことなことはよくあります。
なかなか下がってくれないと、焦ったトレーダーは掲示板に心理と真逆の書き込みをします。
『こんな上げ方をしたらすぐに崩れるぞ』
『中国で○○危機の噂だって』
『曲げ屋のあいつが買ったらしいぞ』
自分では買い相場だと思っていても、他人に向けて言うことは売りを煽る書き込みばかりです。
また、売り煽っているうちになんだか、本当に売りの方が正しいような気がしてきて、下がり始めたところで売り取引に手を出すなんてこともあります。
このようなトレーダーたちの『もともとの心理とは逆になる行動』を表した言葉が『買いたい弱気』ということです。
売りたい強気はその逆になります。
相場の器用貧乏
器用であるために、あちこちに手を出し、結局どれも中途半端に終って成功しないこと。
また、器用なためにあちこちから呼びつけられて、自分がやりたいことが一向にすすまないこと。
これは株式投資の世界でも当てはまる。
難しい地合いの相場で、小さなレンジをコツコツ稼ぐテクニックを磨いているトレーダー。
こういうのがまさに器用貧乏予備軍と考えられる。
難しい相場なら『休むも相場』と見た投資家達は無理して取引をしないものだ。
一方で器用な投資家は取引を休んでいるトレーダーを見ながら、ローリターンの相場で上手く立ちまわる自分を働き者と見ているかもしれない。
そんときにそれまでの相場と全く別次元の相場に変わるような材料が投入されたとする。
取引を見送っていた投資家達はココぞとばかりに次々と取引に参加し、大きな値幅を勝ち取る。
たまたまそこに居合わせたっ相場初心者たちも、買えば儲かる簡単な相場で稼いでいく。
一方でそれまでの複雑な相場でテクニックを駆使していた器用なトレーダーは、相場の転換に対応が遅れてしまう。
それまで自分がコツコツ稼いだ値幅取りの何倍のものを、今まで外野にいた人たちが稼いでいく。
自分が器用だと思い込んでいた投資家は、いわゆる『買えばだれでも儲かる熱狂した相場』を取り逃してしまうことが多い。
まさにこれだ。
また、器用なためにあちこちから呼びつけられて、自分がやりたいことが一向にすすまないこと。
これは株式投資の世界でも当てはまる。
難しい地合いの相場で、小さなレンジをコツコツ稼ぐテクニックを磨いているトレーダー。
こういうのがまさに器用貧乏予備軍と考えられる。
難しい相場なら『休むも相場』と見た投資家達は無理して取引をしないものだ。
一方で器用な投資家は取引を休んでいるトレーダーを見ながら、ローリターンの相場で上手く立ちまわる自分を働き者と見ているかもしれない。
そんときにそれまでの相場と全く別次元の相場に変わるような材料が投入されたとする。
取引を見送っていた投資家達はココぞとばかりに次々と取引に参加し、大きな値幅を勝ち取る。
たまたまそこに居合わせたっ相場初心者たちも、買えば儲かる簡単な相場で稼いでいく。
一方でそれまでの複雑な相場でテクニックを駆使していた器用なトレーダーは、相場の転換に対応が遅れてしまう。
それまで自分がコツコツ稼いだ値幅取りの何倍のものを、今まで外野にいた人たちが稼いでいく。
自分が器用だと思い込んでいた投資家は、いわゆる『買えばだれでも儲かる熱狂した相場』を取り逃してしまうことが多い。
まさにこれだ。
遠くのものは避けよ
よく知らない銘柄は避けろ、ということ。
株式市場にはいろいろな銘柄があるのだから、わざわざ自分がよく知らない銘柄を選ぶことはない。
自分に馴染みがある銘柄から選んだほうが無難だろう、ということ。
アナリスト・レポートや雑誌などで自分がよく知らない業界の銘柄を推奨していても、それにわざわざ乗る必要もない。
自分の普段から興味を持っている商品や自分が働いている業界、取引先の話など、身近なところに相場のヒントはたくさん転がっている。
むしろそういう情報のほうが、その業界の将来をイメージしやすい。
その業界が自分にとって身近であるということは株式で長期投資を決める時の判断材料としてもかなり使える部類にはいります。
業界の商品に興味があれば、小学生だって『あの会社は、もう終わりかけてる』なんて判断ができちゃうものです。
また、『遠くのものは避けよ』、ですから、外国投資の話にもあてはまるでしょう。
海外の市場が活況だからといって、よくわからない外国の企業株を買うのはどうなのか、という話にもつながってくるでしょう。
アメリカ株式市場で百戦錬磨と言われた著名投資家ウォーレン・バフェットも中国の新興企業投資では失敗したそうです。
バフェットさんのことですから自ら足を何度も運んでの投資だたっと思います。
中国人のしたたかさのほうが一枚上手だたっということでしょうかね。
株式市場にはいろいろな銘柄があるのだから、わざわざ自分がよく知らない銘柄を選ぶことはない。
自分に馴染みがある銘柄から選んだほうが無難だろう、ということ。
アナリスト・レポートや雑誌などで自分がよく知らない業界の銘柄を推奨していても、それにわざわざ乗る必要もない。
自分の普段から興味を持っている商品や自分が働いている業界、取引先の話など、身近なところに相場のヒントはたくさん転がっている。
むしろそういう情報のほうが、その業界の将来をイメージしやすい。
その業界が自分にとって身近であるということは株式で長期投資を決める時の判断材料としてもかなり使える部類にはいります。
業界の商品に興味があれば、小学生だって『あの会社は、もう終わりかけてる』なんて判断ができちゃうものです。
また、『遠くのものは避けよ』、ですから、外国投資の話にもあてはまるでしょう。
海外の市場が活況だからといって、よくわからない外国の企業株を買うのはどうなのか、という話にもつながってくるでしょう。
アメリカ株式市場で百戦錬磨と言われた著名投資家ウォーレン・バフェットも中国の新興企業投資では失敗したそうです。
バフェットさんのことですから自ら足を何度も運んでの投資だたっと思います。
中国人のしたたかさのほうが一枚上手だたっということでしょうかね。
備えあれば迷いなし
いつ買って、いつ売るか、あらかじめ決めておけば、後で迷うことはない、ということ。
株式投資をするとき、特に短期売買に大切なのは取引開始前にあらゆることをあらかじめ決めておくことだ。
株式投資をするとき、特に短期売買に大切なのは取引開始前にあらゆることをあらかじめ決めておくことだ。
どの銘柄を、いつ買うか、いつ売るか、利益確定はどの条件でするか、損失の確定はどの条件でするか。
これらが全て取引計画として事前に用意されていなければ、注文をした先は右往左往するだけである。
適当に買い注文を出した結果、自分が何となく想定していたよりも大きく値上がり。
想定外の結果に迷いが生じる。
想定外の結果に迷いが生じる。
ここですぐさま気持よく利益確定するのが良いか。
いや、これは勢いがあると考えて、もうちょっと伸びないか様子を見てみるか。
後者を選択すれば、
そこから下がり始めた時に再度選択である。
上げ幅分が消える前に早く利食いしておくか
せっかく大きく上がったのだから、余裕がまだあるのでもうちょっと様子を見るのか。
前者を選んだとして、その後更に上昇していったら、どんな気持ちだろうか？
後者を選んだとして、その後に急落が起きて評価損になってしまったら、どんな気持ちだろうか？
散々、迷った挙句、残ったのが後悔だったら、精神的にやっていけるだろうか。
起こりうる出来事について、事前に決められたとおりに淡々とクールに取引。
これが大切なのだ。
相場は相場に聞け
相場がどうなるかを知りたければ、自分でも他人でもなく、相場をよく観察しよう、ということ。
上昇相場が長く続いていたとする。
相場に影響をあたえるような材料は出ていない。
それにもかかわらず２日連続で売りが出てきた。
単純に過熱感から利益確定の売りが出たとも判断できる。
さらにそれが、１ヶ月に渡り上昇トレンドを支えてきたサポートラインを割ってきたらどうか。
TVニュースでの解説なら利益確定の売りが続いたで終わるかもしれない。
一方で市場参加者の中には何か裏に材料が出たと考える人もいるだろう。
需給関係が崩れる何かが起きたと考えて、空売りを入れる短期トレーダーも出てくるかもしれない。
これが相場のことは相場に聞けの姿勢です。
また相場では、何か材料になりそうな情報がおおやけになっても、マーケットがそれに対して大きく動かなければ、その程度のインパクトしかなかったということを市場を通して知ることができます。
投資家自身の個人的な判断よりも、マーケットの動きを観察し自分の判断材料にする。
これが相場は相場に聞け、です
上昇相場が長く続いていたとする。
相場に影響をあたえるような材料は出ていない。
それにもかかわらず２日連続で売りが出てきた。
単純に過熱感から利益確定の売りが出たとも判断できる。
さらにそれが、１ヶ月に渡り上昇トレンドを支えてきたサポートラインを割ってきたらどうか。
TVニュースでの解説なら利益確定の売りが続いたで終わるかもしれない。
一方で市場参加者の中には何か裏に材料が出たと考える人もいるだろう。
需給関係が崩れる何かが起きたと考えて、空売りを入れる短期トレーダーも出てくるかもしれない。
これが相場のことは相場に聞けの姿勢です。
また相場では、何か材料になりそうな情報がおおやけになっても、マーケットがそれに対して大きく動かなければ、その程度のインパクトしかなかったということを市場を通して知ることができます。
投資家自身の個人的な判断よりも、マーケットの動きを観察し自分の判断材料にする。
これが相場は相場に聞け、です
買いにくい相場は高い
買いにくいほど強い相場は、さらに高くなる可能性があるということ。
市場全体を見ると相対的に強い銘柄というものがあります。
株価が高い銘柄の背景にはそれなりの理由があるものです。
業績の大きな躍進が予想されていると考えるのが自然でしょう。
単に相対的にこの銘柄は高い、PERが他の同業より割高だ。
こういう理由だけで買いを見送ったりしていてはチャンスを捨てている可能性もあります。
ましてや、空売りを入れていたりすれば後に大けがをする可能性だってあるのです。
逆に安い銘柄はどうでしょうか。
ネット証券にはスクリーニング機能という銘柄検索があります。
これを使うとPERやPBR、ROEなど投資尺度からみた割安銘柄を検索することが出来できます。
検索機能にはファンダメンタルズ分析にとどまらず、RSIや乖離率などオシレーター系のテクニカル分析指標も検索絞り込み条件として打ち込めます。
ではこのスクリーニング機能を使って割安銘柄と判断されたものをそのまま買っていけば安心なのか？
そうはいかないのが現実です。
安い銘柄も同様にそれなりの理由があります。
買った当日に業績の下方修正の発表が出たなんて話もあるくらいです。
市場全体を見ると相対的に強い銘柄というものがあります。
株価が高い銘柄の背景にはそれなりの理由があるものです。
業績の大きな躍進が予想されていると考えるのが自然でしょう。
単に相対的にこの銘柄は高い、PERが他の同業より割高だ。
こういう理由だけで買いを見送ったりしていてはチャンスを捨てている可能性もあります。
ましてや、空売りを入れていたりすれば後に大けがをする可能性だってあるのです。
逆に安い銘柄はどうでしょうか。
ネット証券にはスクリーニング機能という銘柄検索があります。
これを使うとPERやPBR、ROEなど投資尺度からみた割安銘柄を検索することが出来できます。
検索機能にはファンダメンタルズ分析にとどまらず、RSIや乖離率などオシレーター系のテクニカル分析指標も検索絞り込み条件として打ち込めます。
ではこのスクリーニング機能を使って割安銘柄と判断されたものをそのまま買っていけば安心なのか？
そうはいかないのが現実です。
安い銘柄も同様にそれなりの理由があります。
買った当日に業績の下方修正の発表が出たなんて話もあるくらいです。
行き過ぎもまた相場
相場とはもともと行き過ぎるものだ、ということ。
株式相場では買われすぎ（株価の上がりすぎ）や売られすぎ（株価の下がりすぎ）がよく見られるが、相場とは本来そういうものだ。
適正な株価はいくらか、という問いに対してPERやPBRなど投資尺度（投資のモノサシ）が用意されている。
それらの尺度を用いいても、『明らかに売られ過ぎ』という異常状態がマーケットには常に存在する。
２００３年のはじめは、利益が出ている優良企業の銘柄まで深く売り込まれた。
解散価値の基準であるPBR１倍を割っている銘柄もゴロゴロしていた。
割安と判断した外国人投資家はココぞとばかりに日本株を買いあさり、東京市場の主要プレーヤーに踊りでたのはご存知だろう。
また、短期的な買われすぎ売られすぎの指標であるテクニカル指標をみて、『これだけ過熱感があれば、次は強烈な調整が待っているぞ』と多くの人が予想していても、さらに買い上がっていく状況は度々ある。
やがて反動による下げが来る。
これを見てどれだけ多くのトレーダーが、『こんなに下がるなら、なんで今まで上がっていたの？』なんて思うことだろう。
相場は常に行き過ぎる習性があることを知っておく必要がある。
株式相場では買われすぎ（株価の上がりすぎ）や売られすぎ（株価の下がりすぎ）がよく見られるが、相場とは本来そういうものだ。
適正な株価はいくらか、という問いに対してPERやPBRなど投資尺度（投資のモノサシ）が用意されている。
それらの尺度を用いいても、『明らかに売られ過ぎ』という異常状態がマーケットには常に存在する。
２００３年のはじめは、利益が出ている優良企業の銘柄まで深く売り込まれた。
解散価値の基準であるPBR１倍を割っている銘柄もゴロゴロしていた。
割安と判断した外国人投資家はココぞとばかりに日本株を買いあさり、東京市場の主要プレーヤーに踊りでたのはご存知だろう。
また、短期的な買われすぎ売られすぎの指標であるテクニカル指標をみて、『これだけ過熱感があれば、次は強烈な調整が待っているぞ』と多くの人が予想していても、さらに買い上がっていく状況は度々ある。
やがて反動による下げが来る。
これを見てどれだけ多くのトレーダーが、『こんなに下がるなら、なんで今まで上がっていたの？』なんて思うことだろう。
相場は常に行き過ぎる習性があることを知っておく必要がある。
閑散に売りなし
売りも買いも続かない揉み合い相場では、売りを入れていると痛い目にあうことが多い、という格言。
何か悪材料が出で相場で急落が起き、その後大きな上下動を繰り返しながら次第に上下幅が小さくなっていくことがある。
売りも買いも続かないと『相場が閑散としている』とよく言われる。
では、暴落後にすぐに株価が回復しないことから、『もう戻す力がないんじゃないか？』
ということになるが、実はそうとは限らない。
これは持ち合い相場と言って、これから大きく動くまでの準備期間のようなものなのだ。
もちろんモミ合いから更に下げ始めることもあるが、経験的はモミ合い後は上に抜けることが割合的に多い。
この格言はそれを言いたいのだろう。
上下動が小さくなってくると安値が切り上がってきたサインと同時に急激に株価は上がり始める。
いわゆるモミ合い相場のブレイクというやつだ。
一定に保っていた価格水準をブレイクすると同時にこれを待っていた市場参加者が一斉に買い注文を入れる。
また、売りを入れていたトレーダーは慌てて買戻しを入れる。
今までの株価推移が嘘だったかのように急騰するのだ。
何か悪材料が出で相場で急落が起き、その後大きな上下動を繰り返しながら次第に上下幅が小さくなっていくことがある。
売りも買いも続かないと『相場が閑散としている』とよく言われる。
では、暴落後にすぐに株価が回復しないことから、『もう戻す力がないんじゃないか？』
ということになるが、実はそうとは限らない。
これは持ち合い相場と言って、これから大きく動くまでの準備期間のようなものなのだ。
もちろんモミ合いから更に下げ始めることもあるが、経験的はモミ合い後は上に抜けることが割合的に多い。
この格言はそれを言いたいのだろう。
上下動が小さくなってくると安値が切り上がってきたサインと同時に急激に株価は上がり始める。
いわゆるモミ合い相場のブレイクというやつだ。
一定に保っていた価格水準をブレイクすると同時にこれを待っていた市場参加者が一斉に買い注文を入れる。
また、売りを入れていたトレーダーは慌てて買戻しを入れる。
今までの株価推移が嘘だったかのように急騰するのだ。
逆日歩に買いなし
逆日歩が発生してから買って儲けようとしても損することも多い、ということ。
踏み上げが起きる瞬間は買い手に回っていれば有利。
『逆日歩に買いあり』だ。
だが、それはつかの間ということ。
売りの買戻しが一通り終わると相場が天井になる場合も多いからだ。
よって逆日歩が発生してから買い手に回ると損をすることも多い（逆日歩に買いなし）となる。
逆日歩とは
買い方（信用買いをしている投資家）より売り方（信用売りをしている投資家）の数のほうが多くなると売り方は逆日歩と呼ばれる手数料を支払い、買い方は逆日歩を受け取るようになる。
逆日歩
１株につき数銭～数円
例
１円の逆日歩が発生
１０００株空売りしていれば１日で１０００円の負担となる
逆に信用買いをしている側は１日で１０００円の儲けとなる
市場に流通している株式数に比べて信用売り残が多い銘柄ほど逆日歩は高くなる
踏み上げが起きる瞬間は買い手に回っていれば有利。
『逆日歩に買いあり』だ。
だが、それはつかの間ということ。
売りの買戻しが一通り終わると相場が天井になる場合も多いからだ。
よって逆日歩が発生してから買い手に回ると損をすることも多い（逆日歩に買いなし）となる。
逆日歩とは
買い方（信用買いをしている投資家）より売り方（信用売りをしている投資家）の数のほうが多くなると売り方は逆日歩と呼ばれる手数料を支払い、買い方は逆日歩を受け取るようになる。
逆日歩
１株につき数銭～数円
例
１円の逆日歩が発生
１０００株空売りしていれば１日で１０００円の負担となる
逆に信用買いをしている側は１日で１０００円の儲けとなる
市場に流通している株式数に比べて信用売り残が多い銘柄ほど逆日歩は高くなる
売りに対して買いが少なくなればなるほど、逆日歩は大きくなるのだ。
たまらなくなった売り方は高値を承知で買い戻す（これを踏むという）。
逆日歩がつくころにはこの買い戻しによって踏み上げ相場が起こり、急騰する。
その後、売りの買戻しが一通り終わると相場が天井になる場合も多い。
その後、売りの買戻しが一通り終わると相場が天井になる場合も多い。
売るべし 買うべし 休むべし
売ったり買ったりだけでなく、休むことも重要ということ。
同じような格言に『休むも相場』というのがある。
相場の世界にどっぷり浸かると、いつでも売りか買いのポジションを維持していないと落ち着かなくなることがある。
市場が開いている以上、時は金なり。
常にポジションを持っていないと、儲けのチャンスを逃してしまうのではないかという恐怖感すら感じてしまう。
信用取引や先物・FX取引で売る側に回ることをショートポジションと呼ぶ。
反対に、買い方として相場に参加していることをロングポジションと呼ぶ。
判断がむずかしい局面で、大きく上か下かに動くことがわかっているケースというのが相場には存在する。
重要指標の発表や選挙、中央銀行の政策会合などいろいろとある。
短期トレーダーにとってはむしろ見送ったほうが得である場合が多いケースも多い。
頭ではわかっているのに、それにもかかわらず売りか買いのポジションをとってしまう。
ポジションをとっていないといないと落ち着かない。
こんなトレーダーの習性を病的なものととらえて『ポジポジ病』なんて言葉も生まれている。
同じような格言に『休むも相場』というのがある。
相場の世界にどっぷり浸かると、いつでも売りか買いのポジションを維持していないと落ち着かなくなることがある。
市場が開いている以上、時は金なり。
常にポジションを持っていないと、儲けのチャンスを逃してしまうのではないかという恐怖感すら感じてしまう。
信用取引や先物・FX取引で売る側に回ることをショートポジションと呼ぶ。
反対に、買い方として相場に参加していることをロングポジションと呼ぶ。
判断がむずかしい局面で、大きく上か下かに動くことがわかっているケースというのが相場には存在する。
重要指標の発表や選挙、中央銀行の政策会合などいろいろとある。
短期トレーダーにとってはむしろ見送ったほうが得である場合が多いケースも多い。
頭ではわかっているのに、それにもかかわらず売りか買いのポジションをとってしまう。
ポジションをとっていないといないと落ち着かない。
こんなトレーダーの習性を病的なものととらえて『ポジポジ病』なんて言葉も生まれている。
相場は明日もある
まるで相場で損をした人に『次は取り返せるさ』と慰めの言葉をかけているかのような言葉だが、これはそういう意味ではない。
相場は明日もあるので今日１日で判断して決めるのはちょっと急ぎすぎ。
もうちょと待ってみよう、という意味だ。
ウォール街の格言にも『売り買いは３日待て』というものがあるが、これに近い。
下げ相場が続き、いったいいつになったら下げ止まるのかという時、
ある日、寄りからグングンと買戻しが入り、陽線で引けた。
チャート見れば陰線続きの中でやっと出現した陽線。
これれでようやくリバウンドが始まると見て、今までのウップンを晴らすかのように買いまくる。
しかし、相場は残酷なもので次の日は前日の上げをほぼ帳消しにするような下げで引ける。
たまらずロスカット。
再度見守りを決めると、翌日からやはり上げ始める。
こんなことは多い。
結果的に見ると１日ぐらいの買い遅れは小さなもので、焦ることはなかった。
そんなケースは相場の反転期にもよくある。
相場に変化が起きたというサインを感じとっても、じっとこらえ、より確実な形になるまで待ってから行動に移す。
こういう慎重さも大切ということを説いている。
相場は明日もあるので今日１日で判断して決めるのはちょっと急ぎすぎ。
もうちょと待ってみよう、という意味だ。
ウォール街の格言にも『売り買いは３日待て』というものがあるが、これに近い。
下げ相場が続き、いったいいつになったら下げ止まるのかという時、
ある日、寄りからグングンと買戻しが入り、陽線で引けた。
チャート見れば陰線続きの中でやっと出現した陽線。
これれでようやくリバウンドが始まると見て、今までのウップンを晴らすかのように買いまくる。
しかし、相場は残酷なもので次の日は前日の上げをほぼ帳消しにするような下げで引ける。
たまらずロスカット。
再度見守りを決めると、翌日からやはり上げ始める。
こんなことは多い。
結果的に見ると１日ぐらいの買い遅れは小さなもので、焦ることはなかった。
そんなケースは相場の反転期にもよくある。
相場に変化が起きたというサインを感じとっても、じっとこらえ、より確実な形になるまで待ってから行動に移す。
こういう慎重さも大切ということを説いている。
株を買うより時を買え
株を買うなら、銘柄を選んで買うよりも、買う時間（タイミング）を選んだほうが利益に結びつく、ということ。
これは短期トレーダーなら『そりゃそうだ』と思える格言です。
株を買ったら１０年２０年と持ち続け、配当も受け取り続ける超長期投資にはこの格言は当てはまりません。
当てはまるのはキャピタルゲインを積極的に狙っている短期中期の売買スタイルでの話です。
どんなに優良企業と言われる銘柄であっても、買うタイミングに失敗すれば１週間後には大きな評価損を抱えることもあります。
逆に業績がボロボロで、長期投資としてはとても買えないような銘柄でも、市場全体のパニック売りなど、連れ安したときに底値圏で買えれば、リバウンドで大きく儲けることできます。
むしろ優良企業の銘柄よりも大きな利益になることだってあるくらいです。
ネット証券の銘柄検索機能にはファンダメンタルズで銘柄を検索する機能もついています。
長期投資と短期売買が頭の中でごっちゃになっている投資家にありがちですが、PERなどの投資尺度で安いから買う。買って上がったところでキャピタルゲインを得る。
こういうことをやっている人もいます。
安いと思うところで買う発想は間違ってはなくはないのですが、短期で売買を終わらせることが前提ならば、売買タイミングの分析一点に絞ったほうがキャピタルゲインのゲットは上手くいくことが多いです。
これは短期トレーダーなら『そりゃそうだ』と思える格言です。
株を買ったら１０年２０年と持ち続け、配当も受け取り続ける超長期投資にはこの格言は当てはまりません。
当てはまるのはキャピタルゲインを積極的に狙っている短期中期の売買スタイルでの話です。
どんなに優良企業と言われる銘柄であっても、買うタイミングに失敗すれば１週間後には大きな評価損を抱えることもあります。
逆に業績がボロボロで、長期投資としてはとても買えないような銘柄でも、市場全体のパニック売りなど、連れ安したときに底値圏で買えれば、リバウンドで大きく儲けることできます。
むしろ優良企業の銘柄よりも大きな利益になることだってあるくらいです。
ネット証券の銘柄検索機能にはファンダメンタルズで銘柄を検索する機能もついています。
長期投資と短期売買が頭の中でごっちゃになっている投資家にありがちですが、PERなどの投資尺度で安いから買う。買って上がったところでキャピタルゲインを得る。
こういうことをやっている人もいます。
安いと思うところで買う発想は間違ってはなくはないのですが、短期で売買を終わらせることが前提ならば、売買タイミングの分析一点に絞ったほうがキャピタルゲインのゲットは上手くいくことが多いです。
売りは早かれ 買いは遅かれ
売り場は一瞬しかないが、買い場はいくらでもあるということ。
『天井三日、底百日』という格言と同様。
株価が急騰して頂点をつけるような売り場と言える時間は一瞬で過ぎてしまう。
逆に、買い場と言えるような停滞した時間はいくらでもあるわけで、買い遅れても構わないだろうということ。
買い場はどこにでもあるというのですから、結構長いスパン（２年くらい？）のサイクルの話だと思います。
『天井三日、底百日』も含め、これらの格言が言いたいの売りは難しいよ、ということなんでしょう。
買った銘柄がとりあえず上昇しても、自分の中で『どんな条件になったら売るのか』が決まっていなかったら含み益を眺めているうちにもとの位置まで株価が落ちて来きてしまう経験は投資家なら誰しもあると思います。
トレール注文、移動平均なんでもいいですから『利食いのルール』を決めておかないと、せっかくの利益と時間を無駄にする結果も待っています。
もう随分と昔のことになってしまいましたが、私が初めての株取引で買った小型株も１年がかりでいったんは買値から２倍ほどの所まで行きました。
ただのラッキーだったわけですが、その後ライブドアショックが起きて、ビビった私は見事に大底でぶん投げてしまったのです。
せめて２５日移動平均割れくらいのところでスパっと手放せれば利益は残ったのですが、それができなかったばかりに(´・ω・｀)ｼｮﾎﾞｰﾝ
流動性もない銘柄だったのでとんでもない安値で売ってしまいました。
下手くそ時代の思い出です。
『天井三日、底百日』という格言と同様。
株価が急騰して頂点をつけるような売り場と言える時間は一瞬で過ぎてしまう。
逆に、買い場と言えるような停滞した時間はいくらでもあるわけで、買い遅れても構わないだろうということ。
買い場はどこにでもあるというのですから、結構長いスパン（２年くらい？）のサイクルの話だと思います。
『天井三日、底百日』も含め、これらの格言が言いたいの売りは難しいよ、ということなんでしょう。
買った銘柄がとりあえず上昇しても、自分の中で『どんな条件になったら売るのか』が決まっていなかったら含み益を眺めているうちにもとの位置まで株価が落ちて来きてしまう経験は投資家なら誰しもあると思います。
トレール注文、移動平均なんでもいいですから『利食いのルール』を決めておかないと、せっかくの利益と時間を無駄にする結果も待っています。
もう随分と昔のことになってしまいましたが、私が初めての株取引で買った小型株も１年がかりでいったんは買値から２倍ほどの所まで行きました。
ただのラッキーだったわけですが、その後ライブドアショックが起きて、ビビった私は見事に大底でぶん投げてしまったのです。
せめて２５日移動平均割れくらいのところでスパっと手放せれば利益は残ったのですが、それができなかったばかりに(´・ω・｀)ｼｮﾎﾞｰﾝ
流動性もない銘柄だったのでとんでもない安値で売ってしまいました。
下手くそ時代の思い出です。
当たり屋につけ
買えば上がる、売れば下がる、そんな神様のような取引を連発している人を探す。
そしてその人と同じ取引を行えば、きっと儲けに預かることができる、ということ。
相場格言の中にも『相場師は孤独を愛す』、『人の行く裏に道あり 花の山』という全く正反対のものもある。
まさに相場の世界では邪道な考えと言って良いだろう。
それでも、過去の成功を積み重ねて、現在は巨大な資金を動かしているトレーダーが自分と同じ方向の取引をしていたらどうだろうか
誰もが少しは心がうごくのではないだろうか。
自分があまりにも下手くそで、売れば上がる、買えば下がる、を繰り返していたら、最後はやけっぱちになるかもしれない。
そんな時に取る行動のひとつに『当たり屋につけ』も含まれる。
自分の判断は放棄して、他人の判断に従う。
上手く行けば、こんなに簡単なことはない。
世の中には投資顧問業という投資の専門家もいるし、ネットを見ればブログや掲示板で自分の取引情報を公開をしている人も数多くいる。
いやでも、世の中そんなに甘くはないのではなかろうかぁ？(´・ω・｀)
そしてその人と同じ取引を行えば、きっと儲けに預かることができる、ということ。
相場格言の中にも『相場師は孤独を愛す』、『人の行く裏に道あり 花の山』という全く正反対のものもある。
まさに相場の世界では邪道な考えと言って良いだろう。
それでも、過去の成功を積み重ねて、現在は巨大な資金を動かしているトレーダーが自分と同じ方向の取引をしていたらどうだろうか
誰もが少しは心がうごくのではないだろうか。
自分があまりにも下手くそで、売れば上がる、買えば下がる、を繰り返していたら、最後はやけっぱちになるかもしれない。
そんな時に取る行動のひとつに『当たり屋につけ』も含まれる。
自分の判断は放棄して、他人の判断に従う。
上手く行けば、こんなに簡単なことはない。
世の中には投資顧問業という投資の専門家もいるし、ネットを見ればブログや掲示板で自分の取引情報を公開をしている人も数多くいる。
いやでも、世の中そんなに甘くはないのではなかろうかぁ？(´・ω・｀)
売り買いは腹八分
売りは最高値で売ろうと思うな。
買いは最安値で買おうと思うな。
全資金を株に投入するな。
何事も八分目にしておきなさい、という意味。
株は最高値で売って最安値で買えれば大きく儲かる。
最高値、最安値の瞬間にそれが『天井だ。底だ。』と判断できれば完璧だ。
多くの相場参加者がどこで天井で売りぬこう、底で買ってやろうと意気込んでいる。
だが相場で天底を当てるなんて無理な話だ。
もともと無理なことをやりぬこうと頭を悩ますことはよくない。
大天井や大底を見極めるのが難しくても、高値圏、安値圏くらいの判断は当たることもたびたびあるだろう。
相場で儲けたいならそれでも十分足りるということだ。
また、株式投資に全資金１００％を投入するような姿勢は、自分を精神的に追い詰めるだけで、良い結果は生まれないだろう。
株式投資は余裕資金で行なえとはよく言うが、余裕資金だからって軽い気持ちで適当に運用してもいいと言うわけでもない。もちろんしっかりとした計画を持ってから取引に臨むべきだ。
では、余裕資金ではなく、全力資金を投入した場合どうなるだろうか。
精神的重圧は相当きつものになることだろう。
少しの損もできないというプレッシャーから、あらかじめ作っておいた計画どおりに取引ができない可能性もある。
計画では損切りをする場面にさしかかって、はたしてクールに損切りできるだろうか。
ためらっているうちに、評価損失が膨らんで取り返しがつかない状況になってしまったら最悪だ。
また、損を出したは出したで後が大変だ。
それを取り戻さなくては明日がないかのようなプレッシャー。
これも本来の計画を狂わせる。
買いは最安値で買おうと思うな。
全資金を株に投入するな。
何事も八分目にしておきなさい、という意味。
株は最高値で売って最安値で買えれば大きく儲かる。
最高値、最安値の瞬間にそれが『天井だ。底だ。』と判断できれば完璧だ。
多くの相場参加者がどこで天井で売りぬこう、底で買ってやろうと意気込んでいる。
だが相場で天底を当てるなんて無理な話だ。
もともと無理なことをやりぬこうと頭を悩ますことはよくない。
大天井や大底を見極めるのが難しくても、高値圏、安値圏くらいの判断は当たることもたびたびあるだろう。
相場で儲けたいならそれでも十分足りるということだ。
また、株式投資に全資金１００％を投入するような姿勢は、自分を精神的に追い詰めるだけで、良い結果は生まれないだろう。
株式投資は余裕資金で行なえとはよく言うが、余裕資金だからって軽い気持ちで適当に運用してもいいと言うわけでもない。もちろんしっかりとした計画を持ってから取引に臨むべきだ。
では、余裕資金ではなく、全力資金を投入した場合どうなるだろうか。
精神的重圧は相当きつものになることだろう。
少しの損もできないというプレッシャーから、あらかじめ作っておいた計画どおりに取引ができない可能性もある。
計画では損切りをする場面にさしかかって、はたしてクールに損切りできるだろうか。
ためらっているうちに、評価損失が膨らんで取り返しがつかない状況になってしまったら最悪だ。
また、損を出したは出したで後が大変だ。
それを取り戻さなくては明日がないかのようなプレッシャー。
これも本来の計画を狂わせる。
押目待ちの押目なし
この波動は上げ相場だ！と確信し、自分もこの波に乗りたいと考える。
ちょっと下がったところで上手く買いで参加しようと狙っていても、なかなか希望通りに下がってはきてはくれない。
相場にはそんなことが多い、ということ。
押し目とは、上昇相場の途中で現れる下げの部分です。
長い下げ相場や長く停滞した相場から株価が上にブレイク。
ブレイクした時したときの株価変動は早いことが多い。
『上昇相場が始まった可能性が高いんだけど、買い過ごしてしまった。。さあどうするか』
もう随分と上がってしまったような気もするが、思い切ってそのまま飛び乗っても間に合うか？
『いやいや、ここは慎重に【初押しは買い】という格言通りに、一回目の押し目を待ってみたほうがいいのではないか？』
考えている間にも株価は上がり続け、思い切って飛び乗ってみたときには相当高くなっていたりする。
もちろん、諦めるのもひとつの選択。
諦めたあとでよくあるのは、やっと下がってきたと思って押し目買いを入れるケース。
さあ上がれ！と思っても、上昇相場が終わっていることも。
ちょっと下がったところで上手く買いで参加しようと狙っていても、なかなか希望通りに下がってはきてはくれない。
相場にはそんなことが多い、ということ。
押し目とは、上昇相場の途中で現れる下げの部分です。
長い下げ相場や長く停滞した相場から株価が上にブレイク。
ブレイクした時したときの株価変動は早いことが多い。
『上昇相場が始まった可能性が高いんだけど、買い過ごしてしまった。。さあどうするか』
もう随分と上がってしまったような気もするが、思い切ってそのまま飛び乗っても間に合うか？
『いやいや、ここは慎重に【初押しは買い】という格言通りに、一回目の押し目を待ってみたほうがいいのではないか？』
考えている間にも株価は上がり続け、思い切って飛び乗ってみたときには相当高くなっていたりする。
もちろん、諦めるのもひとつの選択。
諦めたあとでよくあるのは、やっと下がってきたと思って押し目買いを入れるケース。
さあ上がれ！と思っても、上昇相場が終わっていることも。
二度に買うべし 二度に売るべし
一度にまとめて買う（売る）よりも、二度に分けて買う（売る）方がいい、ということ。
打診で少しだけ投入（一度目の取引）、
確信で残りを投入（二度目の取引）。
このくらいの慎重さが大事だという考え。
しばらくモミ合っている相場で、上に抜けそうな兆候が出てきたとする。
まだ確信までは至っていないが、明らかに前兆の動きを示している。
こんな時に手早く全部投入して勝負に出るのもいいですが、
確信に変わった状態で飛びついても、たいていの場合は間に合いますよね？
もしダマしだった場合を考えると、確信に変わってから全部を投入したほうが割に合う。
というわけで、まだ半信半疑の段階では少しだけ買いを入れてみる。
そこから更に上がり、上に明らかに抜けたところで残りを投入。
こんな慎重さが相場では必要とされる。
売りも同じ。
相場が崩れる前兆の段階で一度目の投入、
明らかに割り込んだ段階でもう一度売り場を探して残りを投入。
こういうやり方も有効。
同様の格言に『相場は明日もある』がある。
打診で少しだけ投入（一度目の取引）、
確信で残りを投入（二度目の取引）。
このくらいの慎重さが大事だという考え。
しばらくモミ合っている相場で、上に抜けそうな兆候が出てきたとする。
まだ確信までは至っていないが、明らかに前兆の動きを示している。
こんな時に手早く全部投入して勝負に出るのもいいですが、
確信に変わった状態で飛びついても、たいていの場合は間に合いますよね？
もしダマしだった場合を考えると、確信に変わってから全部を投入したほうが割に合う。
というわけで、まだ半信半疑の段階では少しだけ買いを入れてみる。
そこから更に上がり、上に明らかに抜けたところで残りを投入。
こんな慎重さが相場では必要とされる。
売りも同じ。
相場が崩れる前兆の段階で一度目の投入、
明らかに割り込んだ段階でもう一度売り場を探して残りを投入。
こういうやり方も有効。
同様の格言に『相場は明日もある』がある。
ボックスかブレークかの予想を外すと
少し下がったら買い、上がったら売りという素人によるあるリバ一辺倒の戦略
これは実のところ上げ下げは予想しておらずBOXを前提にしてOP売りと同等なポジを無意識に取っているもの
だからボラ大きいのに拮抗してる今みたいな相場では儲けが出る
だが上か下にブレークアウトすると一気に大損する
逆にブレークアウトに掛けて順張りの、損切は早目ってのはOP買いと同等なポジ
この場合は今みたいなボラ高いボックス相場では損をしやすい
上げ下げ1/2の筈なのに何故毎回外れるのか？と錯覚するのは自分が無意識に
こうしたポジション取っているのに気が付かないため
ボックスかブレークかの予想を外すと個々の取引の勝率が大幅に下がりそれを個別予想の失敗と錯覚するもの
これは実のところ上げ下げは予想しておらずBOXを前提にしてOP売りと同等なポジを無意識に取っているもの
だからボラ大きいのに拮抗してる今みたいな相場では儲けが出る
だが上か下にブレークアウトすると一気に大損する
逆にブレークアウトに掛けて順張りの、損切は早目ってのはOP買いと同等なポジ
この場合は今みたいなボラ高いボックス相場では損をしやすい
上げ下げ1/2の筈なのに何故毎回外れるのか？と錯覚するのは自分が無意識に
こうしたポジション取っているのに気が付かないため
ボックスかブレークかの予想を外すと個々の取引の勝率が大幅に下がりそれを個別予想の失敗と錯覚するもの
リスク管理 資金管理（マネーマネージメント）から投入資金を逆算してコントロールできる
取引は数銘柄に絞る
１身柄に絞ってもいい・
取引銘柄が多いとメリットよりデメリットお方が多い
分散投資というのは株・預金・不動産のような全く別の分野に分散すること
株式市場で銘柄を分散するのはリスク分散にならない
銘柄数が多いと管理が難しくなる
個人投資家短期トレードのメリットは運用資金が小規模だからこそできる機動力や綿密な読み
銘柄が多いと、相場が急激に動いた時に対応がスムーズにできない
銘柄が多いと、それそれ個別においての相場の読みが雑になる
損失をとりもどすには
３００万円で買った株が３３％下落し資金が２００万円になってしまった
ここからまた３００万円に戻すには５０％値上がり分の利益が必要
損失が発生した時の下落の％よりもずっと大きな上昇の％が必要
そうしないともとに戻らない
損失がトレーダーの精神にもたらすもの
大きな損をすると、なんとか取り戻したいというあせが出る
リスクを見ないで目先の利益を追って損失がさらに拡大 悪循環
つまり損失は 新たな損失を生む
たまたま買って上がって目標株価に到達したのに
このまま全部損失が取り戻したいと、目標株価を希望だけで勝手に釣り上げる。そんなことをしているうちに今度は株価が下がり始め結局得られるものも得られないまま終わる
追い込まれると。チャンスで買うことも怖くてできなくなってしまう
利益が出ても直ぐに利益確定してしまう
これも損失によって精神的に追い込まれる例
１回の取引の損失を大きくすると
１００万円もっていて損失が２０％に達したところで損切りをする場合、３連敗で資金が半減します。
ここまで減ったらもとに戻すのは非常に難しいです。取引を続ける気力も失せます
実際の取引では３連敗なんてよくあることです。
１回のトレードの損失が大きくなる状態を放置すると３連敗で退場です。
短期トレードでどんなに勝率が高い達人でも、２連敗、３連敗は普通にあります。
どんあに勝率を上げても、１回の損が大きければ、相場では生き残れません。
つまり相場で生き残るためには勝率は役に立ちません。
生き残るには１回の損をその後の取引に影響を及ぼさない程度の一定範囲内に抑えこむことです。
例えば損失を５％に抑えます。
１００万円で２連敗でも９０万円。３連敗でも８５万円。まだ将来へ希望が持てます。
仮に２０％で損切りなら２連敗で６４万円、３連敗で５１万円、やる気が失せます、精神的に追い込まれます
しかし、小さな損失だからといって、負けは負けだから早く取り戻したいと考えては駄目
わずかな損をはやく取り戻すために次に無謀な取引をしてはだめ
損をしたことは忘れて次の取引に臨むことが大事。
損をした気持ちが次の取引に影響を与えては駄目
具体的な提案
１回のトレードの損失額は最大でも％
どんあに勝率が高くても１０％を超えることはあってはならない。
１０％なら２連敗で８１万、３連敗でも７２万円残る
儲かっている人と儲かっていない人の差
実は損失の大きさがトレードに及ぼす影響がいかなるものか考えているかいないかの差
・本や雑誌、証券会社もどういったチャートパターンが儲かるとかレポートとか情報を十分提供してる 投資家に差はない
・それにも関わらずトレードを繰り返すうちに差が出る
・その差はリスク管理に積極的に取り組んでいるかいないかの差
・リスク管理は自分で取り組むことで、誰も情報をくれない
短期トレードにおけるリスクとは
１回のトレードで受け入れ可能な最大損失額 ワントレード損失許容額
それが資金の３％というルールなら
株価が１４５００でチャートを見てロスカットポイントがサポートラインの割り込みだとしてその株価が１４１００円だとしたら４００円の下落つまり２．７％下落で損切りとかなる。
この場合資金を全て（１００％）投入して１４５００円で買っても、ロスカット時に３％以内に損失を抑えることが出来る。
一方で
ワントレード損失許容額が２％なら
２．７％下落で損切りとかなるなら、資金全額を投入するとロスカット時にリスク許容額を越えてしまうことになる。この時に投入できる資金は２÷２．７＝０．７４つまり全資金の７４％まで投入できることになる
逆に
ワントレード損失許容額が６％なら
２．７％下落で損切りとかなるなら、投入資金に信用取引でレバレッジをかけて２倍の取引をしてもロスカット時は許容範囲内になる
このようにロスカットポイントとトレード損失許容額を突き合わせて初めていくら分株を買ってよいか、何枚まで買ってよいかが決まる
１トレードに投入する資金はロスカットにあっても全体の資金の５％以内にコントロールすうる。
これが相場で生き残る秘訣。
一般的にマネーマネージメント（資金管理）という考え方
１身柄に絞ってもいい・
取引銘柄が多いとメリットよりデメリットお方が多い
分散投資というのは株・預金・不動産のような全く別の分野に分散すること
株式市場で銘柄を分散するのはリスク分散にならない
銘柄数が多いと管理が難しくなる
個人投資家短期トレードのメリットは運用資金が小規模だからこそできる機動力や綿密な読み
銘柄が多いと、相場が急激に動いた時に対応がスムーズにできない
銘柄が多いと、それそれ個別においての相場の読みが雑になる
損失をとりもどすには
３００万円で買った株が３３％下落し資金が２００万円になってしまった
ここからまた３００万円に戻すには５０％値上がり分の利益が必要
損失が発生した時の下落の％よりもずっと大きな上昇の％が必要
そうしないともとに戻らない
損失がトレーダーの精神にもたらすもの
大きな損をすると、なんとか取り戻したいというあせが出る
リスクを見ないで目先の利益を追って損失がさらに拡大 悪循環
つまり損失は 新たな損失を生む
たまたま買って上がって目標株価に到達したのに
このまま全部損失が取り戻したいと、目標株価を希望だけで勝手に釣り上げる。そんなことをしているうちに今度は株価が下がり始め結局得られるものも得られないまま終わる
追い込まれると。チャンスで買うことも怖くてできなくなってしまう
利益が出ても直ぐに利益確定してしまう
これも損失によって精神的に追い込まれる例
１回の取引の損失を大きくすると
１００万円もっていて損失が２０％に達したところで損切りをする場合、３連敗で資金が半減します。
ここまで減ったらもとに戻すのは非常に難しいです。取引を続ける気力も失せます
実際の取引では３連敗なんてよくあることです。
１回のトレードの損失が大きくなる状態を放置すると３連敗で退場です。
短期トレードでどんなに勝率が高い達人でも、２連敗、３連敗は普通にあります。
どんあに勝率を上げても、１回の損が大きければ、相場では生き残れません。
つまり相場で生き残るためには勝率は役に立ちません。
生き残るには１回の損をその後の取引に影響を及ぼさない程度の一定範囲内に抑えこむことです。
例えば損失を５％に抑えます。
１００万円で２連敗でも９０万円。３連敗でも８５万円。まだ将来へ希望が持てます。
仮に２０％で損切りなら２連敗で６４万円、３連敗で５１万円、やる気が失せます、精神的に追い込まれます
しかし、小さな損失だからといって、負けは負けだから早く取り戻したいと考えては駄目
わずかな損をはやく取り戻すために次に無謀な取引をしてはだめ
損をしたことは忘れて次の取引に臨むことが大事。
損をした気持ちが次の取引に影響を与えては駄目
具体的な提案
１回のトレードの損失額は最大でも％
どんあに勝率が高くても１０％を超えることはあってはならない。
１０％なら２連敗で８１万、３連敗でも７２万円残る
儲かっている人と儲かっていない人の差
実は損失の大きさがトレードに及ぼす影響がいかなるものか考えているかいないかの差
・本や雑誌、証券会社もどういったチャートパターンが儲かるとかレポートとか情報を十分提供してる 投資家に差はない
・それにも関わらずトレードを繰り返すうちに差が出る
・その差はリスク管理に積極的に取り組んでいるかいないかの差
・リスク管理は自分で取り組むことで、誰も情報をくれない
短期トレードにおけるリスクとは
１回のトレードで受け入れ可能な最大損失額 ワントレード損失許容額
それが資金の３％というルールなら
株価が１４５００でチャートを見てロスカットポイントがサポートラインの割り込みだとしてその株価が１４１００円だとしたら４００円の下落つまり２．７％下落で損切りとかなる。
この場合資金を全て（１００％）投入して１４５００円で買っても、ロスカット時に３％以内に損失を抑えることが出来る。
一方で
ワントレード損失許容額が２％なら
２．７％下落で損切りとかなるなら、資金全額を投入するとロスカット時にリスク許容額を越えてしまうことになる。この時に投入できる資金は２÷２．７＝０．７４つまり全資金の７４％まで投入できることになる
逆に
ワントレード損失許容額が６％なら
２．７％下落で損切りとかなるなら、投入資金に信用取引でレバレッジをかけて２倍の取引をしてもロスカット時は許容範囲内になる
このようにロスカットポイントとトレード損失許容額を突き合わせて初めていくら分株を買ってよいか、何枚まで買ってよいかが決まる
１トレードに投入する資金はロスカットにあっても全体の資金の５％以内にコントロールすうる。
これが相場で生き残る秘訣。
一般的にマネーマネージメント（資金管理）という考え方
売りをするとき 売らないとき 売れない人とトレーダーになれる条件
なぜ売るかは損切りも利食いも『買いでいられる前提条件が崩れた時』というルールが原則。
買いを入れたときは、買いを入れる理由、条件が揃っていたから買ったわけで、その条件が崩れない限り買いは有利
・上昇トレンドラインで株価が維持されている限り、買った株は持ち続けるのが正解
しかしいったんその条件が、前提が、変わってしまったら、崩れてしまったら、直ちに買いを手仕舞うべき。
・上昇トレンドラインを株価が割ってくれば売らなくてはならない。
買いの前提だったものに変化があったので、上昇トレンドの存在が怪しくなってきたので、売るべき
・ 相場に変化が起きたことが見られるだけの下落があった、だから売る（トレイリングストップ）
この時、個人的なこと、自分が買った値段より高いか安いかは一切関係ない。
そんあのは自分の問題であって
トレンドに変化があったかどうかは相場の問題、
相場の条件に変化したのは客観的な問題
相場の変化は客観的事実
これを無視する 目をつぶる と大きな損失に
買いの条件に変化が無い限り売るな 勝手に売るな
買った株がとりあえず上がったので利益があるうちに売る、
上がったけどちょっと下がってきたので売る
儲けを減らしたくない
損切りになりたくない
という不安から売る
これは主観的な問題で個人の問題 個人の勝手な事情
客観的には相場は何も変わっていないから、
もし相場が当初の見込みどおりに大きく上昇していってもその恩恵にあずかれなくなる
当初予定していたリスク（損失）に見合う利益を取らないまま撤退することになる。
取引をする時に覚悟していた損失に対してちっさな利益をとって終わらせるのは不合理
このようなトレードを続けていると損失がどんどんたまっていく
また上昇トレンドであるのに、買った後でちょっと下がったからって怖がって直ぐ損切りしていたら、小さな損がたまっていってトータルで大損
相場にはノイズが有るのは当然
トレーダーとして生き残れる条件
生き残れない
・相場の前提が変化しているから売るべきなのに売れない
・自分が買った値段よりも下がっているから売れない
・急激に下がったから少しは戻すと思って売れない
・ここで売ったら１ヶ月分の含み益が消えるので売れない
・前回大負けしたから、条件が揃ったのに怖くて買えない
・早く儲けないといけないから条件が揃っていないのにあせって注文を入れてしまう
・相場に個人的な事情や希望を持ち込んでしまう
トレーダーとして生き残るには
・客観的な相場の動きと個人の事情や希望とを切り離す
・自分の事情がどうであれ、相場で買いの条件が揃えば買い、買いの条件に変化が起きれば売るだけ
・自分の金銭事情・恐怖・欲望・希望などの「感情を入れない
・前回のトレードが負けても買っても、淡々と次のトレードを繰り返す。
・勝率を上げ、１回あたりの利益を増やし、リスクをコントロールする
・感情を入れずにクールに淡々とこなす
買いを入れたときは、買いを入れる理由、条件が揃っていたから買ったわけで、その条件が崩れない限り買いは有利
・上昇トレンドラインで株価が維持されている限り、買った株は持ち続けるのが正解
しかしいったんその条件が、前提が、変わってしまったら、崩れてしまったら、直ちに買いを手仕舞うべき。
・上昇トレンドラインを株価が割ってくれば売らなくてはならない。
買いの前提だったものに変化があったので、上昇トレンドの存在が怪しくなってきたので、売るべき
・ 相場に変化が起きたことが見られるだけの下落があった、だから売る（トレイリングストップ）
この時、個人的なこと、自分が買った値段より高いか安いかは一切関係ない。
そんあのは自分の問題であって
トレンドに変化があったかどうかは相場の問題、
相場の条件に変化したのは客観的な問題
相場の変化は客観的事実
これを無視する 目をつぶる と大きな損失に
買いの条件に変化が無い限り売るな 勝手に売るな
買った株がとりあえず上がったので利益があるうちに売る、
上がったけどちょっと下がってきたので売る
儲けを減らしたくない
損切りになりたくない
という不安から売る
これは主観的な問題で個人の問題 個人の勝手な事情
客観的には相場は何も変わっていないから、
もし相場が当初の見込みどおりに大きく上昇していってもその恩恵にあずかれなくなる
当初予定していたリスク（損失）に見合う利益を取らないまま撤退することになる。
取引をする時に覚悟していた損失に対してちっさな利益をとって終わらせるのは不合理
このようなトレードを続けていると損失がどんどんたまっていく
また上昇トレンドであるのに、買った後でちょっと下がったからって怖がって直ぐ損切りしていたら、小さな損がたまっていってトータルで大損
相場にはノイズが有るのは当然
トレーダーとして生き残れる条件
生き残れない
・相場の前提が変化しているから売るべきなのに売れない
・自分が買った値段よりも下がっているから売れない
・急激に下がったから少しは戻すと思って売れない
・ここで売ったら１ヶ月分の含み益が消えるので売れない
・前回大負けしたから、条件が揃ったのに怖くて買えない
・早く儲けないといけないから条件が揃っていないのにあせって注文を入れてしまう
・相場に個人的な事情や希望を持ち込んでしまう
トレーダーとして生き残るには
・客観的な相場の動きと個人の事情や希望とを切り離す
・自分の事情がどうであれ、相場で買いの条件が揃えば買い、買いの条件に変化が起きれば売るだけ
・自分の金銭事情・恐怖・欲望・希望などの「感情を入れない
・前回のトレードが負けても買っても、淡々と次のトレードを繰り返す。
・勝率を上げ、１回あたりの利益を増やし、リスクをコントロールする
・感情を入れずにクールに淡々とこなす
利益確定 ロスカット 目標株価を決めない方法 トレイリングストップ
最初から目標株価を決めるやり方はデメリットも有る
例えば 目標株価で売っても 株価がさらに上昇し続けることはよくあるケース
せっかくの大きな上昇トレンドを利益にしそこねてします
また、一度大きく上昇したのに、目標株価に届かなかったばかりにその後垂れてきてしまったのを見てるだけで、結局当初のロスカットラインまで落ちて損切り。
これらは本来得られたであろう利益をふいにしてしまったケース
この問題を解決するのは、あらかじめ利益確定や損失確定する株価をきめないというやり方をとればいい。
このためにトレイリングストップという方法を使う
トレイリングストップ(trailing stop)
株価がX％下がったら売る
株価がX％下がったら売るとなると儲けが減るような気がします。
たしかにそうだが、そのおかげで得るものも大きいです。
高値から５％下落したら売る、とした場合、１０００円で買った株の目標株価が１３００円だった場合、１２００円まで上がってから１１４０円まで落ちたところでトレイリングストップが効いて１４０円の儲けで終わる。その後仮に１３００円まで到達したら１６０円儲けそこねたことになる。
しかしもし株価が１７００円に上昇し、そこから初めて５％下落した場合いは６１５円も儲かることになる。
トレイリングストップは勢いが強い大相場では大きな利益を得ることが出来る
一方で動きが小幅だと利益はすごく小さくなる
トレンドが出ている相場 トレイリングストップが優れている
レンジ揉み合い相場 目標株価が優れている
両方組み合わせる方法もある
目標株価に届かずに相場が反転してしまい、値上がりの恩恵を一つも受けることができないままロスカットはもったいない。
せっかく値上がりしたんだから少しでも利益を得たいし、ロスカットも当初よりも小さくしたい。
こんなときはトレイリングストップを組み合わせればうまくいく
トレイリングストップの悩み
トレイリングストップで悩むのは何％下落したところがいいのかということ
小さすぎるとノイズに引っかかって終了だし
大きすぎると最終的な儲けが減ってします。
銘柄の過去の値動きの傾向から見て安定した値動きの銘柄なら５％、値動きが激しい銘柄なら１０％と自分でノイズでストップがかからないように見極める必要がある
トレイリングストップは上昇相場が終了したとみられる程度の下げが何％かという意味をもたせるべきもの。上昇相場に変化があったから売りに出すという方法であるべき
トレイリングストップの応用
移動平均線は上昇相場では現在の株価よりも遅れてついてくるので、株価が移動平均線を下回ったら売るというやり方も可能。
株価が大きな調整がなく上がり続ければ移動平均を使った決済で大きく利益確定ができる
損切りのトレイリングストップ
トレイリングストップ８％に設定したとする
１０００円で買ってそこから９２０円まで下落したらロスカット（８０円の損）
１０００円で買ってそこから１０３０円まで上げて９４７円まで下落したらロスカット（５３円の損）
株価が上がるとロスカットポイントも上がるので損減る
１０００円で買ってそこから１１００円まで上げて１０２０円まで下落したら利益確定（２０円お利益）
ここまでくるとロスカットでなく利益に変わる
１０００円で買ってそこから１４００円まで上げて１２８８円まで下落したら利益確定（２８８円の利益）
こんな感じで、トレイリングストップは利益確定と損失確定を管理できる
例えば 目標株価で売っても 株価がさらに上昇し続けることはよくあるケース
せっかくの大きな上昇トレンドを利益にしそこねてします
また、一度大きく上昇したのに、目標株価に届かなかったばかりにその後垂れてきてしまったのを見てるだけで、結局当初のロスカットラインまで落ちて損切り。
これらは本来得られたであろう利益をふいにしてしまったケース
この問題を解決するのは、あらかじめ利益確定や損失確定する株価をきめないというやり方をとればいい。
このためにトレイリングストップという方法を使う
トレイリングストップ(trailing stop)
株価がX％下がったら売る
株価がX％下がったら売るとなると儲けが減るような気がします。
たしかにそうだが、そのおかげで得るものも大きいです。
高値から５％下落したら売る、とした場合、１０００円で買った株の目標株価が１３００円だった場合、１２００円まで上がってから１１４０円まで落ちたところでトレイリングストップが効いて１４０円の儲けで終わる。その後仮に１３００円まで到達したら１６０円儲けそこねたことになる。
しかしもし株価が１７００円に上昇し、そこから初めて５％下落した場合いは６１５円も儲かることになる。
トレイリングストップは勢いが強い大相場では大きな利益を得ることが出来る
一方で動きが小幅だと利益はすごく小さくなる
トレンドが出ている相場 トレイリングストップが優れている
レンジ揉み合い相場 目標株価が優れている
両方組み合わせる方法もある
目標株価に届かずに相場が反転してしまい、値上がりの恩恵を一つも受けることができないままロスカットはもったいない。
せっかく値上がりしたんだから少しでも利益を得たいし、ロスカットも当初よりも小さくしたい。
こんなときはトレイリングストップを組み合わせればうまくいく
トレイリングストップの悩み
トレイリングストップで悩むのは何％下落したところがいいのかということ
小さすぎるとノイズに引っかかって終了だし
大きすぎると最終的な儲けが減ってします。
銘柄の過去の値動きの傾向から見て安定した値動きの銘柄なら５％、値動きが激しい銘柄なら１０％と自分でノイズでストップがかからないように見極める必要がある
トレイリングストップは上昇相場が終了したとみられる程度の下げが何％かという意味をもたせるべきもの。上昇相場に変化があったから売りに出すという方法であるべき
トレイリングストップの応用
移動平均線は上昇相場では現在の株価よりも遅れてついてくるので、株価が移動平均線を下回ったら売るというやり方も可能。
株価が大きな調整がなく上がり続ければ移動平均を使った決済で大きく利益確定ができる
損切りのトレイリングストップ
トレイリングストップ８％に設定したとする
１０００円で買ってそこから９２０円まで下落したらロスカット（８０円の損）
１０００円で買ってそこから１０３０円まで上げて９４７円まで下落したらロスカット（５３円の損）
株価が上がるとロスカットポイントも上がるので損減る
１０００円で買ってそこから１１００円まで上げて１０２０円まで下落したら利益確定（２０円お利益）
ここまでくるとロスカットでなく利益に変わる
１０００円で買ってそこから１４００円まで上げて１２８８円まで下落したら利益確定（２８８円の利益）
こんな感じで、トレイリングストップは利益確定と損失確定を管理できる
利益確定 ロスカット 目標株価を事前に設定する方法
相場が見込み通りに動いた時にどこまで株価が到達するかを割り出す方法
１一目均衡表を使った方法
N計算値
最初の底値からの上昇が５００円だったので次の底からの上昇幅も５００円とする
チャートがN字に
E計算値
最初の底値からの上昇が５００円だったので最初の天井の値段に戻ったら、そこからの上昇幅も５００円とする 最初の底と最初の天井と目標値が等間隔なのでEの字とよぶ
V計算値
最初の天井からの下落幅が５００円だったので、最初の天井の値段に戻ったら、そこからの上昇幅も５００円とする
下げた分の倍上がるのでVの字（倍返し）
計算がシンプルでわかりやすい
短期で相場を見てるなら値幅が短いものを選べばイイ
長期で見てるなら値幅が長くなるものを選べばイイ
２黄金分割比率を使ったリバウンドの目処を決める方法
上昇相場が１６０００円で天井をうち、１２５００円まで下落した時、反発局面となった時に、その戻りの目処を黄金分割比で割り出します。
38.2%戻し １２５００円＋（３５００円✕0.382）＝１３８３７円
50%戻し １２５００円＋（３５００円✕0.5）＝１４２５０円
61.8%戻し １２５００円＋（３５００円✕0.618）＝１４６６３円
100%戻し １６０００円
３持ち合いブレイク後の目標株価
株価が一定のトレンド後にしばらくレンジ相場に入って抵抗線を当初のトレンド方向にブレイク。
レンジ相場の上下最大幅が８００円だとするとブレイク後の上昇幅・下落幅を８００円に目標設定する
４過去にも見合ったレンジまでを目標とする方法
過去の１４０００から１４５００でもみ合っていて、現在株価が１３５００円。
１４０００円までは上昇が見込めるとする
ロスカット
見込みに反して逆方向に動いた時の対応
・直前のボトムを割り込んだ時
・トレンドラインを割り込んだ時
・トライアングル（三角保ち合い）のサポートラインを割り込んだ時
直前のボトムを割り込んだ時
上昇トレンドで再度直近の高値を超えたところで買いを入れたパターン
ロスカットラインは直前のボトムを割り込んだところ
トレンドラインを割り込んだ時
トレンドラインに沿った上昇相場が続いている時、サポートライン付近まで下落した後、反転したところで買いを入れたパターン
ロスカットラインはサポートラインを割り込んだところ
この利点はトレーリングストップがかかるところ。
発注当初はサポートラインはロスカットラインでしか無いが、サポートラインは時間とともに上昇するのでサポートライン割り込みは利益確定のポイントになる
トライアングル（三角保ち合い）のサポートラインを割り込んだ時
三角保ち合いからレジスタンス突破で買いを入れたパターン
ロスカットはサポートラインを割り込んだところ
ロスカットのほんとうの意味
ロスカットは買いの前提が崩れたのと同時に行われる
上昇トレンドラインを割り込む下落にしろ、三角保ち合いのサポートラインを割り込む下落にしろ買いを入れる時に前提となっていた形が崩れたのだから、買いで持ち続けることは理にかなっていない。非合理的。
だからこういう時は直ぐに損を確定しなくてならない。
損失を確定するだけではない。
相場が別のステージに移ったと頭を切り替えなくてはならない。今までのイメージは全てリセット。
買いの前提が崩れたことはわかっていても、多くの人が待てば少しは戻るんじゃないかと考える。
少しでも戻ったところで損切りすればいいじゃないかと思う。
確かに戻ることもある。しかしあったとしてもそれに賭けるのはギャンブルでしかない。
ロスカットポイントを合理的な位置に決めて置くのは、こういう理屈に合わない感情や虚しい願望に引きずられないためにも必要。
１一目均衡表を使った方法
N計算値
最初の底値からの上昇が５００円だったので次の底からの上昇幅も５００円とする
チャートがN字に
E計算値
最初の底値からの上昇が５００円だったので最初の天井の値段に戻ったら、そこからの上昇幅も５００円とする 最初の底と最初の天井と目標値が等間隔なのでEの字とよぶ
V計算値
最初の天井からの下落幅が５００円だったので、最初の天井の値段に戻ったら、そこからの上昇幅も５００円とする
下げた分の倍上がるのでVの字（倍返し）
計算がシンプルでわかりやすい
短期で相場を見てるなら値幅が短いものを選べばイイ
長期で見てるなら値幅が長くなるものを選べばイイ
２黄金分割比率を使ったリバウンドの目処を決める方法
上昇相場が１６０００円で天井をうち、１２５００円まで下落した時、反発局面となった時に、その戻りの目処を黄金分割比で割り出します。
38.2%戻し １２５００円＋（３５００円✕0.382）＝１３８３７円
50%戻し １２５００円＋（３５００円✕0.5）＝１４２５０円
61.8%戻し １２５００円＋（３５００円✕0.618）＝１４６６３円
100%戻し １６０００円
３持ち合いブレイク後の目標株価
株価が一定のトレンド後にしばらくレンジ相場に入って抵抗線を当初のトレンド方向にブレイク。
レンジ相場の上下最大幅が８００円だとするとブレイク後の上昇幅・下落幅を８００円に目標設定する
４過去にも見合ったレンジまでを目標とする方法
過去の１４０００から１４５００でもみ合っていて、現在株価が１３５００円。
１４０００円までは上昇が見込めるとする
ロスカット
見込みに反して逆方向に動いた時の対応
・直前のボトムを割り込んだ時
・トレンドラインを割り込んだ時
・トライアングル（三角保ち合い）のサポートラインを割り込んだ時
直前のボトムを割り込んだ時
上昇トレンドで再度直近の高値を超えたところで買いを入れたパターン
ロスカットラインは直前のボトムを割り込んだところ
トレンドラインを割り込んだ時
トレンドラインに沿った上昇相場が続いている時、サポートライン付近まで下落した後、反転したところで買いを入れたパターン
ロスカットラインはサポートラインを割り込んだところ
この利点はトレーリングストップがかかるところ。
発注当初はサポートラインはロスカットラインでしか無いが、サポートラインは時間とともに上昇するのでサポートライン割り込みは利益確定のポイントになる
トライアングル（三角保ち合い）のサポートラインを割り込んだ時
三角保ち合いからレジスタンス突破で買いを入れたパターン
ロスカットはサポートラインを割り込んだところ
ロスカットのほんとうの意味
ロスカットは買いの前提が崩れたのと同時に行われる
上昇トレンドラインを割り込む下落にしろ、三角保ち合いのサポートラインを割り込む下落にしろ買いを入れる時に前提となっていた形が崩れたのだから、買いで持ち続けることは理にかなっていない。非合理的。
だからこういう時は直ぐに損を確定しなくてならない。
損失を確定するだけではない。
相場が別のステージに移ったと頭を切り替えなくてはならない。今までのイメージは全てリセット。
買いの前提が崩れたことはわかっていても、多くの人が待てば少しは戻るんじゃないかと考える。
少しでも戻ったところで損切りすればいいじゃないかと思う。
確かに戻ることもある。しかしあったとしてもそれに賭けるのはギャンブルでしかない。
ロスカットポイントを合理的な位置に決めて置くのは、こういう理屈に合わない感情や虚しい願望に引きずられないためにも必要。
売買タイミング ダブルトップ ダブルボトム トライアングルなどモミ合いからのブレイク
トレンドの反転
を見極める典型的なものとして、ダブルトップ、トリプルトップ（三尊天井）、ダブルボトム、トリプルボトム（三尊底）がある
ダブルトップは株価が高値をつけた後、いったん下がって、もう一度高値付近まで上がり、今度は前回の下げの価格を下回る下げが来ると完成
三尊天井はダブルトップに山がもうひとつ加わった形になる
前回の押し目を下回ることで上昇トレンドが反転したと見なします
この押し目ラインをネックラインと呼ぶ
ネックラインを割ったら売り
ダブルボトムもトリプルボトムも同様
ネックラインを超えたら買い
トレンドの一時休止から再度トレンド方向へのブレイク
トレンドの反転でなくトレンドの一時休止とみなされるもの
持ち合い相場、レンジ相場なんていわれるやつ
トレンドが一定方向に動いた後に一時的に方向感が無くなるときに現れる
・トライアングル（三角保ち合い）、ペナント 高値と安値のｗの間が狭まって三角形を形成していく
・フラッグ 株価が四角形、平行四辺形のような形を描く
通常トレンドに変化はなく
時間がたてば再び当初と同じトレンド方向に動き出す
トライアングル、ファラッグも上辺の上値抵抗線を突破 ブレイクしたところで買いサインとなる
注意
ダブルボトムやトライアングルで抵抗線を上にブレイクしたからといってそれがその後の相場の上昇を必ず約束するものではない。何も保証はない。
いちどは上値トライとなるものの、再びレンジの中に戻されることもある。
この場合ダマシもあれば、逆に下方向に大きく突き進み始めることもある
読みが外れたら直ぐにロスカットすること。
さもないととんでもない損を抱えることもある
を見極める典型的なものとして、ダブルトップ、トリプルトップ（三尊天井）、ダブルボトム、トリプルボトム（三尊底）がある
ダブルトップは株価が高値をつけた後、いったん下がって、もう一度高値付近まで上がり、今度は前回の下げの価格を下回る下げが来ると完成
三尊天井はダブルトップに山がもうひとつ加わった形になる
前回の押し目を下回ることで上昇トレンドが反転したと見なします
この押し目ラインをネックラインと呼ぶ
ネックラインを割ったら売り
ダブルボトムもトリプルボトムも同様
ネックラインを超えたら買い
トレンドの一時休止から再度トレンド方向へのブレイク
トレンドの反転でなくトレンドの一時休止とみなされるもの
持ち合い相場、レンジ相場なんていわれるやつ
トレンドが一定方向に動いた後に一時的に方向感が無くなるときに現れる
・トライアングル（三角保ち合い）、ペナント 高値と安値のｗの間が狭まって三角形を形成していく
・フラッグ 株価が四角形、平行四辺形のような形を描く
通常トレンドに変化はなく
時間がたてば再び当初と同じトレンド方向に動き出す
トライアングル、ファラッグも上辺の上値抵抗線を突破 ブレイクしたところで買いサインとなる
注意
ダブルボトムやトライアングルで抵抗線を上にブレイクしたからといってそれがその後の相場の上昇を必ず約束するものではない。何も保証はない。
いちどは上値トライとなるものの、再びレンジの中に戻されることもある。
この場合ダマシもあれば、逆に下方向に大きく突き進み始めることもある
読みが外れたら直ぐにロスカットすること。
さもないととんでもない損を抱えることもある
トレンドラインとRSIのダイバージェンス
トレンド系に対してオシレーター系の種類のRSI
RSIの計算式
RSI=過去１４日間で上昇した日の値幅合計÷（過去１４日間で上昇した日の値幅合計＋過去１４日間で下落した日の値幅合計）✕１００％
つまり値上がりの日とその値幅が大きいほど１００に近づき
値下がりの日が多く、その値下がり幅が大きいほど０にちかづく
一般的に７０以上は買われすぎ、３０以下は売られ過ぎとする
RSIを使った取引戦術としては、３０以下で買うタイミングを探り、７０以上で売るタイミングを探ることになる
RSIの開発者であるワイルダー氏は１４日を期間として使っている
似たようなオシレーター系のテクニカル指標にサイコロジカルラインというものがある
過去１２日の中で上昇した日数と下落した日数の割合で相場の過熱感をみるもの
過去１２日で上昇した日が８日で下落した日数が４日なら８÷１２✕１００％＝６６％
サイコロジカルとRSIが違う点は、サイコロジカルが日数だけで相場の過熱感を示しているのに対し、RSIは値幅の大きさも加わった指標であるというところ
たとえば３日上げても値幅が１０円ずつ上げたのとと１００円ずつ上げたのでは、直感的に後者のほうが加熱してる相場だとわかる、RSIはこれを表せる
RSIの問題点
強い上昇トレンドが続けば、RSIに売りシグナルが出たままになること
RSIが７９，８０を超えてきても相場の上昇が止まる保証はないということ
ダイバージェンスで使う方法
RSIのシグナル通りに上昇相場が止まる保証はなにもないのだが、RSIが全く使えないというわけではない。
それがダイバージェンスとして現れる場合
上昇トレンドが強く続いているのなら、RSIは高いままのはず。７０から８０、８０から９０へと
しかし高値を更新しているにもかかわらず、RSIがそれに連動して上昇していかないケースがある。
RSIが逆に下がっていくケースをダイバージェンスという。
これは強い力で始まった上昇相場の勢いが以前よりも低下していることを表している
ライブドアショックも予想できた？相場は上昇してもエネルギーが抜けつつあるダイバージェンス
ライブドアの強制捜査の日に向けて株価は上昇基調だったが、RSIは下落基調だった。これはすでに相場の上昇エネルギーが弱りつつあることを表し、何かきっかけさえあれば急落を招くような状態だったことがわかる
トレンド方向にRSIがついていかない時はトレンドが弱まっている危険サイン
逆にRSIが先に底打ちのパターンも有る
・下落トレンドの後に株価が三角保ち合いのを作っているのにRSIだけは上がり続けている場合は、三角保ち合いの上放れが近いサインとなります
RSIの計算式
RSI=過去１４日間で上昇した日の値幅合計÷（過去１４日間で上昇した日の値幅合計＋過去１４日間で下落した日の値幅合計）✕１００％
つまり値上がりの日とその値幅が大きいほど１００に近づき
値下がりの日が多く、その値下がり幅が大きいほど０にちかづく
一般的に７０以上は買われすぎ、３０以下は売られ過ぎとする
RSIを使った取引戦術としては、３０以下で買うタイミングを探り、７０以上で売るタイミングを探ることになる
RSIの開発者であるワイルダー氏は１４日を期間として使っている
似たようなオシレーター系のテクニカル指標にサイコロジカルラインというものがある
過去１２日の中で上昇した日数と下落した日数の割合で相場の過熱感をみるもの
過去１２日で上昇した日が８日で下落した日数が４日なら８÷１２✕１００％＝６６％
サイコロジカルとRSIが違う点は、サイコロジカルが日数だけで相場の過熱感を示しているのに対し、RSIは値幅の大きさも加わった指標であるというところ
たとえば３日上げても値幅が１０円ずつ上げたのとと１００円ずつ上げたのでは、直感的に後者のほうが加熱してる相場だとわかる、RSIはこれを表せる
RSIの問題点
強い上昇トレンドが続けば、RSIに売りシグナルが出たままになること
RSIが７９，８０を超えてきても相場の上昇が止まる保証はないということ
ダイバージェンスで使う方法
RSIのシグナル通りに上昇相場が止まる保証はなにもないのだが、RSIが全く使えないというわけではない。
それがダイバージェンスとして現れる場合
上昇トレンドが強く続いているのなら、RSIは高いままのはず。７０から８０、８０から９０へと
しかし高値を更新しているにもかかわらず、RSIがそれに連動して上昇していかないケースがある。
RSIが逆に下がっていくケースをダイバージェンスという。
これは強い力で始まった上昇相場の勢いが以前よりも低下していることを表している
ライブドアショックも予想できた？相場は上昇してもエネルギーが抜けつつあるダイバージェンス
ライブドアの強制捜査の日に向けて株価は上昇基調だったが、RSIは下落基調だった。これはすでに相場の上昇エネルギーが弱りつつあることを表し、何かきっかけさえあれば急落を招くような状態だったことがわかる
トレンド方向にRSIがついていかない時はトレンドが弱まっている危険サイン
逆にRSIが先に底打ちのパターンも有る
・下落トレンドの後に株価が三角保ち合いのを作っているのにRSIだけは上がり続けている場合は、三角保ち合いの上放れが近いサインとなります
トレンドラインにチャネルラインを追加 使い方と上昇クライマックス
上昇トレンドでトレンドラインを引いたら波動の高値付近にトレンドラインと平行した線を引くとチャネルラインになる
下降相場も同様に安値付近にトレンドラインと並行の線を引くとチャネルラインになる
このトレンドラインとチャネルラインに囲まれた範囲をチャネルという
チャネルの使い方
トレンドラインはサポート線で、チャネルラインは抵抗線
上昇トレンドならドレンドランで押し目買い、チャネルラインで売るという戦法が考えられる
これに対しチャネルラインで売ってドレンドランで買い戻すという方法もあるがあくまでも上昇トレンドなのでやめておいたほうが合理的
チャネルランの突破の買いもある 過熱感
上昇トレンドにおいてチャネルランを突破したポイントで買うのもあり
これはトレンドラインよりも急な角度で株価が上がり始めたことを表す
上昇相場で一番美味しいところ
短期的に大きい上昇を期待できる
ただし、急上昇は上昇相場のクライマックス、バイングクライマックスに近づいてる可能性が高く、急落のリスクも高い。いざとなればロスカットも躊躇なく行え
下降相場も同様に安値付近にトレンドラインと並行の線を引くとチャネルラインになる
このトレンドラインとチャネルラインに囲まれた範囲をチャネルという
チャネルの使い方
トレンドラインはサポート線で、チャネルラインは抵抗線
上昇トレンドならドレンドランで押し目買い、チャネルラインで売るという戦法が考えられる
これに対しチャネルラインで売ってドレンドランで買い戻すという方法もあるがあくまでも上昇トレンドなのでやめておいたほうが合理的
チャネルランの突破の買いもある 過熱感
上昇トレンドにおいてチャネルランを突破したポイントで買うのもあり
これはトレンドラインよりも急な角度で株価が上がり始めたことを表す
上昇相場で一番美味しいところ
短期的に大きい上昇を期待できる
ただし、急上昇は上昇相場のクライマックス、バイングクライマックスに近づいてる可能性が高く、急落のリスクも高い。いざとなればロスカットも躊躇なく行え
トレンドライン 押し目買い ブレイク売り 戻り売り
トレンドラインはチャートを見て
相場が上がっているときは目立った安値と次の目立った安値を直線で結んで延長したものは上昇トレンドライン
相場が下がっているときは目立った高値と次の目立った高値を直線で結んで延長したものは下降トレンドライン
上昇トレンドラインを引けたら、上昇トレンドラインまで押してきたところで押し目買いをいれるポイントになる
中期的な上昇トレンドがこれからも続くことが前提で、あれば絶好の押し目買いポイントになる
上昇トレンドライン（サポートライン）を割り込んできたら（トレンドラインブレイク）
売りのタイミング
空売りもあり
戻り売り
上昇トレンドラインを割り込んで株価は急落したが、その後相場が戻り始めた。
今度はサポートライン近くまで戻したらそこが戻り売りで迎え撃つポイントになる
一度割り込んだサポートラインは、次はレジスタンスとして機能する
買い方は株価がサポートラインの上に戻るのを期待している。
売り方はそれに対し、サポートラインが回復しないように、ラインを超えないように売りで迎え撃つ
トレンドライン手法まとめ
トレンドラインで押し目買いをする手法は勇気がいる。
高値突破で買いを入れる手法より勇気がいる
・高値突破はみんなが買っているところで一緒に買うから心理的に楽
トレンドラインまで下げたところで買い向かうのは、みんなが売っているとこに一人で買い向かうのだｋら精神的に孤独 プレッシャーが大きい 精神的に大変 きつい
いざ買うとなるとびびって買えない
解決方法
トレンドラインをはっきり下回ったところでロスカットラインを決めておけばいい。上層トレンドの勢いが戻るのを待つだけ、
思惑に反してラインを割り込めば損失確定の売りを出すだけ、逆指値注文で自動的にロスカットすることも可能買った後は
戻りを待って売り
トレンドラインのの水準まで戻るのを待ってから売りのは心理的に楽 プレッシャーも低い
なぜならトレンドラインを一度割り込んでおり、トレンドがいったん崩れているから。
さらに短期的な底から十分大きく戻したところで売るというのは合理的だから
問題は はたしてトレンドライン付近まで相場が戻してくれるかということ
いったんトレンドラインを割り込むと急激に下降するもの。
割り込んだ時に売りをせずに、割り込んだ時の株価まで戻っても売りをせず、時間とともに水準が上がっていくトレンドラインまで戻るのを待って売るのは儲けるチャンスの多くを見送る精神的強さが必要になる
相場を眺めているにはトレーダーとしてつらい
勝率を上げるために必要な精神的負担
そこで
トレンドラインのブレイク狙いの売り
トレンドラインをブレイクした時に売る方法はかなり効果的
中期的な上昇トレンドが崩れるポイントなので買い方はいっきに売ってくる。相場は急落する
短期間で大きな利益をえるチャンス 可能性
問題は
ダマシがあること。トレンドラインを割り込んで相場が崩れるかのうように見えて、すぐ戻ること。
ダマシかどうかは後で結果的に分かること。サポートラインを割った時にそれがダマシになるかどうかなんて予想はできない。ダマシは避けることは不可能。
対策 解決法
すぐにロスカット 損失の確定 あらかじめ損切りラインをきめておくこと
ダマシによるロスカット＜＜ダマシはなく本当に相場が崩れる
ダマシによるロスカットはいたいが、本当にサポートラインを割り込んで急落が起きると、それまでのダマシによるロスカットの損失を上回る値幅分の利益が出せるもの
というのもダマシがあるほどそれまで強力なサポートだったものが崩れるから市場参加者の安心感が裏切られる格好になるから
だから、ダマシの損失を最小限に食い止めるかどうかがトレーダーの技量のみせどころ
早く逃げること
トレンドラインを使った手法で一番難しく、一番技量を必要とする、一番技術に差が出るのはトレンドラインにのって押し目買いを入れる方法。
トレンドラインにそって取引する以上、これが基本。相場の流れに沿ってトレンドラインで買いを入れるべき
ラインを割り込むことを待っている参加者も多いが、割り込む可能性のほうが少ない。
少ない確率に期待するのは合理的ではない。
しかし、確率が低くてもトレンドラインをあっさり割りこむときは必ずやってくる。
この時にドウ行動できるかで差がつく
最悪パターン どうせダマシだろうと買ったままそのまま株価の回復を見守る
買値にに戻ることを期待する 買った株をそのままにして相場を見守る
これは危険
ダマシの可能性もあるが、買いの前提であったものが崩れたんだから
自分の買いの前提であった支持線サポートラインが崩れたんだから
すぐに売るべきなのだ
逃げ遅れたら大損 もう遅い 致命傷を負ったら二度とその損失は取り戻せない 致命的損失は駄目 つぎに大きなチャンスが来ても二度と取り戻せなくなる
だから自信を持って買ってもラインを割り込む形になったら、いったん買いを閉じるポジションを閉じる、損失確定の売りを出す、ロスカットする。
最小の損で済めば、次のチャンスで取り戻すことが出来る 種さえ大きく減らなきゃいくらでもできる
プロの技 ドテン
トレーディングを職業としている人はここで一味違う取引をする ドテンと言われる方法だ
サポートラインでいったんは買うが、それを割り込んだのを確認するとただちに売却、と同時に同じ量だけ信用売を入れるという方法だ
ドテンの精神的重圧 プレッシャー きつさ
買いで損して、今度は売りで損をするという状況に落ちいいる可能性があるから
でもプロがドテンできるのは精神的に何故か 彼らの心理は
最初の買いに自信があったからだ サポート線が割れないという確信があったから
そのサポート線が割れたんだから何かが起きたんだと考える
本来ありえないことが起きている
ここでパニックを起こしてたのでは相場で生活できない 冷静に相場を読む
確信のあるトレンドラインを割り込んだ＝市場参加者がまだ知りえない何かが起きていると読む
ファンダメンタルズや需給の異変が起こっている可能性が高いと読む
そこで躊躇なく買いを外して新たに売りを建てる
これこそ相場に対する深い読み
相場に対する知識と経験からくるもの 大事なのは瞬間的な決断力
ただ自分のシナリオから外れたらいったんはポジションを外すというのが基本。
相場が上がっているときは目立った安値と次の目立った安値を直線で結んで延長したものは上昇トレンドライン
相場が下がっているときは目立った高値と次の目立った高値を直線で結んで延長したものは下降トレンドライン
上昇トレンドラインを引けたら、上昇トレンドラインまで押してきたところで押し目買いをいれるポイントになる
中期的な上昇トレンドがこれからも続くことが前提で、あれば絶好の押し目買いポイントになる
上昇トレンドライン（サポートライン）を割り込んできたら（トレンドラインブレイク）
売りのタイミング
空売りもあり
戻り売り
上昇トレンドラインを割り込んで株価は急落したが、その後相場が戻り始めた。
今度はサポートライン近くまで戻したらそこが戻り売りで迎え撃つポイントになる
一度割り込んだサポートラインは、次はレジスタンスとして機能する
買い方は株価がサポートラインの上に戻るのを期待している。
売り方はそれに対し、サポートラインが回復しないように、ラインを超えないように売りで迎え撃つ
トレンドライン手法まとめ
トレンドラインで押し目買いをする手法は勇気がいる。
高値突破で買いを入れる手法より勇気がいる
・高値突破はみんなが買っているところで一緒に買うから心理的に楽
トレンドラインまで下げたところで買い向かうのは、みんなが売っているとこに一人で買い向かうのだｋら精神的に孤独 プレッシャーが大きい 精神的に大変 きつい
いざ買うとなるとびびって買えない
解決方法
トレンドラインをはっきり下回ったところでロスカットラインを決めておけばいい。上層トレンドの勢いが戻るのを待つだけ、
思惑に反してラインを割り込めば損失確定の売りを出すだけ、逆指値注文で自動的にロスカットすることも可能買った後は
戻りを待って売り
トレンドラインのの水準まで戻るのを待ってから売りのは心理的に楽 プレッシャーも低い
なぜならトレンドラインを一度割り込んでおり、トレンドがいったん崩れているから。
さらに短期的な底から十分大きく戻したところで売るというのは合理的だから
問題は はたしてトレンドライン付近まで相場が戻してくれるかということ
いったんトレンドラインを割り込むと急激に下降するもの。
割り込んだ時に売りをせずに、割り込んだ時の株価まで戻っても売りをせず、時間とともに水準が上がっていくトレンドラインまで戻るのを待って売るのは儲けるチャンスの多くを見送る精神的強さが必要になる
相場を眺めているにはトレーダーとしてつらい
勝率を上げるために必要な精神的負担
そこで
トレンドラインのブレイク狙いの売り
トレンドラインをブレイクした時に売る方法はかなり効果的
中期的な上昇トレンドが崩れるポイントなので買い方はいっきに売ってくる。相場は急落する
短期間で大きな利益をえるチャンス 可能性
問題は
ダマシがあること。トレンドラインを割り込んで相場が崩れるかのうように見えて、すぐ戻ること。
ダマシかどうかは後で結果的に分かること。サポートラインを割った時にそれがダマシになるかどうかなんて予想はできない。ダマシは避けることは不可能。
対策 解決法
すぐにロスカット 損失の確定 あらかじめ損切りラインをきめておくこと
ダマシによるロスカット＜＜ダマシはなく本当に相場が崩れる
ダマシによるロスカットはいたいが、本当にサポートラインを割り込んで急落が起きると、それまでのダマシによるロスカットの損失を上回る値幅分の利益が出せるもの
というのもダマシがあるほどそれまで強力なサポートだったものが崩れるから市場参加者の安心感が裏切られる格好になるから
だから、ダマシの損失を最小限に食い止めるかどうかがトレーダーの技量のみせどころ
早く逃げること
トレンドラインを使った手法で一番難しく、一番技量を必要とする、一番技術に差が出るのはトレンドラインにのって押し目買いを入れる方法。
トレンドラインにそって取引する以上、これが基本。相場の流れに沿ってトレンドラインで買いを入れるべき
ラインを割り込むことを待っている参加者も多いが、割り込む可能性のほうが少ない。
少ない確率に期待するのは合理的ではない。
しかし、確率が低くてもトレンドラインをあっさり割りこむときは必ずやってくる。
この時にドウ行動できるかで差がつく
最悪パターン どうせダマシだろうと買ったままそのまま株価の回復を見守る
買値にに戻ることを期待する 買った株をそのままにして相場を見守る
これは危険
ダマシの可能性もあるが、買いの前提であったものが崩れたんだから
自分の買いの前提であった支持線サポートラインが崩れたんだから
すぐに売るべきなのだ
逃げ遅れたら大損 もう遅い 致命傷を負ったら二度とその損失は取り戻せない 致命的損失は駄目 つぎに大きなチャンスが来ても二度と取り戻せなくなる
だから自信を持って買ってもラインを割り込む形になったら、いったん買いを閉じるポジションを閉じる、損失確定の売りを出す、ロスカットする。
最小の損で済めば、次のチャンスで取り戻すことが出来る 種さえ大きく減らなきゃいくらでもできる
プロの技 ドテン
トレーディングを職業としている人はここで一味違う取引をする ドテンと言われる方法だ
サポートラインでいったんは買うが、それを割り込んだのを確認するとただちに売却、と同時に同じ量だけ信用売を入れるという方法だ
ドテンの精神的重圧 プレッシャー きつさ
買いで損して、今度は売りで損をするという状況に落ちいいる可能性があるから
でもプロがドテンできるのは精神的に何故か 彼らの心理は
最初の買いに自信があったからだ サポート線が割れないという確信があったから
そのサポート線が割れたんだから何かが起きたんだと考える
本来ありえないことが起きている
ここでパニックを起こしてたのでは相場で生活できない 冷静に相場を読む
確信のあるトレンドラインを割り込んだ＝市場参加者がまだ知りえない何かが起きていると読む
ファンダメンタルズや需給の異変が起こっている可能性が高いと読む
そこで躊躇なく買いを外して新たに売りを建てる
これこそ相場に対する深い読み
相場に対する知識と経験からくるもの 大事なのは瞬間的な決断力
ただ自分のシナリオから外れたらいったんはポジションを外すというのが基本。
高値突破後の買いポイント 以前のレジスタンス フィボナッチ級数
高値突破後の上昇がいったん天井をつけて下落。この後の買いを入れる場合の戦略は。
中期的な上昇トレンドが出たときに、短期的なピークを付けて相場の調整（次の大きな上昇のための準備）が起きた場合
以前のレジスタンスであった価格帯がひとつのポイント
もうひとつはフィボナッチ級数に存在する黄金分割率の 38.2% 61.8% を目安とした押し目
黄金分割率の 38.2% 61.8%
直近の底になった価格からいったんつけた天井までの上昇の分の38.2%押しを１つ目の押し目として買う方法
ここを割り込めば次の目処は61.8%押しの価格で押し目買いをする
黄金分割比のポイントを押し目買いや買戻しの目安に利用している市場参加者もいることが反発ポイントとして利用すべき要因となる
フィボナッチ級数
１，１，２、３、５、８，１３、２１、５５、、、と永遠に続く数列
自分の直前の数字を足して出た数値を並べたもの
自分より小さい隣の数字で割ると
１÷１＝１
１÷２＝０．５
２÷３＝０．６６７
３÷５＝０．６
５÷８＝０．６２５
８÷１３＝０．６１５
１３÷２１＝０．６１９
２１÷３４＝０．６１７
３４÷５５＝０．６１８
と黄金分割比０．６１８に収束する
隣の数字ではなく１つあけて隣の小さい数字で割ると
３÷８＝０．３７５
５÷１３＝０．３８４
８÷２１＝０．３８０
１３÷３４＝０．３８２
と黄金分割比０．３８２に収束する
０．６１８と０．３８２を足すと１になる
自然界に存在する美しいとされる比率が０．６１８対０．３８２で
植物の葉の並び方や巻き貝、ピラミッド、芸術作品でいえばレオナルド・ダ・ヴィンチがモナリザに利用していた
中期的な上昇トレンドが出たときに、短期的なピークを付けて相場の調整（次の大きな上昇のための準備）が起きた場合
以前のレジスタンスであった価格帯がひとつのポイント
もうひとつはフィボナッチ級数に存在する黄金分割率の 38.2% 61.8% を目安とした押し目
黄金分割率の 38.2% 61.8%
直近の底になった価格からいったんつけた天井までの上昇の分の38.2%押しを１つ目の押し目として買う方法
ここを割り込めば次の目処は61.8%押しの価格で押し目買いをする
黄金分割比のポイントを押し目買いや買戻しの目安に利用している市場参加者もいることが反発ポイントとして利用すべき要因となる
フィボナッチ級数
１，１，２、３、５、８，１３、２１、５５、、、と永遠に続く数列
自分の直前の数字を足して出た数値を並べたもの
自分より小さい隣の数字で割ると
１÷１＝１
１÷２＝０．５
２÷３＝０．６６７
３÷５＝０．６
５÷８＝０．６２５
８÷１３＝０．６１５
１３÷２１＝０．６１９
２１÷３４＝０．６１７
３４÷５５＝０．６１８
と黄金分割比０．６１８に収束する
隣の数字ではなく１つあけて隣の小さい数字で割ると
３÷８＝０．３７５
５÷１３＝０．３８４
８÷２１＝０．３８０
１３÷３４＝０．３８２
と黄金分割比０．３８２に収束する
０．６１８と０．３８２を足すと１になる
自然界に存在する美しいとされる比率が０．６１８対０．３８２で
植物の葉の並び方や巻き貝、ピラミッド、芸術作品でいえばレオナルド・ダ・ヴィンチがモナリザに利用していた
高値突破とレジスタンスとサポート
下落トレンド後、底の切り上げから高値突破
/
W
前回の高値を超えた所が買いポイントになる理由
前回の高値の水準は、そこから売りが出て相場が下がったことから、それを基準に利益確定の売りが出やすい。それを突破したということは、その売りを吸収できたということ。需給面で見るとこの高い水準でも新たなまとまった買いが入ったことになる。
前回高値を抜いたことは、相場がより本格的な上昇波動に入ったことになる
いわゆる新値抜けの買い。高値なので勇気がいるが有効な手法
いわゆる新値抜けの買い。高値なので勇気がいるが有効な手法
前回の高値はレジスタンス（抵抗線）になります。
市場参加者はここが短期の天井と認識する
利益確定売りを出してくる
売り圧力が強まる
ここを突破するとレジスタンスはサポートになる
なぜならレジスタンスでは利益確定売りだけでなく新規の空売りも入っているから
レジスタンスを短期の天井と考えていたから
売り方は含み損を抱えている
よってレジスタンスだった価格水準まで下がってくると、売り方の買戻しが入ってくる
レジスタンスを突破して上昇トレンドが確認されたので、レジスタンスだった価格帯に近づけば押し目買いが入る
市場参加者が前までレジスタンスとして見ていた水準を今度はサポート（支持線）として見ることになる。
そしてそのサポートを割り込めば、今度はそれがレジスタンスになる。
トレンドを知ってトレンドに沿った取引をする必要性
トレードには様々な手法があるが、トレンドを利用した取引方法はどんな時代になっても取引手法の主流である
トレンドは方向や傾き、傾向、勢いのある方向の意味。
相場の方向が上向きなら買えば儲かるし
相場の方向が下向き何ら売れば儲かるということ
そしてモット大切なのは、トレンドに乗ると大きな値幅分儲けることが出来るということ。
日記平均株価が１００００円から１０５００円のモミ合いが続きていても、モミ合いを抜けだしてトレンドが出ると、１３０００円まで到達したります。トレンドに乗ると大きな利益が出せます。
トレンドに逆らった取引はするな
向かい風の中を進むのは膨大なエネルギーを必要とするのと同じ
上げトレンドなのに、わざわざ売りで取ろうとしたりしていてはうまくいかない
トレンド分析でトレンドを全く意識してない人よりも優位に立てる
トレンド分析を抑えることで、トレンドに反する確率の悪い勝負を避ける事が出来る
また、トレンドに乗ることに成功すれば１回のトレードで大きな利益を得られる。
トレンド判定の心配はチャートに現れるので、損失の確定を素早く行える。
トレンド分析をすることで勝率を上げ、利益率も上げることが出来る。パフォーマンスが改善する
トレンドに逆らった取引
トレンドに逆らった取引手法もある
例えばレンジ相場で上下のWの動きをとらえて稼ぐ方法だ
しかしこれは無視して覚える必要も行う必要もないかもしれない
トレンドにのって儲けるほうがｍはるかに簡単ではるかに大きな値幅分の儲けが出るから
レンジで儲ける方法は発注するというリスクに対してリターンがはじめから限定されている
それに、レンジを使う方法を行っている最中に大きなトレンドが出てしまうと大きく損を出すことがあるから
確かに
トレンドが出ずに持ち合いになっている時間も相場には多い
レンジ相場を前提とした逆張り手法の勝率は高くなるし、儲かる
しかしレンジブレイクでトレンドが発生する時の動きは急激にやってくる
常に値動きを監視していなければ危険
レンジを大きく飛びてたにもかかわらず売り続けると予想外の大きな損失なんてよくある
トレンドは方向や傾き、傾向、勢いのある方向の意味。
相場の方向が上向きなら買えば儲かるし
相場の方向が下向き何ら売れば儲かるということ
そしてモット大切なのは、トレンドに乗ると大きな値幅分儲けることが出来るということ。
日記平均株価が１００００円から１０５００円のモミ合いが続きていても、モミ合いを抜けだしてトレンドが出ると、１３０００円まで到達したります。トレンドに乗ると大きな利益が出せます。
トレンドに逆らった取引はするな
向かい風の中を進むのは膨大なエネルギーを必要とするのと同じ
上げトレンドなのに、わざわざ売りで取ろうとしたりしていてはうまくいかない
トレンド分析でトレンドを全く意識してない人よりも優位に立てる
トレンド分析を抑えることで、トレンドに反する確率の悪い勝負を避ける事が出来る
また、トレンドに乗ることに成功すれば１回のトレードで大きな利益を得られる。
トレンド判定の心配はチャートに現れるので、損失の確定を素早く行える。
トレンド分析をすることで勝率を上げ、利益率も上げることが出来る。パフォーマンスが改善する
トレンドに逆らった取引
トレンドに逆らった取引手法もある
例えばレンジ相場で上下のWの動きをとらえて稼ぐ方法だ
しかしこれは無視して覚える必要も行う必要もないかもしれない
トレンドにのって儲けるほうがｍはるかに簡単ではるかに大きな値幅分の儲けが出るから
レンジで儲ける方法は発注するというリスクに対してリターンがはじめから限定されている
それに、レンジを使う方法を行っている最中に大きなトレンドが出てしまうと大きく損を出すことがあるから
確かに
トレンドが出ずに持ち合いになっている時間も相場には多い
レンジ相場を前提とした逆張り手法の勝率は高くなるし、儲かる
しかしレンジブレイクでトレンドが発生する時の動きは急激にやってくる
常に値動きを監視していなければ危険
レンジを大きく飛びてたにもかかわらず売り続けると予想外の大きな損失なんてよくある
エリオット波動理論
この理論はテクニカル分析の大家、ラルフ・ネルソン・エリオットが発見したもの
彼の考えでは波は
上げ下げ上げ下げ上げの５つの動きで波は押しよせ
下げ上げ下げの３つお動きで波は引いていくと考えた
彼の考えでは波は
上げ下げ上げ下げ上げの５つの動きで波は押しよせ
下げ上げ下げの３つお動きで波は引いていくと考えた
２日の上昇を上昇トレンドの発生と見るか
４日の上昇で上昇トレンドとするかは
その人トレードスタイルによるもの
２日
２日なら株価が大きく上る前に相場に乗ることが出来る
２日程度の上昇じゃ、ダマシであることも多い
４日
４日続伸で上昇トレンドとすればダマシである可能性が２日よりは低い
４日目となると、すでに上昇してしまった分を利益に取り込むことができない
短期トレードなら２日にすべき、
ところで、ここまで日足で話をしてきたが
これが１時間足、３０分足、１５分足でも考え方は同じ
ここまで典型的な上昇トレンドのケースを取り上げたが、
実際のチャートを見ると、綺麗に高値安値を切り上げてる形になっていないことも多い。
それをドウ処理するかは、個人の創意工夫が必要であり、絶対的なものはない。
４日の上昇で上昇トレンドとするかは
その人トレードスタイルによるもの
２日
２日なら株価が大きく上る前に相場に乗ることが出来る
２日程度の上昇じゃ、ダマシであることも多い
４日
４日続伸で上昇トレンドとすればダマシである可能性が２日よりは低い
４日目となると、すでに上昇してしまった分を利益に取り込むことができない
短期トレードなら２日にすべき、
ところで、ここまで日足で話をしてきたが
これが１時間足、３０分足、１５分足でも考え方は同じ
ここまで典型的な上昇トレンドのケースを取り上げたが、
実際のチャートを見ると、綺麗に高値安値を切り上げてる形になっていないことも多い。
それをドウ処理するかは、個人の創意工夫が必要であり、絶対的なものはない。
具体的にどこからトレンドが出ていることになるのか
トレンドはあくまでも人それぞれが決めるもので、トレーダーそれぞれのトレードスタイルによって今が上昇トレンドと見るか下降トレンドと見るか違ってくるという性質のもの。
トレンドの判定はトレーダー自身が決定するもの
自分で自分の物差しを持つというもの
で、
ある程度上がり続けると、結果としてなんとなく上昇トレンドだというのはわかる
チャートで結果を見ることで、
先週は下げトレンドだった、
今月は上げトレンドだった
となんとなくは言える
つまり、株価のトレンドとは
ある程度の時間をひとつの方向に株価が向かっていること
ということになる
しかし、具体的に、
ある程度の時間とはどれだけの期間か
ひとつの方向に株価が向うとはどういうことか
この定義を明確にしないといけない
、特に短期トレードはトレンドをいち早くとらえないといけない
どれだけの期間をどのように上げれば上昇トレンドとしてみていいのか
どれだけの期間をどのように下げれば下降トレンドとしてみていいのか
１時間足、３０分足、１５分足でも考えは同じだが、ここでは
日足単位でトレンドというものを考えてみる
上に向かっているとは
相場が上に向かっていると言える典型的な例が高値更新
昨日の高値より今日の高値の方が上ということ
もう一つは安値が切り上がっていること
昨日の安値より今日の安値の方が上ということ
これが基本になるでしょう
では、高値更新、安値切り上げが『どの程度の時間続けば』上昇トレンドと言って良いか
短期トレードをやる以上、最短でトレンドと言っていいものは何かが大切になる
株価は一定でないから、昨日より今日が高かったというだけで、上昇トレンドというのは無理がある
しかし、一昨日より昨日が高く、昨日よりも今日が高ければ、前日比の上昇が２日連続したので『上がり始めたか』と考える人もいる。
つまり数日単位でトレンドを判定する場合は最短で３日必要といえる。
トレンドの判定はトレーダー自身が決定するもの
自分で自分の物差しを持つというもの
で、
ある程度上がり続けると、結果としてなんとなく上昇トレンドだというのはわかる
チャートで結果を見ることで、
先週は下げトレンドだった、
今月は上げトレンドだった
となんとなくは言える
つまり、株価のトレンドとは
ある程度の時間をひとつの方向に株価が向かっていること
ということになる
しかし、具体的に、
ある程度の時間とはどれだけの期間か
ひとつの方向に株価が向うとはどういうことか
この定義を明確にしないといけない
、特に短期トレードはトレンドをいち早くとらえないといけない
どれだけの期間をどのように上げれば上昇トレンドとしてみていいのか
どれだけの期間をどのように下げれば下降トレンドとしてみていいのか
１時間足、３０分足、１５分足でも考えは同じだが、ここでは
日足単位でトレンドというものを考えてみる
上に向かっているとは
相場が上に向かっていると言える典型的な例が高値更新
昨日の高値より今日の高値の方が上ということ
もう一つは安値が切り上がっていること
昨日の安値より今日の安値の方が上ということ
これが基本になるでしょう
では、高値更新、安値切り上げが『どの程度の時間続けば』上昇トレンドと言って良いか
短期トレードをやる以上、最短でトレンドと言っていいものは何かが大切になる
株価は一定でないから、昨日より今日が高かったというだけで、上昇トレンドというのは無理がある
しかし、一昨日より昨日が高く、昨日よりも今日が高ければ、前日比の上昇が２日連続したので『上がり始めたか』と考える人もいる。
つまり数日単位でトレンドを判定する場合は最短で３日必要といえる。
安全にいこうとするほど損に
トレンドが出ているか無いか手堅く確実にいこうとするほど損につながる
保守的にいくとトレンドの発見が遅れる
すると
・また株価が安くなるのを待って何もしない
・株価が下がるまで空売りをしてみる
『また株価が安くなるのを待って何もしない』これができればいいのですが、トレーダー心理としてはこれができない。
何もしない状態で相場が上昇を続けているのを見ると、しびれを切らして相場に飛び乗ってしまう。
でそこが天井になるパターンなんてよくある。
特に『株価が下がるまで空売りをしてみる』なんてのはハイリスクローリターンの典型。
上昇相場の中押しは値幅も小さく短期間で終わってしまい、強烈なが上げの切り返しを受ける
相場はリスクをとるからこそ利益を得られる。
リスクを極端に嫌うとそれは負けにつながってしまう。
株式市場に参加すればどんなにうまくやっても必ず損失を体験することになる
それでも株式の取引をするおだから、損する額以上に利益が出る方法を見つければよい
保守的にいくとトレンドの発見が遅れる
すると
・また株価が安くなるのを待って何もしない
・株価が下がるまで空売りをしてみる
『また株価が安くなるのを待って何もしない』これができればいいのですが、トレーダー心理としてはこれができない。
何もしない状態で相場が上昇を続けているのを見ると、しびれを切らして相場に飛び乗ってしまう。
でそこが天井になるパターンなんてよくある。
特に『株価が下がるまで空売りをしてみる』なんてのはハイリスクローリターンの典型。
上昇相場の中押しは値幅も小さく短期間で終わってしまい、強烈なが上げの切り返しを受ける
相場はリスクをとるからこそ利益を得られる。
リスクを極端に嫌うとそれは負けにつながってしまう。
株式市場に参加すればどんなにうまくやっても必ず損失を体験することになる
それでも株式の取引をするおだから、損する額以上に利益が出る方法を見つければよい
トレードの流れ 取引終了
準備段階
↓
取引開始
↓
取引終了 利食い 損切り
買ったら計画通りに売るだけ
あらかじめ決めておいたポイントで売る
あらかじめ決めておいた売りポイントで利益確定、損失確定をする
欲望や願望、恐怖など心理的プレッシャーに負けないこと
・利益が出始めると、目標に達していなくても早く利益を確定したくなったり
・損切りポイントまで下がったのに、株価は戻すだろうという願望から、損をきらずに持ち続けるとか
・こんなことはよくあることだ
・しかし、計画どおりに実行することが非常に大切だ
↓
取引開始
↓
取引終了 利食い 損切り
買ったら計画通りに売るだけ
あらかじめ決めておいたポイントで売る
あらかじめ決めておいた売りポイントで利益確定、損失確定をする
欲望や願望、恐怖など心理的プレッシャーに負けないこと
・利益が出始めると、目標に達していなくても早く利益を確定したくなったり
・損切りポイントまで下がったのに、株価は戻すだろうという願望から、損をきらずに持ち続けるとか
・こんなことはよくあることだ
・しかし、計画どおりに実行することが非常に大切だ
トレードの流れ 取引開始 売買注文を出す証券会社選び
準備段階
↓
取引開始
↓
取引終了 利食い 損切り
取引開始
取引開始自体は難しくない
準備段階で決めたことを実行するだけ
注意すべきは
儲けに目がくらんでポイントに来る前に買ってしまった
損失を怖がって買うべきポイントで買い過ごした
とか心理的な邪魔が入ること
心理的プレッシャーに負けない
証券会社選びは
手数料が安いとか
チャート機能や情報量が豊富だとかのほかに
発注が素早く行えるかどうかも基準になる。
自分が発注したい時に発注できるかどうかは、手数料以上のコストに関わる
・発注が完了するまでに打ち込む項目が多いとか、ボタンを押す回数が多いとか、発注時の手間がかかるかどうか、シンプルで素早く行えるかも重要
その上で手数料も安ければいい
・手法上スピードが要らなければ、手数料を一番に選べばイイ
・その意味では複数の証券会社と取引をするのも良いことだ
・発注、情報で自分がいちばんと思うものを一つの証券会社に求めることはない
↓
取引開始
↓
取引終了 利食い 損切り
取引開始
取引開始自体は難しくない
準備段階で決めたことを実行するだけ
注意すべきは
儲けに目がくらんでポイントに来る前に買ってしまった
損失を怖がって買うべきポイントで買い過ごした
とか心理的な邪魔が入ること
心理的プレッシャーに負けない
証券会社選びは
手数料が安いとか
チャート機能や情報量が豊富だとかのほかに
発注が素早く行えるかどうかも基準になる。
自分が発注したい時に発注できるかどうかは、手数料以上のコストに関わる
・発注が完了するまでに打ち込む項目が多いとか、ボタンを押す回数が多いとか、発注時の手間がかかるかどうか、シンプルで素早く行えるかも重要
その上で手数料も安ければいい
・手法上スピードが要らなければ、手数料を一番に選べばイイ
・その意味では複数の証券会社と取引をするのも良いことだ
・発注、情報で自分がいちばんと思うものを一つの証券会社に求めることはない
トレードの流れ 準備
準備段階
↓
取引開始
↓
取引終了 利食い 損切り
ここでいう準備とは証券会社にお金を振り込んだりすることではない
１相場の大きな方向をチェック
具体的には株価指数の値動き、日経平均株価のトレンドをみる
超長期的には個別銘柄の値動きは業績にそっているもの
だが中期、短期的には市場全体の流れに引きずられて動く
今の日経平均株価が上昇トレンドにあるのか下降トレンドにあるのかもみ合い相場にあるのかを知っておく必要がある
２銘柄選び
どういった銘柄を取引するか選択する
流動性が高い銘柄を選ぶ（出来高の多い銘柄）
流動性が低い新興株や小型株はだめ
テクニカル分析が有効なのは多くの参加者が売り買いをして株価を決定している時だけ。
少数の参加者で値動きが形成される新興市場銘柄や小型株の値動きに一般的なチャートの理論を適応するのは危険性がある。
そんな流動性の高い銘柄のうち、会社の業績や財務にリスクをかかえていない銘柄を３０ほど選びぬき、自分の取引銘柄としてその値動きを常に監視対象に置く
３いイベント情報を事前にチェックっしておく
日本や海外の経済指標の発表と時間、決算発表日など短期的に相場に影響を及ぼす事柄をおさえておく必要がある
４トレンドのチェック
っ銘柄のトレンドをチェック
トレード期間よりも長めの期間の移動平均を使って今が上げトレンドか下げトレンドか判断して、売り取引で入るのが有利な相場なのか買い取引で入るのが有利な相場なのか見極める
５取引を開始する時の入り方を決める
具体的に手法を決める
株価チャートの波形から
レンジブレイクで買いに入るか
支持線で買いに入るのか
など手法を選択する
６取引を終了する目標の株価を決める
買って上昇をした場合、どこで利食いするか 利益確定
買って下がった場合、どこまで来たら損切りをするか（ロスカット） 損失確定
をあらかじめ決めておく
ロスカットポイントはチャートの面からの判断だけでなく、資金管理の考えも含めて決める必要がある
↓
取引開始
↓
取引終了 利食い 損切り
ここでいう準備とは証券会社にお金を振り込んだりすることではない
１相場の大きな方向をチェック
具体的には株価指数の値動き、日経平均株価のトレンドをみる
超長期的には個別銘柄の値動きは業績にそっているもの
だが中期、短期的には市場全体の流れに引きずられて動く
今の日経平均株価が上昇トレンドにあるのか下降トレンドにあるのかもみ合い相場にあるのかを知っておく必要がある
２銘柄選び
どういった銘柄を取引するか選択する
流動性が高い銘柄を選ぶ（出来高の多い銘柄）
流動性が低い新興株や小型株はだめ
テクニカル分析が有効なのは多くの参加者が売り買いをして株価を決定している時だけ。
少数の参加者で値動きが形成される新興市場銘柄や小型株の値動きに一般的なチャートの理論を適応するのは危険性がある。
そんな流動性の高い銘柄のうち、会社の業績や財務にリスクをかかえていない銘柄を３０ほど選びぬき、自分の取引銘柄としてその値動きを常に監視対象に置く
３いイベント情報を事前にチェックっしておく
日本や海外の経済指標の発表と時間、決算発表日など短期的に相場に影響を及ぼす事柄をおさえておく必要がある
４トレンドのチェック
っ銘柄のトレンドをチェック
トレード期間よりも長めの期間の移動平均を使って今が上げトレンドか下げトレンドか判断して、売り取引で入るのが有利な相場なのか買い取引で入るのが有利な相場なのか見極める
５取引を開始する時の入り方を決める
具体的に手法を決める
株価チャートの波形から
レンジブレイクで買いに入るか
支持線で買いに入るのか
など手法を選択する
６取引を終了する目標の株価を決める
買って上昇をした場合、どこで利食いするか 利益確定
買って下がった場合、どこまで来たら損切りをするか（ロスカット） 損失確定
をあらかじめ決めておく
ロスカットポイントはチャートの面からの判断だけでなく、資金管理の考えも含めて決める必要がある
計画なしに株式売買を始めて売買を繰り返すと取り返しのつかない損失につながる
明日の株価が上がるか下がるか知ってる人は市場に参加できない仕組み。
事前に会社の情報を知っている人はインサイダーとして株式の売買ができない。
これで市場の公平性が保たれている。
どんな投資家もトレーダーも明日起こることを当て続けることはできない。
良い銘柄を探そうとして、PER（株価収益率９やPBR（株価純資産倍率）、本やネットで会社情報をよく調べて、それでやっと買った株でもその日から下がる。
こんなのが株取引では当たり前。
確実なものは何もない。
絶対的なものは何もない。
明日の株価はわからない。
こんな状況が株取引の真実であるからこそ、それに対する計画が必要なのだ
株価の予想が無駄ということではない。
予想に固執すること、思い込むことは危険
自分の予想が当たれば利益を確定するだけ
自分の予想と違った時にどういう行動をするか事前に決めておくことが大切
予想通りにならなかった時にどうするかあらかじめ決まっている人と決まっていない人で大きな差が出る。
自分が市場に対して買いか売りかという行動を起こすことに対して、市場はどう出てくるか。
市場の反応次第で次の自分の行動をあらかじめ決めておくことが勝ちにつながる
事前に会社の情報を知っている人はインサイダーとして株式の売買ができない。
これで市場の公平性が保たれている。
どんな投資家もトレーダーも明日起こることを当て続けることはできない。
良い銘柄を探そうとして、PER（株価収益率９やPBR（株価純資産倍率）、本やネットで会社情報をよく調べて、それでやっと買った株でもその日から下がる。
こんなのが株取引では当たり前。
確実なものは何もない。
絶対的なものは何もない。
明日の株価はわからない。
こんな状況が株取引の真実であるからこそ、それに対する計画が必要なのだ
株価の予想が無駄ということではない。
予想に固執すること、思い込むことは危険
自分の予想が当たれば利益を確定するだけ
自分の予想と違った時にどういう行動をするか事前に決めておくことが大切
予想通りにならなかった時にどうするかあらかじめ決まっている人と決まっていない人で大きな差が出る。
自分が市場に対して買いか売りかという行動を起こすことに対して、市場はどう出てくるか。
市場の反応次第で次の自分の行動をあらかじめ決めておくことが勝ちにつながる
絶対的なものはなくても確率的に有利な状態を見つけること
圧倒的に儲かる方法はないというのが現実。
ノーベ賞受賞者が作ったファンドも破綻。
今まで絶対的有利だった手法も、今後はどうなるかはわからない。
圧倒的に有利な手法がなくても、相手より少しでも有利に立てる状況を見つけることが出来るかどうかが重要。
でも、これさえやっていれば、大儲けはないが、大損もしないし、長期的に見れば、なんとか儲かっていられるような状態を見つける。
例えば移動平均線が上を見いている時に買う。
買えば絶対的に儲かる指標ではないが、移動平均が下を向いている時に買うよりは確率的にやや有利な条件で買ったことになるはず。
移動平均が上を向いていることを知っている人は知らない人に比べ絶対的有利ではないが、わずかに有利である状況にあります。
また株価が年初来高値を抜いてきたことを知っている人は知らないで売っている人よりわずかであっても有利な状況にあるはずです。
三角保ち合いの上放れ、典型的な買いサインだが、絶対的に儲かるわけでなく、上がると見せてまた下がってくることも多くある。しかしどちらかと言えばわずかに買いが有利といえる状況だ。
絶対的に儲かる指標ではないが、１０００回中有利か不利だったかで見れば５５０回は有利であるかもしれない。
必ず上がるというサインは無いが、どちらかと言えばわずかに買いが有利といえる状況のサインを何個も集めて、取引を積み重ねれば勝つことができる。
つまり３回取引していきなり３連敗することも可能性としては十分あるのだが、回数を重ねると有利性がジワジワと出てきて、時間をかけたらトントンか少し利益が出ていた。こういう状況を自分で見つけていけば儲かる。
一つ一つは小さな効果しかなくてもそれを何こも積み重ねることでわずかな差で勝つ
・低レバレッジ
・１００回で５５回勝てるエッジを見つける
・エッジが効いた状況での取引回数を最大化する
ノーベ賞受賞者が作ったファンドも破綻。
今まで絶対的有利だった手法も、今後はどうなるかはわからない。
圧倒的に有利な手法がなくても、相手より少しでも有利に立てる状況を見つけることが出来るかどうかが重要。
でも、これさえやっていれば、大儲けはないが、大損もしないし、長期的に見れば、なんとか儲かっていられるような状態を見つける。
例えば移動平均線が上を見いている時に買う。
買えば絶対的に儲かる指標ではないが、移動平均が下を向いている時に買うよりは確率的にやや有利な条件で買ったことになるはず。
移動平均が上を向いていることを知っている人は知らない人に比べ絶対的有利ではないが、わずかに有利である状況にあります。
また株価が年初来高値を抜いてきたことを知っている人は知らないで売っている人よりわずかであっても有利な状況にあるはずです。
三角保ち合いの上放れ、典型的な買いサインだが、絶対的に儲かるわけでなく、上がると見せてまた下がってくることも多くある。しかしどちらかと言えばわずかに買いが有利といえる状況だ。
絶対的に儲かる指標ではないが、１０００回中有利か不利だったかで見れば５５０回は有利であるかもしれない。
必ず上がるというサインは無いが、どちらかと言えばわずかに買いが有利といえる状況のサインを何個も集めて、取引を積み重ねれば勝つことができる。
つまり３回取引していきなり３連敗することも可能性としては十分あるのだが、回数を重ねると有利性がジワジワと出てきて、時間をかけたらトントンか少し利益が出ていた。こういう状況を自分で見つけていけば儲かる。
一つ一つは小さな効果しかなくてもそれを何こも積み重ねることでわずかな差で勝つ
・低レバレッジ
・１００回で５５回勝てるエッジを見つける
・エッジが効いた状況での取引回数を最大化する
投資は安全で投機は危険なのか
投資はよくても投機は駄目とう一般的イメージははたして正しいか
投資
はお金を授けること
投資は英語でinvest
investは投資するという意味のほかに権力者が他人に自分の権力を授けるという意味がある
株主総会で株主は経営者を選任して、経営を任せる
投資とは他人に経営者としての地位を与え、授けたお金を使って上手く経営させること
投資で必要なのは、経営者がお金を任せられる相手か、ちゃんと経営を行っているかをチェックするだけ。
どんなに良い会社でも株価は上がったり下がったりする。
会社が発展していくのを長く待つことでいずれ報われる。
投資は投資した会社がどこまで利益を稼げるかが問題。
投機
speculate 英語で株や土地の投機を行うという意味の他に、細かく観察する、予測するという意味がある。
投資が他人にお金を稼いでもらって、利益の配分を受ける事に対し、
投機は自分で市場を注意深く観察し、タイミングをみて、自分の予測にそってリスクを取ること。
自分で計画を立て、自分の行動でお金を稼ぐということになる。
投機の責任は全て自分にあるから、経営者が無能だったからなんて言えない。
投機はその取引する会社の稼ぐ利益に関係なく、会社の株価が割高だろうか割安だろうが関係ない。ただ値動きの値幅を大きく取れるかどうかが問題。時には大きく稼ぐことも出来る。
ハイリターンでありハイリスクでもある。
人をどうやって出し抜くかが勝負
投資も投機も
どちらも株式市場にあって当然の行動で、どちらが優れているわけでもない。
投資
はお金を授けること
投資は英語でinvest
investは投資するという意味のほかに権力者が他人に自分の権力を授けるという意味がある
株主総会で株主は経営者を選任して、経営を任せる
投資とは他人に経営者としての地位を与え、授けたお金を使って上手く経営させること
投資で必要なのは、経営者がお金を任せられる相手か、ちゃんと経営を行っているかをチェックするだけ。
どんなに良い会社でも株価は上がったり下がったりする。
会社が発展していくのを長く待つことでいずれ報われる。
投資は投資した会社がどこまで利益を稼げるかが問題。
投機
speculate 英語で株や土地の投機を行うという意味の他に、細かく観察する、予測するという意味がある。
投資が他人にお金を稼いでもらって、利益の配分を受ける事に対し、
投機は自分で市場を注意深く観察し、タイミングをみて、自分の予測にそってリスクを取ること。
自分で計画を立て、自分の行動でお金を稼ぐということになる。
投機の責任は全て自分にあるから、経営者が無能だったからなんて言えない。
投機はその取引する会社の稼ぐ利益に関係なく、会社の株価が割高だろうか割安だろうが関係ない。ただ値動きの値幅を大きく取れるかどうかが問題。時には大きく稼ぐことも出来る。
ハイリターンでありハイリスクでもある。
人をどうやって出し抜くかが勝負
投資も投機も
どちらも株式市場にあって当然の行動で、どちらが優れているわけでもない。
短期売買はゼロサムゲームに近い
短期売買はゼロサムゲームに近い
だから人より努力しなければならない
ゼロサムゲームとは誰かが儲けた金額と誰かが損した金額を合わせると合計がゼロになるということ。
一方で株の長期投資はプラスサムになることがある。
ある業績好調の会社の株が高値を更新し続ければ、その株式を保有し続ける投資家の資産は会社の成長とともに増え続ける。配当も得ることが出来る。これはみんながハッピーになるプラスサムゲーム。
一方、短期売買は会社の成長から何かを得るわけでもない。
資産の増加をまって売るわけではない。
せいぜいその会社に対する短期的な期待（決算前の買い上げ）ぐらい。
株価そのものの受け渡しを繰り返しているだけ。
株価のファンダメンタルズは関係ない。
会社を見るのでななく、株価の値動きをみるだけ。
短期的に安いと思う値段で買って、買った値段より高く買ってくれる人に売り渡すだけ。
トータルで見れば、誰かの利益は誰かの損になっている。
その会社の将来価値を問題にしているわけではない。
会社が優良かどうかは関係ない。
問題なのは今買いか、売りか、だけ。値動き的に買いか売りかだけ。
短期トレードで買ったのに下がったとたんに、この会社は業績が期待できるから含み損が出ても持ち続ければ必ず上がると考えてしまうこと。
短期トレードを長期投資に切り替えてしまう時点で負けが決定。
株式トレードで必ず儲かる方法はない
株取引はどうしたら儲かるかという質問がありますが、そのような方法は無いというのが現実です。
もし『株取引で必ず儲かる方法を５万円で教えます』と宣伝あっても
どうしてその方法を知っている本人はその情報を他人に売る必要があるでしょうか。
自分で株取引を続けて巨万の富を築けばいい話。
そんなすばらしい技術があったら他人には教えない。
教えるとしても身内だけでしょう。
儲かる情報を売ると言っている時点で怪しい行為を行っていることがわかる
一時的に儲かったが儲からなくなったから売ったか
はじめから儲かるかどうか確信も何もない方法を売りつけているのかのどっちかだ
この現実を受け止めるしか無い。
ただ、株の短期売買は絶対儲からないというわけではない。
１００戦全勝という方法はなくても、５５勝４５負くらいに持っていくことは努力で可能。
必ず損をするということを受け入れて、最終的に収支をプラスに持っていくことは努力次第。
必ず儲かる方法はないのにあえて儲けようとするリスクを受け入れなければならない。
つまりただで儲けているわけではない。
もし『株取引で必ず儲かる方法を５万円で教えます』と宣伝あっても
どうしてその方法を知っている本人はその情報を他人に売る必要があるでしょうか。
自分で株取引を続けて巨万の富を築けばいい話。
そんなすばらしい技術があったら他人には教えない。
教えるとしても身内だけでしょう。
儲かる情報を売ると言っている時点で怪しい行為を行っていることがわかる
一時的に儲かったが儲からなくなったから売ったか
はじめから儲かるかどうか確信も何もない方法を売りつけているのかのどっちかだ
この現実を受け止めるしか無い。
ただ、株の短期売買は絶対儲からないというわけではない。
１００戦全勝という方法はなくても、５５勝４５負くらいに持っていくことは努力で可能。
必ず損をするということを受け入れて、最終的に収支をプラスに持っていくことは努力次第。
必ず儲かる方法はないのにあえて儲けようとするリスクを受け入れなければならない。
つまりただで儲けているわけではない。
ザラ場で終了させる取引（デイトレ）でなく価格で売却の基準とする短期トレード スイング
スキャルピングやデイトレードは日中で取引を終了させる
持ち越しの損失覚悟であくまでも株価を利益確定と損切りの基準にする方法
その日のうちに目標株価に達すれば、結果的にデイトレードになるし、
その日のうちに目標株価に到達しなければ、結果的にスイングトレードになる
短期トレンドを使って利益を出すのがスイングトレード
持ち越す（オーバーナイト）以上、投入資金の管理を厳しく行う必要がある
短期トレード
・デイトレード（１かい２やり：スキャルピング、日計り（商い）：イントラトレード）
・スイングトレード：短期トレンドをとらえる 資金管理
短期トレードでどのタイプで取引をするかはトレーダーのライフスタイルによる。
スキャルなら一日中モニター画面を監視している必要がある。
日計りやスイングなら１日に数回見るだけでも。
専業ならスキャルまで可能。
兼業なら日計りやスイングが短期トレードとして現実的
持ち越しの損失覚悟であくまでも株価を利益確定と損切りの基準にする方法
その日のうちに目標株価に達すれば、結果的にデイトレードになるし、
その日のうちに目標株価に到達しなければ、結果的にスイングトレードになる
短期トレンドを使って利益を出すのがスイングトレード
持ち越す（オーバーナイト）以上、投入資金の管理を厳しく行う必要がある
短期トレード
・デイトレード（１かい２やり：スキャルピング、日計り（商い）：イントラトレード）
・スイングトレード：短期トレンドをとらえる 資金管理
短期トレードでどのタイプで取引をするかはトレーダーのライフスタイルによる。
スキャルなら一日中モニター画面を監視している必要がある。
日計りやスイングなら１日に数回見るだけでも。
専業ならスキャルまで可能。
兼業なら日計りやスイングが短期トレードとして現実的
ディーラーとデイトレと個人がデイトレ出来るようになったわけ
証券会社とデイトレード
１日に何度も売買を繰り返すデイトレードは、証券会社でも行われてきた。証券会社ではデイトレードをディーリングと呼んでいる
・ディーリングは証券会社の重要な安定した収益源、自社の資金で儲けるための中心
・景気が良くて株価が上昇トレンドのときは売買手数料の収入が増える
・下落トレンドの時は減る
・腕の良いディーラーであれば相場のトレンドに関係なく利益をあげられる
・いちカイにヤリ １カイ２ヤリ サヤ取り スカルピング スキャルピング scalping 頭の皮をはぐように薄い利ざやを稼ぐ
・６９９円で買って７００円で売る １円の利益を出す 超短期売買
ディーリングがデイトレードとして世に注目されるようになったわけ
・インターネットの普及
・手数料が限界まで安くなったこと 証券市場の自由化
個人投資家がサヤ取りができなかった理由
・発注スピード
・コスト
・情報
発注スピード
・インターネットで売買注文を出した瞬間に約定するようなスピードは昔は証券会社だけだった
・昔は顧客が電話で注文。証券マンが伝票を書く。それをオペレーターが端末に打ち込む。
・インターネとを使えば発注スピードはディーラーと変わらない
コスト
個人投資家が１カイ２ヤリをやれば利益より手数料のほうが高くて損
コストの面でもディーラーと変わらない
情報
価格情報と板情報
現在の株価を知るのは、昔はラジオ、テレビ、電話で証券会社に問い合わせる、証券会社の株価ボード
板情報は売り指値と買い指値の状況を表す情報のこと。この情報は個人投資家は入手できなかった
株価に影響を与えるニュースの速報は通信社から端末で常に流れてきていた。個人は情報で完全に乗り遅れていた。
ディーラーがディーリングルームという部屋を作り一箇所にまとまって仕事をしている理由。
情報を一箇所に集中させるため。
市場での噂や他のディーラーがどんなん取引をしているか情報を共有すること
今はインターネットで個人でも
株価、板情報もリアルタイムで確認ができる。
チャートもテクニカル指標を装備して表示できる。
ニュースもリアルタイムで流れる。
市場の噂もインターネットで掲示板を通して情報を共有できる
こうなってくると個人はディーラーより有利
複数の証券会社の情報端末を利用できる
個人はインターネットの利用が自由にできるが、証券会社は社内規制がある
この環境変化に気がついた個人投資家が自己資金でディーリングを始めたのが在宅デイトレーダーが登場。
日計り商い
１カイ２ヤリが一日中モニターをじっと監視している必要がある一方で、そこまで小さな値動きに集中しなくて良い方法。
持ち越しをしないでその日のうちに取引を終わらせる方法。
引後のアメリカ株式市場が暴落したり持ち越した銘柄に何か悪材料が出て、朝の寄り付きから大幅下落で始まって大損なんてことにならないように。取引は自分が売り買いを自分でコントロールできるザラ場の時間帯だけにする。
・時々ある日中で大きく動く日の値幅を抜き取る方法
・短期の移動平均線を上に抜いてきたときに注文を出す
・短期のボリンジャーバンドを突き抜けた瞬間に注文を出すなど
買値から４％上昇したら利益確定。１％下落で損切りとしても。
４回に１回勝てれば利益が出る。勝率２５％と低くても利益が出せる。
・例えば日経が暴落した日の翌日のニューヨークが暴落し、翌朝の寄り付きが更に安く始まったような日
・ニューヨークが暴落して安く始まり、翌朝から始まった東京株式市場が朝から安く、昼に向かってsらに大きく下げたところを狙う
・東京市場で上昇トレンドがヒビの値動きに強く出ているにもかかわらず、ニューヨーク市場が大きく下がったので前日よりも安く始まった日の寄り付き
・朝からボリンジャーバンドの下限付近で始まる日
このように勝率が２５％よりも高くなりそうな日を選別して、そういう日だけを狙って、４％で利益確定、１％で損切りの手法を実行する
・その日に買った株が存していても、利益が出ていても、翌日には持ち越さず、引け前までに売って取引を終了します。持ち越しによる損失を避けるためです。
短期トレード
・デイトレード（１かい２やり：スキャルピング、日計り（商い）：イントラトレード）
・スイングトレード：短期トレンドをとらえる 資金管理
持ち越しをしないでその日のうちに取引を終わらせる方法。
引後のアメリカ株式市場が暴落したり持ち越した銘柄に何か悪材料が出て、朝の寄り付きから大幅下落で始まって大損なんてことにならないように。取引は自分が売り買いを自分でコントロールできるザラ場の時間帯だけにする。
・時々ある日中で大きく動く日の値幅を抜き取る方法
・短期の移動平均線を上に抜いてきたときに注文を出す
・短期のボリンジャーバンドを突き抜けた瞬間に注文を出すなど
買値から４％上昇したら利益確定。１％下落で損切りとしても。
４回に１回勝てれば利益が出る。勝率２５％と低くても利益が出せる。
・例えば日経が暴落した日の翌日のニューヨークが暴落し、翌朝の寄り付きが更に安く始まったような日
・ニューヨークが暴落して安く始まり、翌朝から始まった東京株式市場が朝から安く、昼に向かってsらに大きく下げたところを狙う
・東京市場で上昇トレンドがヒビの値動きに強く出ているにもかかわらず、ニューヨーク市場が大きく下がったので前日よりも安く始まった日の寄り付き
・朝からボリンジャーバンドの下限付近で始まる日
このように勝率が２５％よりも高くなりそうな日を選別して、そういう日だけを狙って、４％で利益確定、１％で損切りの手法を実行する
・その日に買った株が存していても、利益が出ていても、翌日には持ち越さず、引け前までに売って取引を終了します。持ち越しによる損失を避けるためです。
短期トレード
・デイトレード（１かい２やり：スキャルピング、日計り（商い）：イントラトレード）
・スイングトレード：短期トレンドをとらえる 資金管理
１カイ２ヤリ
６９９円で買って７００円で売る方法
究極の短期トレード
１カイ２ヤリ
例えば
６９９円で１万株買って７００円で売れば１万円儲かる。
簡単のようで実は大変。
いた情報を見ればわかるが、
６９９円ですぐ買えたということは、株価が売り６９９円、買い６９８円ということ。
買って直ぐに売るなら６９８円で売るしか無い。
すなわち、買った瞬間にすでに１円損している。１万株なら１万円。
７００円ですぐに売れる状態は、
株価が売り７０１円、買い７００円ということ。
つまり１円の差額を稼ぐには、
６９８円から７０１円まで株価が上昇した時に可能になる。
株価が３円上がる必要がある。
・これだけみると決して簡単に儲かる方法ではなさそう。決して有利な取引手法ではない
・それでも証券会社では安定収入源
・なぜかというと、売買の速さ、７割を超える勝率、損失を最小限に抑える
・板情報をじっと見て株価が上がりそうな瞬間をとらえる集中力
・勝率は高くても１回の儲けは小さい。だから大きな損をすると取り返せなくなる。
・だから上がると思って買っても、雰囲気がおかしいと思ったら直ちに売り払うのが損失を大きくしない上で大事。
。損益は良ければトントン。儲けが出てればラッキーぐらいの気持ちで。大きく儲けてやろうという気持ちはよくない。
・経済の知識も財務分析の知識もいらない
・新聞やニュースも見る必要ない
・前日までの相場の動きや米国市場の結果などをみて、大きく値動きが出そうなところで売り買いを行う。
・集中力の持続が必要。
・１日中相場に張り付いていなければならない
究極の短期トレード
１カイ２ヤリ
例えば
６９９円で１万株買って７００円で売れば１万円儲かる。
簡単のようで実は大変。
いた情報を見ればわかるが、
６９９円ですぐ買えたということは、株価が売り６９９円、買い６９８円ということ。
買って直ぐに売るなら６９８円で売るしか無い。
すなわち、買った瞬間にすでに１円損している。１万株なら１万円。
７００円ですぐに売れる状態は、
株価が売り７０１円、買い７００円ということ。
つまり１円の差額を稼ぐには、
６９８円から７０１円まで株価が上昇した時に可能になる。
株価が３円上がる必要がある。
・これだけみると決して簡単に儲かる方法ではなさそう。決して有利な取引手法ではない
・それでも証券会社では安定収入源
・なぜかというと、売買の速さ、７割を超える勝率、損失を最小限に抑える
・板情報をじっと見て株価が上がりそうな瞬間をとらえる集中力
・勝率は高くても１回の儲けは小さい。だから大きな損をすると取り返せなくなる。
・だから上がると思って買っても、雰囲気がおかしいと思ったら直ちに売り払うのが損失を大きくしない上で大事。
。損益は良ければトントン。儲けが出てればラッキーぐらいの気持ちで。大きく儲けてやろうという気持ちはよくない。
・経済の知識も財務分析の知識もいらない
・新聞やニュースも見る必要ない
・前日までの相場の動きや米国市場の結果などをみて、大きく値動きが出そうなところで売り買いを行う。
・集中力の持続が必要。
・１日中相場に張り付いていなければならない
初心者が購入する方法
全くはじめての人が株式を買うとなると、『あの有名な会社の株はどこに売ってるの？』なんて言いそうですが、株式はブローカー（仲介業者）である証券会社を通してして購入することになります。
昔は証券会社に行って自分の株取引口座を開設してから、出社前や職場の休憩時間なんかに証券会社に電話注文していました。
『○○社の１０００株を寄り付きで』なんて感じです。
今はネット取引の時代なので全て自分でパソコンをいじって注文を出します。
ネットで取引をする分、昔よりも証券会社に払う仲介手数料が安くなっています。
口座開設もインターネットで証券会社のホームページで行うと素早く開設ができます。
昔は証券会社に行って自分の株取引口座を開設してから、出社前や職場の休憩時間なんかに証券会社に電話注文していました。
『○○社の１０００株を寄り付きで』なんて感じです。
今はネット取引の時代なので全て自分でパソコンをいじって注文を出します。
ネットで取引をする分、昔よりも証券会社に払う仲介手数料が安くなっています。
口座開設もインターネットで証券会社のホームページで行うと素早く開設ができます。
口座開設からはじめて株の注文を出すまでのやり方
- まずは証券会社のホームページで口座開設をクリックします。口座開設は無料です。
- 画面上の申し込みフォームに記入、個人情報を送信します。
- 審査に通れば、本人確認の簡単な書類が送られて来ます。
- 自宅に届く返送用封筒に本人確認資料を入れポストへ。
- 口座開設完了。自分用のIDとパスワードが記載された資料が送られてきます。
- IDとパスワードでネット証券の専用ページにログインをして発注画面・情報ツールを確認しましょう。
- 自分の証券口座に向けて入金をします。ATMに足を運ぶか、ネット銀行経由の方法もあります。
- インターネット画面で買いたい銘柄を検索して枚数を選択し、注文ボタンをクリック
- 注文が約定（通ること）すると購入できた株の購入時の株価や現在の株価、リアルタイムの利益や損失額が画面で確認できます。
インドネシア株式の銘柄や株価連動投資信託
インドネシアへの株式投資となると個別銘柄よりも株価連動投資信託（ETF)のようなファンドへの投資が人気です。
証券会社で口座を開設すれば、投資信託が購入できます。
先進国よりもインドネシアに投資したほうが旨みがある状況ならば、海外から投資資金が次々となだれ込み、通貨高と株高で大きく儲けることができます。
株式市場も上がり始めると綺麗に上昇を続けますが、下り始めると急激にダイブすることもあります。
インドネシアも労働賃金が先進国よりも安いとはいえ、多くの新興国と輸出で競争しています。
さらに経済が好調であればあるほど通貨高は進み、それとともに輸出競争力は奪われていきます。
インドネシア投資がいつまでも順調に行くとは限りません。
輸出金額が減少してきたら警戒しなくはなりません。
海外投資家もインドネシア投資の旨みが小さくなってきたと感じれば、本国に資金を引き上げます。
すると今度は通貨安が起こり、株価も転げ落ちるかのように下落していきます。
新興国の中央銀行がドル売り介入している、という話を聞いたことがあるかもしれません。
これは中央銀行が自国通貨防衛のために外貨準備を使ってドル売り介入をしているのです。
これは新興国にとって危機的な状況だと判断してください。
先進国経済が不況から抜け出しつつある段階に来ると、新興国で通貨危機が起きるということを頭に入れておくと良いでしょう。
証券会社で口座を開設すれば、投資信託が購入できます。
先進国よりもインドネシアに投資したほうが旨みがある状況ならば、海外から投資資金が次々となだれ込み、通貨高と株高で大きく儲けることができます。
株式市場も上がり始めると綺麗に上昇を続けますが、下り始めると急激にダイブすることもあります。
インドネシアも労働賃金が先進国よりも安いとはいえ、多くの新興国と輸出で競争しています。
さらに経済が好調であればあるほど通貨高は進み、それとともに輸出競争力は奪われていきます。
インドネシア投資がいつまでも順調に行くとは限りません。
輸出金額が減少してきたら警戒しなくはなりません。
海外投資家もインドネシア投資の旨みが小さくなってきたと感じれば、本国に資金を引き上げます。
すると今度は通貨安が起こり、株価も転げ落ちるかのように下落していきます。
新興国の中央銀行がドル売り介入している、という話を聞いたことがあるかもしれません。
これは中央銀行が自国通貨防衛のために外貨準備を使ってドル売り介入をしているのです。
これは新興国にとって危機的な状況だと判断してください。
先進国経済が不況から抜け出しつつある段階に来ると、新興国で通貨危機が起きるということを頭に入れておくと良いでしょう。
景気循環で儲ける
この方法は市場経済の景気循環を期待して投資する方法です。
一時期、ビルや橋・道路を集中して作りすぎた反動で、建設業界の仕事は減り、不況になりました。
そんな建設業界でも、年月が経てばインフラの劣化で受注が集中的に増え始める時期が来ます。
家電製品も新製品がブームになって集中して売れる時期が来れば、欲しい人にひと通り行き渡った途端にピークを打ちます。
また、中央銀行も不況が来れば金融緩和で銀行の貸出を後押しします。反対に景気が加熱してくれば銀行の安易な貸付が行われないように金融を引き締める方向にも動きます。
このような数年規模のサイクルに賭け、不況時に株を買っておくことで、いずれ来るだろう景気回復時に株価が上昇したところで売り払います。
この方法は、すでに高度成長を終えて成熟した日本経済にピッタリの投資方法になります。
景気動向を確認するには政府や日銀が発表している経済統計のグラフが頼りになります。
銘柄選びに困ったら、日経平均株価に連動した投資信託（ETF）の購入がお勧めです。
fxや株をはじめるには
fxや株をはじめるには証券会社に取引用口座を開設する必要があります。
まずは証券会社のHPで口座開設をクリックします。口座開設は無料です。
まずは証券会社のHPで口座開設をクリックします。口座開設は無料です。
- web上の申し込みフォームに記入
- 審査に通れば、本人確認の簡単な書類が送られて来ます
- 自宅に届く返送用封筒に本人確認資料を入れポストへ
- 口座開設完了。資料が送られてきます
- IDとパスワードでネット証券の発注・情報ツールログイン
- 自分の証券口座に向けて入金。ATMやネット銀行経由で
- 取引可能に
一度口座を開いておけば、他の金融商品口座開設手続きは簡素化されます。
私が最初に証券口座を開いたのは株取引でした。
それから１年後に信用取引口座、２年後に日経２２５先物、３年後にFX口座といった感じです。
では口座開設が終わり入金もすませ、取引画面で発注できる段階にまできたとしましょう。
自分の選択によってどのタイミングで何を取引するか決断します。
- 株なら無数にある会社の銘柄やETFから何を買うか
- FXならドル円を取引するかユーロ円を取引するか
- 日経２２５先物なら売りから入るか買いから入るか
この決断には知識が必要なのか？
本を読んで勉強しなくてはいけないのではないか？
こんなふうに思われがちですが、私はノーだと思います。
絶対損をしたくない、絶対儲けたいと言ってその方法を考えていたら永遠に取引は不可能になってしまいます。
準備だけで１０年、２０年かかってしまうかもしれません。
本を読んで勉強しなくてはいけないのではないか？
こんなふうに思われがちですが、私はノーだと思います。
絶対損をしたくない、絶対儲けたいと言ってその方法を考えていたら永遠に取引は不可能になってしまいます。
準備だけで１０年、２０年かかってしまうかもしれません。
２０年間マーケットを見てきたトレーダーでさえ、明日何がどのように動くかなんて自信を持って言えません。
取引参加歴が１年の主婦であろうが１０年取引をしているベテランのサラリーマンであろうが、損をする人は損をしてしまう世界なのです。
その一方で、全く経験がないにもかかわらず良い時期に相場に参加をしたおかげで資産を築き、相場から去っていく人もいます。
その一方で、全く経験がないにもかかわらず良い時期に相場に参加をしたおかげで資産を築き、相場から去っていく人もいます。
オプション取引とは
日経２２５先物のオプション取引とは簡単に言うと地震保険に例えることができます。
『もし地震で損害が出たら』を、『もし、日経平均株価が○☓円になったら』に置き換えて考るとわかりやすいでしょう。
保険を買う側は少額払うだけで『もし』が起きた時に大きなお金を受け取れる権利を得ます。
保険を売る側は『もし』が起きない限り、コツコツと保険の販売でお金が増えていきます。
保険を『買う側』になること＝『オプションを買う』。
『売る側になる（保険屋さんや宝くじの胴元、パチンコ屋さんみたいなもの）』＝『オプションを売る』ということです。
口座を開設することで、
『■月▲日までに株価が○☓円に下がったら』
『■月▲日までに株価が○☓円に上がったら』
というオプション取引に参加できます。
つまり日経２２５先物がいつまでに○☓円になったらという保険、または宝くじを買うことが日経２２５先物オプションの買い取引とうことになります。
株式を保有している個人投資家で『近いうちに大暴落が起きるかも』という心配があったとしましょう。
この投資家は日経２２５先物が下がる方向の保険であるプット・オプションを買うことでもしもの株価暴落に対して保険をかけることが出来るのです。
もしも株式市場が大暴落に見舞われても、自身が保有していた株の下落分の損失をプット・オプションを少額払って購入していたことで一部もしくは全額以上カバーできたりします。
このプット・オプションの買い取引こそオプション取引の原点と言えるものです。
プット・オプションが買える環境が存在するのはもちろんその反対のプット・オプションを売る側が存在していなくてはなりません。
プット・オプションを売る側になる権利、いわば宝くじや保険の胴元になる権利も市場で売買されています。
また、このプット・オプション市場から派生して生まれたのがコール・オプション市場です。
プットオプション市場が下落に賭けるギャンブル場だったのに対し、上昇に賭ける賭博を行う場がコール・オプション市場です。
プットと同様にコール買い取引とコール売り取引がされています。
『もし地震で損害が出たら』を、『もし、日経平均株価が○☓円になったら』に置き換えて考るとわかりやすいでしょう。
保険を買う側は少額払うだけで『もし』が起きた時に大きなお金を受け取れる権利を得ます。
保険を売る側は『もし』が起きない限り、コツコツと保険の販売でお金が増えていきます。
保険を『買う側』になること＝『オプションを買う』。
『売る側になる（保険屋さんや宝くじの胴元、パチンコ屋さんみたいなもの）』＝『オプションを売る』ということです。
口座を開設することで、
『■月▲日までに株価が○☓円に下がったら』
『■月▲日までに株価が○☓円に上がったら』
というオプション取引に参加できます。
つまり日経２２５先物がいつまでに○☓円になったらという保険、または宝くじを買うことが日経２２５先物オプションの買い取引とうことになります。
株式を保有している個人投資家で『近いうちに大暴落が起きるかも』という心配があったとしましょう。
この投資家は日経２２５先物が下がる方向の保険であるプット・オプションを買うことでもしもの株価暴落に対して保険をかけることが出来るのです。
もしも株式市場が大暴落に見舞われても、自身が保有していた株の下落分の損失をプット・オプションを少額払って購入していたことで一部もしくは全額以上カバーできたりします。
このプット・オプションの買い取引こそオプション取引の原点と言えるものです。
プット・オプションが買える環境が存在するのはもちろんその反対のプット・オプションを売る側が存在していなくてはなりません。
プット・オプションを売る側になる権利、いわば宝くじや保険の胴元になる権利も市場で売買されています。
また、このプット・オプション市場から派生して生まれたのがコール・オプション市場です。
プットオプション市場が下落に賭けるギャンブル場だったのに対し、上昇に賭ける賭博を行う場がコール・オプション市場です。
プットと同様にコール買い取引とコール売り取引がされています。
ベトナムの銘柄を購入
ベトナム株の銘柄を個別に購入するとベトナム政府による突然の資本引き上げ規制など新興国特有のリスクにさらされることになります。
賃金の上昇により世界の工場であった中国からベトナムに製造業の生産拠点がシフトしています。
とはいえ、ベトナムの後方にはミャンマー、バングラデシュのようにベトナムよりもさらに賃金の安い新興国が控えており、隣にはタイという強力なライバル国があります。
輸出が好調でも貿易黒字を重ねていけば時間とともにベトナム通貨であるドンは値上がりしていきます。
通貨高になれば当然輸出競争力が弱っていくのです。
政府が通貨切り下げを強行しても、生活用品の多くが値上がりするため、賃上げを求めてストライキも頻発します。
海外の投資家がベトナム投資は割があわないと判断すれば、投資資金はいっきに引き上げられます。
ベトナム株式市場も急激に崩れるでしょう。
輸出も振るわず、海外からの資本も流出すれば途端に外貨準備は底をつき、金融危機が勃発です。
この局面でベトナム政府は海外の投資家に対し資金を引き上げを規制する動きに出るかもしれません。
この点、アメリカに上場しているベトナム株ETFは、ベトナム本国の規制を受けません。
売却したい時に売却できるメリットがあります。
楽天証券の米国株価検索で検索すると『VNM マーケット・ベクトル・ベトナムETFNYSE Arca 』というETFが出てきます。アメリカの証券市場に上場しているベトナム株のETFです。
楽天証券の外国株口座を開設すればVNMを購入することで日本から米国経由のベトナム投資が可能になります。
賃金の上昇により世界の工場であった中国からベトナムに製造業の生産拠点がシフトしています。
とはいえ、ベトナムの後方にはミャンマー、バングラデシュのようにベトナムよりもさらに賃金の安い新興国が控えており、隣にはタイという強力なライバル国があります。
輸出が好調でも貿易黒字を重ねていけば時間とともにベトナム通貨であるドンは値上がりしていきます。
通貨高になれば当然輸出競争力が弱っていくのです。
政府が通貨切り下げを強行しても、生活用品の多くが値上がりするため、賃上げを求めてストライキも頻発します。
海外の投資家がベトナム投資は割があわないと判断すれば、投資資金はいっきに引き上げられます。
ベトナム株式市場も急激に崩れるでしょう。
輸出も振るわず、海外からの資本も流出すれば途端に外貨準備は底をつき、金融危機が勃発です。
この局面でベトナム政府は海外の投資家に対し資金を引き上げを規制する動きに出るかもしれません。
この点、アメリカに上場しているベトナム株ETFは、ベトナム本国の規制を受けません。
売却したい時に売却できるメリットがあります。
楽天証券の米国株価検索で検索すると『VNM マーケット・ベクトル・ベトナムETFNYSE Arca 』というETFが出てきます。アメリカの証券市場に上場しているベトナム株のETFです。
楽天証券の外国株口座を開設すればVNMを購入することで日本から米国経由のベトナム投資が可能になります。
世界同時株安の原因とは
世界同時株安の原因は世界経済が一体化したためです。
ニューヨーク市場で株が売られて大幅に安く終われば、東京市場も取引開始から株価が前日よりも安く始まることが多いです。
今のマーケットでは当たり前の光景です。
特に大暴落なんかが起きると、見出しにインパクトが出るのでマスコミが報道します。
テレビで『世界同時株安』の文字がドーンっと出ると、いったい何が起きてるのかと視聴者も関心をもちますよね。
そして暴落が何日も続くと、『世界同時株安が止まりません』という感じに報道されるのです。
マスコミでさわがれるような世界同時株安はの原因はというと最近ではだいたい欧米の経済ネタです。
ニューヨーク市場で株が売られて大幅に安く終われば、東京市場も取引開始から株価が前日よりも安く始まることが多いです。
今のマーケットでは当たり前の光景です。
特に大暴落なんかが起きると、見出しにインパクトが出るのでマスコミが報道します。
テレビで『世界同時株安』の文字がドーンっと出ると、いったい何が起きてるのかと視聴者も関心をもちますよね。
そして暴落が何日も続くと、『世界同時株安が止まりません』という感じに報道されるのです。
マスコミでさわがれるような世界同時株安はの原因はというと最近ではだいたい欧米の経済ネタです。
サブプライム危機、ドバイ・ショック、欧州金融危機、アメリカ債務問題とか。
でも今ところそれらの問題はどれも先延ばしというか落ち着いきています。
でも今ところそれらの問題はどれも先延ばしというか落ち着いきています。
最近なんかは上海株式市場の暴落もアジア時間限定の世界同時株安を引き起こします。
日本発の世界同時株安はあまり見たことがないですね。
３１１の地震の時でさえ、ヨーロッパこそ大きく下落していましたが、それは欧州の債務問題によるものがほとんどでした。
３１１の地震の時でさえ、ヨーロッパこそ大きく下落していましたが、それは欧州の債務問題によるものがほとんどでした。
株式市場大暴落で大損した人 2013年悲惨だったのは
２０１３年５月２３日に始まった日経平均株価の大暴落で天国から地獄に落とされた投資家といえばモグさんが強烈だった。
損失額はおよそ一億円だが、借金を背負うことはなかった。
以下その資産推移。
モグさんの証券口座の時価総額推移
- ５月 １億円 日経平均株価１５９００円
- ６月 １５万円 日経平均株価１２５００円
- ７月 ８０万円 日経平均株価１４５００円
- ８月 ８万円 日経平均株価１３５００円
モグさんは２ｃｈの日経２２５先物スレッドにいる日経平均先物のトレーダー。
ハンドルネーム('ｖ`) ◆moguro51RUをいつも使って書き込んでいる。
日経平均株価の値幅の割に悲惨なほど大きな損失が出たのは、モグさんが買った金融商品が特殊だからだ。
モグさんが買ったのは日経２２５先物のコールオプション。
日経平均が上がる方向に賭ける宝くじのようなもの。
焼肉屋で働いている兼業トレーダーなので、これからも給料を入金して取引を続けるということだ。
中国のIPO銘柄購入
シャドーバンキング問題なんかがあって、中国の株価って今どんな状態なのかとふと気になった。
証券会社のホームページで外国株情報のサイトから中国株情報の欄をクリック。
有名な国有銀行、中国建設銀行、中国工商銀行、中国銀行なんかが出来高だが売買代金かでランキングにならんでいたんでチャートを順番にチェック。
どれもマスコミで騒がれた銀行間金利急騰時の大暴落のあたりを底にジワジワ値を戻していた。
ランキングのトップに中国微電子株権？と読むのかどうかわからないが聞いたことのない銘柄があった。
で、チャートを見たら、どうやらIPO銘柄のようだ。チャートのローソク足が数本しか記録されていなかった。
株価の縦軸目盛りをみたら驚き。
IPOとして初取引が行われた初日から３日で６倍にまで急騰していたのだ。
海外のIPO銘柄を購入とかマニアックなことは考えたことがなかった。
IPOだろうが外国株口座を開けば日本の投資家でも普通に買えるんだが、ギャンブラーたちにはたまらない値動きであることには違いない。
誰かに教えてあげたいと思った。
掲示板で株やっている仲間に中国IPO買ったことがる人がいるか聞いたら、意外とみんな一度は考えたことがあるとか。
でも実際に外国のIPO銘柄購入まで行動に移したという人はいなかった。
私も外国株取引ができる口座をもっているが、購入前の為替取引を意識した瞬間に、為替リスクが、、と尻込みしてしまった記憶がある（ただしその口座では中国株は日本円で購入できた）。
証券会社のホームページで外国株情報のサイトから中国株情報の欄をクリック。
有名な国有銀行、中国建設銀行、中国工商銀行、中国銀行なんかが出来高だが売買代金かでランキングにならんでいたんでチャートを順番にチェック。
どれもマスコミで騒がれた銀行間金利急騰時の大暴落のあたりを底にジワジワ値を戻していた。
ランキングのトップに中国微電子株権？と読むのかどうかわからないが聞いたことのない銘柄があった。
で、チャートを見たら、どうやらIPO銘柄のようだ。チャートのローソク足が数本しか記録されていなかった。
株価の縦軸目盛りをみたら驚き。
IPOとして初取引が行われた初日から３日で６倍にまで急騰していたのだ。
海外のIPO銘柄を購入とかマニアックなことは考えたことがなかった。
IPOだろうが外国株口座を開けば日本の投資家でも普通に買えるんだが、ギャンブラーたちにはたまらない値動きであることには違いない。
誰かに教えてあげたいと思った。
掲示板で株やっている仲間に中国IPO買ったことがる人がいるか聞いたら、意外とみんな一度は考えたことがあるとか。
でも実際に外国のIPO銘柄購入まで行動に移したという人はいなかった。
私も外国株取引ができる口座をもっているが、購入前の為替取引を意識した瞬間に、為替リスクが、、と尻込みしてしまった記憶がある（ただしその口座では中国株は日本円で購入できた）。
取引手数料を比較して安い高いで証券会社口座を選ぶ必要はない
証券会社の注文時の取引手数料を比べて、あっちの会社が良い、こっちの会社がいいと単純にはいかないのがデイトレーダーです。
発注手数料は安いか高いかで比べたら、それはもちろん安いほうが個人投資家としてはいいでしょう。
FXの手数料に相当するスプレッドもpip数が大きく安定していない会社で取引をしていたら損をした気分になります。
特に長期投資するような個人投資家と違って、注文回数が多いデイトレーダーほど手数料はコストとして重くのしかかります。
しかし、実際専業デイトレーダーとしてインターネットで取引をしていると手数料が安いかどうかは選ぶ際の最重要ポイントには必ずしもなっていないことがわかります。
私が今思い出せる分は以下程度ですが、自分がなぜこの証券会社の口座を利用しているのかと考えると、手数料の大小は二の次になっています。
発注手数料は安いか高いかで比べたら、それはもちろん安いほうが個人投資家としてはいいでしょう。
FXの手数料に相当するスプレッドもpip数が大きく安定していない会社で取引をしていたら損をした気分になります。
特に長期投資するような個人投資家と違って、注文回数が多いデイトレーダーほど手数料はコストとして重くのしかかります。
しかし、実際専業デイトレーダーとしてインターネットで取引をしていると手数料が安いかどうかは選ぶ際の最重要ポイントには必ずしもなっていないことがわかります。
私が今思い出せる分は以下程度ですが、自分がなぜこの証券会社の口座を利用しているのかと考えると、手数料の大小は二の次になっています。
- 発注画面が自分にとっては操作がしやすいか
- チャートや資金管理、ニュースなど、情報が見やすい
- 通信が安定している
- パソコンを起ち上げてからすばやくログインが出来る
- 為替取引と株取引、日経２２５先物の資金移動やトレード画面の切替が１社で素早くできる
- レバレッジ、証拠金の設定金額や変更が納得のいく形でいつもされている
競争により各社の手数料に差がなくなって来ている分だけ、手数料以外のサービス面が選択時のポイントになっています。
つまり言えることは、手数料無料キャンペーンなどきっかけにしてでもいいですから様々な証券会社に口座を開設して手数料以外の面を見ていくことだと思います。
私が口座開設した会社を思い出せるかぎり挙げると
SBI 楽天 GMO 岡三 松井 カブドットコム インヴァスト ひまわり 野村 大和 になりますが、もっとあった気がします。
どことは言いませんが私はこのうち最後に口座開設した会社のツールを操作した瞬間に『自分が探していたのはこれだ』という体験をしました。
以後、そこを使い続けています。
かなりマニアックですが自分が求めていたチャート機能がついていたからです。
取引スタイルが違う人から見たらどうでも良い機能なのですが。
つまり、人それぞれなんです。
単純にここの会社がいいと、皆が同じ回答をすることはないはずです。
消える前のローソク
増田さんがブログで今の世界の株式市場を消える前のローソクと表現しています。
アメリカの株式市場は順調に下がっています。
一方で豪州や香港、欧州の株式市場なんかを見ても、まだ明らかな下げ基調には入っていません。
そんな中、本日世界の株価が同時に暴騰しました。
アメリカによるシリア攻撃によるリスクが先延ばしされたということで急激に買い戻された感じです。
豪州市場なんかは直近の高値を大きく更新しました。
増田さんはこれを『消える前のローソク』、つまりローソクは消える前に一瞬明るくなることと同じ現象だと警告しています。
以下引用
こういう言い回しは面白いですよね。
本来株式市場は、他人がせっせと貢献して積み上げた努力を売りによって刈り取る場。
そういった感じでしょうか。
アメリカの株式市場は順調に下がっています。
一方で豪州や香港、欧州の株式市場なんかを見ても、まだ明らかな下げ基調には入っていません。
そんな中、本日世界の株価が同時に暴騰しました。
アメリカによるシリア攻撃によるリスクが先延ばしされたということで急激に買い戻された感じです。
豪州市場なんかは直近の高値を大きく更新しました。
増田さんはこれを『消える前のローソク』、つまりローソクは消える前に一瞬明るくなることと同じ現象だと警告しています。
以下引用
「NY市場に集められた世界の資金が暴落で損をした分がアメリカの儲けである」という市場原理についても何度も説明してきた。
これから起きるNY市場の暴落があってこそFRBは5年半の金融緩和の結果としてアメリカ合衆国に貢献することになるのである。
、、これが本年の暴落の「意義」である。
こういう言い回しは面白いですよね。
本来株式市場は、他人がせっせと貢献して積み上げた努力を売りによって刈り取る場。
そういった感じでしょうか。
スイングトレード手法
掲示板の２チャンネルに登場したBNFというデイトレーダーが『スイングトレード』という言葉に触れました。
それ以降初心者の間で、まるでスイングトレードという特定の手法技術なるものがあるかのような勘違いがはやっています。
そもそもスイングトレードとはなにかというと、デイトレード（短期売買の意味）のうち持ち越しによるギャップダウンリスクを覚悟して２日～７日程度まで売却時期を引き延ばすことを言います。
取引手法というより売買の期間を表す言葉です。
BNFは売却までの期間が数日（スイングトレード）と言っただけです。
彼が何を基準にして数日間持ち越すデイトレードで利益を上げたかは謎です。
乖離率やボリンジャーバンドなどのテクニカル用語に触れてはいるものの、買いを入れる基準などまさに『手法』といえる部分は公開していません。
ここで用語を解説しておきます。
それ以降初心者の間で、まるでスイングトレードという特定の手法技術なるものがあるかのような勘違いがはやっています。
そもそもスイングトレードとはなにかというと、デイトレード（短期売買の意味）のうち持ち越しによるギャップダウンリスクを覚悟して２日～７日程度まで売却時期を引き延ばすことを言います。
取引手法というより売買の期間を表す言葉です。
BNFは売却までの期間が数日（スイングトレード）と言っただけです。
彼が何を基準にして数日間持ち越すデイトレードで利益を上げたかは謎です。
乖離率やボリンジャーバンドなどのテクニカル用語に触れてはいるものの、買いを入れる基準などまさに『手法』といえる部分は公開していません。
ここで用語を解説しておきます。
デイトレード
株の現物取引や信用取引、FX、先物などの証拠金取引を短期間で終了させることを指します。
短期間で終了する取引、短期売買全般を示す言葉で、一日のうちに取引を終わらせるという意味だけではありません。
英訳するとday tradingです。短期売買をする投資家をデイトレーダーと言います。
反対の言葉は長期投資（long term investing）になります。
短期間で終了する取引、短期売買全般を示す言葉で、一日のうちに取引を終わらせるという意味だけではありません。
英訳するとday tradingです。短期売買をする投資家をデイトレーダーと言います。
反対の言葉は長期投資（long term investing）になります。
スイングトレード
デイトレードのひとつ。数日間持ち越して大きな利益を狙う場合にスイングトレードとよぶことがあります。
イントラトレード
デイトレードのひとつ。東京の株式市場で言えば朝の９時から午後の３時までに取引を全て手仕舞うことを言います。翌日に持ち越さないことで、夜間の欧米時間の市場の動きによって生じるギャップダウンリスクを避けることができます。
スキャルピング
デイトレードのひとつ。数分から数秒で売買を終わらせます。かつて株之助というトレーダーがこの手法で取引をしているところをメディアが取り上げました。値幅が大きく出る銘柄がわかっている時に有効ですが、取引手数料によるデメリットがもっとも大きく出る手法です。
BNFの手法
BNFといえば『スイングトレードでしょ』という人がいますが、それは当時の相場の値動きの性質上、数日で売却したと言っているだけにすぎません。
つまり日数を言っているだけなんです。
下げ相場の短期売買で利益をあげたBNFが『スイングトレード』という言葉を使いました。
この言葉を２ｃｈでBNFが使ってから、まるでスイングトレードという手法技術なるものがあるかのような風潮が漂っています。
『私の手法はスイングトレードです』という書き込みを掲示板やブログで見ますが、この表現自体に違和感を感じたのは私だけでしょうか？
『私の手法はデイトレードです』
なにかおかしくありませんか？
デイトレードは売買の期間が短期というだけで、何か特別なテクニック自体を表すわけではありませんね。
そもそもスイングトレードとはなにかというと、デイトレードの一種で、持ち越しによるギャップダウンリスクを覚悟して２日～７日まで売却時期を引き延ばすことさします。
BNFは下げ相場とわかっていたから、結果的にスイングトレード（彼の場合は２，３日で売却）になったわけで、彼の言うスイングトレードとは『翌日以降に持ち越す』の程度の意味合いで使っていただけです。
彼の取引手法の核がスイングトレードであるというわけではありませんし、実は彼もそうとは言っていません。
手法といえるほどのものは別のところにあったはずです。
ボリンジャーバンドとか移動平均とかにちらほら触れていますが、そっちの方が手法であり、テクニックの秘密といえるべきところです。
上昇相場に入った後の売買についてBNFは順張りをしたと掲示板の記録に自ら書いてました。
当然ながら上昇相場に入ったらわざわざ数日で売り払ってしまう理由はありません。
おそらく１週間を超えて持ち越していたりもしていたはずです。
つまり『私の手法はスイングトレードです』と言い切ってしまう人は相場のタイプに柔軟に対応することを自ら放棄してしまっていることになります。
ダメだと思えば、一日でも数秒でも売却してもいいですし、長く持ち越せそうなら結果的に１週間を超えてでも持ち越せるのが理想的な取引手法により近づくのです。 BNFもそうしていたはずです。
つまり日数を言っているだけなんです。
下げ相場の短期売買で利益をあげたBNFが『スイングトレード』という言葉を使いました。
この言葉を２ｃｈでBNFが使ってから、まるでスイングトレードという手法技術なるものがあるかのような風潮が漂っています。
『私の手法はスイングトレードです』という書き込みを掲示板やブログで見ますが、この表現自体に違和感を感じたのは私だけでしょうか？
『私の手法はデイトレードです』
なにかおかしくありませんか？
デイトレードは売買の期間が短期というだけで、何か特別なテクニック自体を表すわけではありませんね。
そもそもスイングトレードとはなにかというと、デイトレードの一種で、持ち越しによるギャップダウンリスクを覚悟して２日～７日まで売却時期を引き延ばすことさします。
BNFは下げ相場とわかっていたから、結果的にスイングトレード（彼の場合は２，３日で売却）になったわけで、彼の言うスイングトレードとは『翌日以降に持ち越す』の程度の意味合いで使っていただけです。
彼の取引手法の核がスイングトレードであるというわけではありませんし、実は彼もそうとは言っていません。
手法といえるほどのものは別のところにあったはずです。
ボリンジャーバンドとか移動平均とかにちらほら触れていますが、そっちの方が手法であり、テクニックの秘密といえるべきところです。
上昇相場に入った後の売買についてBNFは順張りをしたと掲示板の記録に自ら書いてました。
当然ながら上昇相場に入ったらわざわざ数日で売り払ってしまう理由はありません。
おそらく１週間を超えて持ち越していたりもしていたはずです。
つまり『私の手法はスイングトレードです』と言い切ってしまう人は相場のタイプに柔軟に対応することを自ら放棄してしまっていることになります。
ダメだと思えば、一日でも数秒でも売却してもいいですし、長く持ち越せそうなら結果的に１週間を超えてでも持ち越せるのが理想的な取引手法により近づくのです。 BNFもそうしていたはずです。
空売りで利益を出すのが難しい理由
買いに比べて売り取引はいつも上手くいかないという人。
売りの下手さ加減を不思議に思っている人もいるかもしれません。答えは簡単です。値動きのタイプが違うからです。
日足チャートを見てみればその理由がよくわかります。
業績の改善を先取りした株式市場は小さな値幅で一方的に上がり続けます。
それに対して業績の悪化を先取りした売りが優勢な相場や不安要素が大きく買い手が警戒するようなでは、上下に大きく振りながら価格が下落していくのです。
上昇相場では大きく上に飛び出したところで買いで飛びついてもさらに上昇することが多いのです。
一方で、下落相場で大きく下に突っ込んだ状態で売り取引をするとその後急激なリバウンドにやられることが多いです。
売りで含み損を抱えた状態でも、何日か耐えていれば救出される可能性もあります。
それでもそのリバンドの大きさや速さにうろたえて損切りしてしまうのです。
このことは自分の取引手法を確立する上で重要な要素の一つだと私は考えています。
空売り可能な銘柄であれば信用口座を開設によって、個人投資家でも株式の売り取引ができるようになります。
２００７年の夏に始まった、アメリカ不動産バブル崩壊による世界不況で日本の株価の長期下落が始まりました。
この時期に株の現物取引しか行っていなかった個人投資家達は、新規口座の開設を急ぎました。
売り取引で一財産を築いたサラリーマン投資家もいたようです。
しかし、不況を先取りした売り取引に参加したデイトレーダーの多くが２００５年の上昇相場で買いで儲けた時のような成績をショートポジションでは残せませんでした。
それは、下落相場特有の複雑な値動きによるものでした。
売りの下手さ加減を不思議に思っている人もいるかもしれません。答えは簡単です。値動きのタイプが違うからです。
日足チャートを見てみればその理由がよくわかります。
業績の改善を先取りした株式市場は小さな値幅で一方的に上がり続けます。
それに対して業績の悪化を先取りした売りが優勢な相場や不安要素が大きく買い手が警戒するようなでは、上下に大きく振りながら価格が下落していくのです。
上昇相場では大きく上に飛び出したところで買いで飛びついてもさらに上昇することが多いのです。
一方で、下落相場で大きく下に突っ込んだ状態で売り取引をするとその後急激なリバウンドにやられることが多いです。
売りで含み損を抱えた状態でも、何日か耐えていれば救出される可能性もあります。
それでもそのリバンドの大きさや速さにうろたえて損切りしてしまうのです。
このことは自分の取引手法を確立する上で重要な要素の一つだと私は考えています。
空売り可能な銘柄であれば信用口座を開設によって、個人投資家でも株式の売り取引ができるようになります。
２００７年の夏に始まった、アメリカ不動産バブル崩壊による世界不況で日本の株価の長期下落が始まりました。
この時期に株の現物取引しか行っていなかった個人投資家達は、新規口座の開設を急ぎました。
売り取引で一財産を築いたサラリーマン投資家もいたようです。
- FX口座開設でドル円相場やユーロ円の円高を狙ったUSD/JPY、EUR/JPYの売り取引。
- 信用口座開設で株の空売り取引
- 日経２２５先物オプション口座を開いて２２５の売り取引、コール・オプションの売り、プットオプションの買い取引
しかし、不況を先取りした売り取引に参加したデイトレーダーの多くが２００５年の上昇相場で買いで儲けた時のような成績をショートポジションでは残せませんでした。
それは、下落相場特有の複雑な値動きによるものでした。
おすすめのパソコン
デイトレーダーとしてパソコンを毎日長時間使っているからでしょうか、何度も故障し、買い換えています。
昔のパソコンは処理速度が今ほど早くなかったため、PCのスペックが気になった時期もありました。
今はというと、国内のメーカーのもので一番安いタイプのパソコンを買っても株・FX。日経２２５先物のネットトレードには全く問題ありません。
電子技術はこれからも進化していくと思いますので、わざわざ高スペックのものを買うまでもありません。
私がお気に入りなのはエプソンダイレクトのPCです。
デスクトップ型のもので一番安いタイプのものを注文して使っています。
リビング用のものなどを含め、既に５台は購入しています。
マルチモニター用部品の内臓も１つまで注文時に選択できます。
処理速度の優れたメモリ、SSD、ハードディスクの容量、DVDプレイヤーの有無など色々選択できます。
マウスやキーボード、ディスプレイなど、すでに所有しているものはいらないですからね。
デイトレーダー１日の生活
デイトレーダーの一日は一見して自由に見えますが、株式だけ売買している個人投資家以外は夕方から夜までも相場の監視に時間が費やされます。
FXや日経２２５先物の取引は一般のサラリーマンが寝ている間も値が動いています。
むしろ深夜のほうが値が動く時期も多々とあります。
わたしはこんな感じの日々を送っています。
ポジションに大きく含み益がのっている場合は、机から離れる時間が取れるようになります。
その時が一番気が落ち着く時間帯です。
働いていた人が、大きな資金を手に入れたことがきっかけで、専業トレーダーになったとします。
その場合でも、『サラリーマンやりながらほどほどにトレードをやっていたころのほうが精神的には楽だった』なんてことも多いです。
ただ、専業は自分がその気になれば一週間まるまる休むも自由ということです。
FXや日経２２５先物の取引は一般のサラリーマンが寝ている間も値が動いています。
むしろ深夜のほうが値が動く時期も多々とあります。
朝７時頃～８時
CFDチャートとFXチャートで夜の値動きの結果をチェック。ポジションをとって持ち越している場合はここで一回目の一喜一憂をします。日経先物のポジション次第ではこの時間帯でFX取引を行うことも。金先物もこの時間帯に大きく動く場合もあり。チャンスもあります。朝８時半
東京市場が開く前に何を売買するタイミングが近いか確かめる。朝９時
日経２２５先物、株の取引に集中昼１２時
チャートを見ながらお昼昼
３時 東京市場が終わっても、ドイツDAX先物やドル円・ユーロ円相場のチャートを監視。夕方
４時半 日経２２５先物の夜間取引スタート夜９時半
アメリカの重要指標と日経やダウ先物の反応をチェック夜１０時半
アメリカ市場開始を見る。夕方までの値動きが全て否定されることも。夜１１半
逆指注文を入れて寝るわたしはこんな感じの日々を送っています。
ポジションに大きく含み益がのっている場合は、机から離れる時間が取れるようになります。
その時が一番気が落ち着く時間帯です。
働いていた人が、大きな資金を手に入れたことがきっかけで、専業トレーダーになったとします。
その場合でも、『サラリーマンやりながらほどほどにトレードをやっていたころのほうが精神的には楽だった』なんてことも多いです。
ただ、専業は自分がその気になれば一週間まるまる休むも自由ということです。
リアルタイムチャート
私はデイトレーダーなのでこれを見ないと何も始まりません。
朝になったら一番にすることがMT4,メタトレーダー系のCFDのチャートを開くことです。
これで、夜間の日経２２５先物の動きと、NYダウ、金先物などの結果を確認します。
朝７時にはもう値が動き始めています。FXのほうはもっと早くから動いています。
株で初心者だったころと比べると、監視する対象が様変わりしました。
見るものはどんどん増えていきました。
時系列で書くと、
全部同じテクニカル分析が出来るように統一して表示しています。
これだけ見ているとパソコンが重たくなります。
最終的にはどの証券会社のツールが軽いか、自分が好むテクニカル分析表示ができるかで比べました。
その結果、今の証券会社のリアルタイムチャートを表示しています。
発注画面はまた別で、発注がしやすい証券会社のものを使っています。
入金して取引に使っている口座と、チャート監視に利用している証券会社は別々ということです。
朝になったら一番にすることがMT4,メタトレーダー系のCFDのチャートを開くことです。
これで、夜間の日経２２５先物の動きと、NYダウ、金先物などの結果を確認します。
朝７時にはもう値が動き始めています。FXのほうはもっと早くから動いています。
株で初心者だったころと比べると、監視する対象が様変わりしました。
見るものはどんどん増えていきました。
時系列で書くと、
- 自分が購入した銘柄の日足ローソク足だけ（１５分ディレイ）
- 自分が購入した銘柄以外の銘柄も参考程度に表示。（ただなんとなく）
- 日経平均株価の日足も表示
- 日経平均株価を日経２２５先物のリアルタイムに変える
- 日経２２５先物の分足も見るようになる
- 監視対象に為替ドル円・ユーロ円を加える
- CFD口座を開き、NYダウ先物、オーストラリアの株価指数先物、ドイツDAX、イギリスFTSE100,中国上海香港ハンセン指数、インドの指数先物、金先物、原油先物など
全部同じテクニカル分析が出来るように統一して表示しています。
これだけ見ているとパソコンが重たくなります。
最終的にはどの証券会社のツールが軽いか、自分が好むテクニカル分析表示ができるかで比べました。
その結果、今の証券会社のリアルタイムチャートを表示しています。
発注画面はまた別で、発注がしやすい証券会社のものを使っています。
入金して取引に使っている口座と、チャート監視に利用している証券会社は別々ということです。
120億の特別損失を出したホテル幹部が次期社長、半澤直樹
ドラマ半澤直樹を見ていておかしなシーンを見ました。
株取引で１２０億円もの損失を出したホテルが銀行融資をうけられるかどうかでもめています。
赤字が続いているホテル側がちゃんとした再建案を出さないと、メインバンクの半澤の銀行がピンチという内容でした。
金融庁の役人が半澤の東京中央銀行が巨額引当金を計上するべきかしないかで監視中。
ホテルは同族経営です。
銀行の常務が銀行融資の条件が一族出身の社長を退かせ、生え抜きのホテル幹部を社長にすえるというものでした。
しかし、このホテルの幹部、１２０億円の特別損失を出した張本人なのです。
無能なはずの幹部を社長に据える再建案。
なぜか金融庁の役人まで話がついてるとか。
シナリオに無理があるのでは？ちらっと思いました。
株取引で１２０億円もの損失を出したホテルが銀行融資をうけられるかどうかでもめています。
赤字が続いているホテル側がちゃんとした再建案を出さないと、メインバンクの半澤の銀行がピンチという内容でした。
金融庁の役人が半澤の東京中央銀行が巨額引当金を計上するべきかしないかで監視中。
ホテルは同族経営です。
銀行の常務が銀行融資の条件が一族出身の社長を退かせ、生え抜きのホテル幹部を社長にすえるというものでした。
しかし、このホテルの幹部、１２０億円の特別損失を出した張本人なのです。
無能なはずの幹部を社長に据える再建案。
なぜか金融庁の役人まで話がついてるとか。
シナリオに無理があるのでは？ちらっと思いました。
デイトレード日経２２５先物ミニ
金曜の売り。損失や利益 現在の口座状況
半分損切り。ドテンするかも直近の日本や世界の金融市場を見て
- シリア、米軍土日攻撃なし。議会承認まつから先延ばし
- 金相場急落、アジア株式市場急騰
- 騰落レシオ的にそろそろ上来るかな？？
金投資(CFD)
金曜に８月からの長い買いポジ決済しましたFXドル円相場（USD/JPY)
ノーポジ株式投資(信用取引)
ユニクロ（ファーストリテイリング）ホールドインデックス投資信託(ETF)
ノーポジ不動産投資信託(REIT)
ノーポジ国際ニュースや日本の気になったネタ・情報
- オリンピックブックメーカー、スペインと日本並ぶ
マルチモニターは必要か
知り合いが私の部屋に来たんだが、『あれ、モニター１つだけなの？』と不思議に思ったらしい。
私がデイトレードしてるということで、パソコンモニターが机の上に何個も置かれている姿を想像していたようだ。
一般的にトレーダーの部屋ってそんなイメージなんでしょうね。
私も以前マルチモニターにしたことがった。
パソコンのUSBにマルチモニター専用の端末を接続すれば簡単にマルチモニターにできた。
アマゾンで５０００円か６０００円くらいでVGA方式のやつもDVI方式のやつも両方買った。
マルチモニターにしようと思った理由は発注画面と、チャート画面を別々にすれば便利かなと思ったから。２ｃｈの株板とかも見やすいし。
しかし、やってみてわかったのだが目が強烈に疲れる。
１９インチのディスプレイを３台机においてみたんだが、真ん中のモニター画面を見るときはいいとして、左右においたサブモニターでチャートをチラチラみていると目や首にの筋肉が疲労で麻痺してくるのがわかった。
そもそもモニターを複数にしたからってFXも株も勝てるようになるわけでもない。
というわけで、今度は大きめのディスプレイ１台に替えてみた。
２６インチか３２インチにするかで迷ったが、あまりデカイとまた目にきついと思い、２６インチを選んだ。電磁波とかも怖いからね。
これが成功。
目も疲れなくなったし、パソコンも軽くなった気がする。
ソファーに座っているときにテレビを見ながらチャートを監視したかったので、デスプレイの後ろ側に接続するアームを買った。
これが快適で、机から離れた時に、ソファーの方向にクルッとモニターを向けることが出来る。
私がデイトレードしてるということで、パソコンモニターが机の上に何個も置かれている姿を想像していたようだ。
一般的にトレーダーの部屋ってそんなイメージなんでしょうね。
私も以前マルチモニターにしたことがった。
パソコンのUSBにマルチモニター専用の端末を接続すれば簡単にマルチモニターにできた。
アマゾンで５０００円か６０００円くらいでVGA方式のやつもDVI方式のやつも両方買った。
マルチモニターにしようと思った理由は発注画面と、チャート画面を別々にすれば便利かなと思ったから。２ｃｈの株板とかも見やすいし。
しかし、やってみてわかったのだが目が強烈に疲れる。
１９インチのディスプレイを３台机においてみたんだが、真ん中のモニター画面を見るときはいいとして、左右においたサブモニターでチャートをチラチラみていると目や首にの筋肉が疲労で麻痺してくるのがわかった。
そもそもモニターを複数にしたからってFXも株も勝てるようになるわけでもない。
というわけで、今度は大きめのディスプレイ１台に替えてみた。
２６インチか３２インチにするかで迷ったが、あまりデカイとまた目にきついと思い、２６インチを選んだ。電磁波とかも怖いからね。
これが成功。
目も疲れなくなったし、パソコンも軽くなった気がする。
ソファーに座っているときにテレビを見ながらチャートを監視したかったので、デスプレイの後ろ側に接続するアームを買った。
これが快適で、机から離れた時に、ソファーの方向にクルッとモニターを向けることが出来る。
証券会社選ぶ時のポイント
FXや株でネット取引をこれから始めようという時に、どの証券会社に口座開設しようか迷うはずです。
私の経験から言わせていただくと、まずは何社でもいいから複数の口座を開設することです。
そして情報ツールの操作性や見栄えを自分で比較して体験することが重要です。
これだけでFX・株の世界って何なのかを学習することができます。
マニュアルや手引本を丁寧に読むよりも、一発で全体像が見え始めます。
ネットトレードを始める手続きはFX取引・株式取引ともにどの証券会社でも一緒です。
口座開設から自分の口座への入金まではどの証券会社も大差がありません。
証券会社ごとに差が出るのは、まずは取引手数料についてです。
ただ、手数料は各社とも競争をしているため、大きな差はありません。
むしろ証券会社ごとに大きな差がでているのはこっちです。
ネットの発注画面や為替や株価の現在値やのチャート表示など。
つまり情報ツールです。
例えば口座を開いた１社目のネット証券である程度ネット取引に慣れてきたとします。
その段階で他の証券会社で口座を開き、発注ツールや情報画面を見てみるとその大きな違いを感じるはずです。
証券会社では手数料よりも情報ツールで顧客獲得のために力を入れているところも多いです。
また、ネット取引を長く続けていると細かいことが色々と気になってきます。
私の経験から言わせていただくと、まずは何社でもいいから複数の口座を開設することです。
そして情報ツールの操作性や見栄えを自分で比較して体験することが重要です。
これだけでFX・株の世界って何なのかを学習することができます。
マニュアルや手引本を丁寧に読むよりも、一発で全体像が見え始めます。
ネットトレードを始める手続きはFX取引・株式取引ともにどの証券会社でも一緒です。
口座開設から自分の口座への入金まではどの証券会社も大差がありません。
証券会社ごとに差が出るのは、まずは取引手数料についてです。
ただ、手数料は各社とも競争をしているため、大きな差はありません。
むしろ証券会社ごとに大きな差がでているのはこっちです。
ネットの発注画面や為替や株価の現在値やのチャート表示など。
つまり情報ツールです。
例えば口座を開いた１社目のネット証券である程度ネット取引に慣れてきたとします。
その段階で他の証券会社で口座を開き、発注ツールや情報画面を見てみるとその大きな違いを感じるはずです。
証券会社では手数料よりも情報ツールで顧客獲得のために力を入れているところも多いです。
また、ネット取引を長く続けていると細かいことが色々と気になってきます。
- ツール起動時に自分のパソコンの通信が安定せずに固まることがある。
- チャートをもっと表示したいのに制限されている。
- 自分の取引スタイル上、この情報とこの情報は邪魔だ。
- 自分のPCモニターサイズにはこっちの証券会社のツールが見やすい。
数えたらきりがなくなっていきますが、自分がどういうネットトレードをしたいかが決まってくると、自然に最終的にどの証券会社を選ぶか定まってきます。
私も１０年で５社の口座を渡り歩いてきましたが、今利用している６社目でおちつきました。
売りポジション持ち越し
売り、土日持ち越しになりました。逆指値をいれて寝ましたが、そこまでは上がらなかったようです。
やや含み益でてますが。あまりNYダウが下がらなくて残念です。
土日に上に暴騰する材料はとりあえずないと思ってます。
やや含み益でてますが。あまりNYダウが下がらなくて残念です。
土日に上に暴騰する材料はとりあえずないと思ってます。
デイトレード日経２２５先物ミニ
売りポジ損失や利益 現在の口座状況
持ち越し。そこそこ含み益でてるので直近の日本や世界の金融市場を見て
- 土日にシリア攻撃？まあ含み益ちょこっとあるから持ち越しだわ
- 日米騰落レシオ低くなってきたね。これだけは怖いわ
- 上海指数頭抑えられてる感じ。来週どうなるかな
金投資(CFD)
買いFXドル円相場（USD/JPY)
売り株式投資(信用取引)
ユニクロ（ファーストリテイリング）ホールドインデックス投資信託(ETF)
ノーポジ不動産投資信託(REIT)
ノーポジ日本や国際ニュース、気になったネタ・情報
- オリンピック招致、東京有力。経済の影響は
- シャープ、サムスンにプリンタ技術売り渡し断念
デイトレードとは
デイトレードという言葉の定義が結構あやふやになっているようなので、ここにまとめておきます。
デイトレード
FXや株、先物など証券取引の短期売買をさします。有名投資家のジム・ロジャーズやウォーレン・バフェットなどが中・長期投資をしている長期トレーダーであることに対し、デイトレーダー（短期売買を行う人）は反対側の存在です。
１日内で売り買いを終わらせる取引という意味でだけでなく数秒～数日までの短期売買全般を表します。
スイングトレード
デイトレードのうち数日間持ち越して大きな利益を狙う場合にスイングとよぶことがあります。掲示板『２ちゃんねる』に登場した有名トレーダーであるBNFがスイングトレードという言葉を使いました。
イントラトレード
東京の株式市場で言えば朝の９時から午後の３時までに完結するデイトレードのことを指します。 後日に持ち越さないことで、夜間の欧米時間の市場の動きによって生じるギャップダウンリスクを避けることができます。スキャルピング
数分から数秒で売買を終わらせるイントラトレードの一種です。かつて株之助というトレーダーがこの手法で取引をしているところをメディアが取り上げました。
値幅が大きく出る銘柄がわかっている時に有効ですが、取引手数料によるデメリットがもっとも大きく出る手法です。
サンフランシスコに緊急事態宣言 アメリカ経済の影響は
また今年も山火事発生してるみたいね。アメリカ。
ただの山火事じゃないよね。すごい広範囲なだよね。あっちの方だと。
ロシアとかも今年燃えてるんでしょ。広いし、大変だわ。
なんかテレビで見たけど、発電所だか、送電施設だかわからんけど、サンフランシスコに電気送ってる所がやられそうなんだって？
やばいよね。州全体が停電ってことでしょ？
もし、やられたら復旧とかすぐできそうにないよね。
まず、山火事とめないといかんし。
もし電気やられたらアメリカ経済に影響はでてくるのかな。
アメリカとかロシアとか、領土が広いと、管理も大変だわな。
ロシアなんか人口の割に領土が広すぎだし。
ロシアも管理できないなら東くらい日本にくれればいいのになあ。
日本はその点、人口の割に領土の陸地小さいから なあ。
管理能力は割合ましなのかなあ。
まあ日本は自然災害大国だから、いいことばかりじゃないなあ。
広範囲の山火事、ロシア、アメリカの毎年の定番になってきたけど、これってこれから国力に影響が出てくる問題になる気がする。かってな妄想だが。
ただの山火事じゃないよね。すごい広範囲なだよね。あっちの方だと。
ロシアとかも今年燃えてるんでしょ。広いし、大変だわ。
なんかテレビで見たけど、発電所だか、送電施設だかわからんけど、サンフランシスコに電気送ってる所がやられそうなんだって？
やばいよね。州全体が停電ってことでしょ？
もし、やられたら復旧とかすぐできそうにないよね。
まず、山火事とめないといかんし。
もし電気やられたらアメリカ経済に影響はでてくるのかな。
アメリカとかロシアとか、領土が広いと、管理も大変だわな。
ロシアなんか人口の割に領土が広すぎだし。
ロシアも管理できないなら東くらい日本にくれればいいのになあ。
日本はその点、人口の割に領土の陸地小さいから なあ。
管理能力は割合ましなのかなあ。
まあ日本は自然災害大国だから、いいことばかりじゃないなあ。
広範囲の山火事、ロシア、アメリカの毎年の定番になってきたけど、これってこれから国力に影響が出てくる問題になる気がする。かってな妄想だが。
ブログのPV（ページビュー）で自分を足あと追跡回避 カウントさせたくない
ブログのページビューで自分をカウントさせない方法はないか考えたことがある。
この問題、ブログを書き始めた当初はちょっと気になる。
それでもブログの訪問者数が増えていくにつれて、それはどうでもいいことだと気がつく。
ブログの新規投稿をするとき、ごちゃごちゃ確認をしていると自分の足跡がページビューのカウントに残る。
とはいえ、その件数は多くても５回ほど。
ブログの投稿が増え、ブログへの訪問者が一日で１００カウントを超えてくると、せいぜい自分のパーセンテージなんて数パーセント。誤差の範囲だ。
それでも自分のページビューを追跡させたくない場合は、googleのブログであるbloggerが便利。
はじめから、自分のページビューをトラフィック数の統計データ確認からはじく追跡回避機能を選択できる。
自分の利用しているブラウザでブログ管理画面の統計の項目の部分にいき、『 自分のページビューを追跡しない』をクリック。これだけ。
自分のＩＰアドレスとブラウザで特定してくれるようだ。
この問題、ブログを書き始めた当初はちょっと気になる。
それでもブログの訪問者数が増えていくにつれて、それはどうでもいいことだと気がつく。
ブログの新規投稿をするとき、ごちゃごちゃ確認をしていると自分の足跡がページビューのカウントに残る。
とはいえ、その件数は多くても５回ほど。
ブログの投稿が増え、ブログへの訪問者が一日で１００カウントを超えてくると、せいぜい自分のパーセンテージなんて数パーセント。誤差の範囲だ。
それでも自分のページビューを追跡させたくない場合は、googleのブログであるbloggerが便利。
はじめから、自分のページビューをトラフィック数の統計データ確認からはじく追跡回避機能を選択できる。
自分の利用しているブラウザでブログ管理画面の統計の項目の部分にいき、『 自分のページビューを追跡しない』をクリック。これだけ。
自分のＩＰアドレスとブラウザで特定してくれるようだ。
東京オリンピック期待で上がる局面は来るはず
オリンピックの招致合戦で東京が有利らしいのだが、株式市場は上げ下げしながら大きく見ればダウントレンド。
今日日経が上げているとしても、海外のし上に連動しているだけのレベル。
このレンジを大きく抜けるような勢いのある上げはこないのだろうか。
そういえばスペインやトルコって株式市場どんななのかな。
今日日経が上げているとしても、海外のし上に連動しているだけのレベル。
このレンジを大きく抜けるような勢いのある上げはこないのだろうか。
そういえばスペインやトルコって株式市場どんななのかな。
現在のポジション 日経２２５先物
買い損失や利益 現在の状況 日経２２５先物
ザラ場より利益増えた。逆指値付通常注文だして寝るかな直近の日経２２５先物や世界の金融市場を見て
- 欧州市場がシリア下げの３分の１戻す。
- 日経２２５先物強い
国際ニュースや日本のニュースで気になったやつ
- 中国訪問の日本人旅行客２５％減 尖閣や大気汚染響く：たった２５％か
- フェイスブック、4万人弱のユーザー情報を各国政府に開示：日本は開示なしらしい
食事・おやつ・健康・フィットネス・服装ファッション・環境
- 夕飯はお魚、卵スープ、豆腐、茄子と胡瓜の漬物
- 運動不足気味。すわりっぱなし。やばい
- 目がエアコンで乾燥気味
韓国で不動産バブル崩壊 建設が途中停止
今日はこの人にかけたいわ。
先物Sすると永遠にあげる 現物持ち越すと先物マイナス300くる 今日は現物持ち越して先物Sだ どうなるかな
現在のポジション 日経２２５先物
買い
損失や利益 現在の状況 日経２２５先物
含み益 微益直近の日経２２５先物や世界の金融市場を見て
- 下げてた豪州株もどたなあ
- 日経の割に海外弱い
- 上海指数の週足が怖い
国際ニュースや日本のニュースで気になったやつ
- シリアアサド政権たおれても、その後うまく管理できるのかね
- インドルピー暴落続く。輸入も困難に
- 韓国で不動産バブル崩壊 建設が途中停止
テレビ・ネット・マンガ・アニメ
- あまちゃん：太巻きがどんどん細くなっている
- スズメバチが襲ってきそうになったら、早く動くな。ゆっくりきた道を後退り
- 芸能人複数が緑にジャージきたちっちゃなおじさん目撃：芸能人がいうと全部何かのマーケティングにみえるでがす
今日の食事・おやつ・健康・フィットネス・服装ファッション・環境
- カステラ
- 焼きそば
- 朝長袖、昼腕まくり
- 湿度低い。目と鼻がかゆい
有事の円買いか、リスク回避の円高か
有事の円買いですと。シリア情勢悪化でなんで円が買われました、と言ってたわい。TVでそんな解説を聞いた。
他ではリスク回避で株が売られるので、円高になった、とか。
卵が先か鶏が先か。
どうでもいいわい。
じゃあ、シリアリスクが後退したら上がるのかい。
ニュースで言われてる危機ネタが後退したのを確認して買ったら、ドカンと下がる。
で、またニュースでは新しいネタを持ちだして解説する。
こんなことの繰り返えしで、俺らはやられまくる。
だからこそニュースなんかで情報拾っているよりも、株価や相場価格そのものに目を向けなくちゃ駄目だ、と私は思う。全ての力は価格として現れる。価格そのものの動き方を研究しなきゃ意味がない。
てわけで自分は価格推移のテクニカル分析一本で勝負している。日経２２５先物の価格推移観察しながら日々、一分一秒ごとに判断を変えている。今は買いと思っていても、１時間後は売りと判断しているかもしれない。
相場とはそうやって向き合うべきだと思う。それが現時点での結論。今後も多分かわらないと思うなあ。
ニュースで言われてる危機ネタが後退したのを確認して買ったら、ドカンと下がる。
で、またニュースでは新しいネタを持ちだして解説する。
こんなことの繰り返えしで、俺らはやられまくる。
デイトレ用のパソコンモニターってマルチの必要ないよね
日経先物のデイトレにマルチモニターはいらないと思うわ。株取引だって、いろんな銘柄のチャートを表示したからって何か超能力みたいのを発揮できるわけじゃないんだし、マルイモニタはいらん。
２６インチ位あればチャート、発注画面、２ｃｈ、なんとかなる。１９インチのPCモニター３つや２つでやってた時もあったけど、あれ、すごくストレス溜まります。
禿げてる人、もっと禿げが急加速する可能性あります。まだ禿げてない人も、禿のきっかけになるかもしれません。
目の前の３方向からモニターの光が照射されます。目が死にます。まじで。あと、椅子に座って左右においたモニターを斜めに見ると、目が乱視になります。目にめっちゃわるいです。
最終的に落ち着いたのが２６インチのモニターに紫外線防止フィルムをはって利用するやりかた。これでなんとか不快な環境から脱出できた。
相場のストレス以外でストレスなんか感じてたらマジやばいわ。
あと、モニターは日本のメーカーのもの一択だと思います。以前、知らいない外国製のメーカーの安物を 利用したことがあるんですが、吐きそうになりました。
目の疲れは、頭髪にきます。これ要注意。
アメリカの金融緩和縮小にも関わらずドル安円高
アメリカの金融緩和が縮小されるってアナウンスされているにもかかわらずドル安円高。理屈で考えるとなにこれって感じだわ。
アメリカの金融緩和でドル安円高でさんざん日経平均上がらない苦痛を味わってきたのに、こりゃいよと思った。世界はシンプルに行かないんですなあ～。
同じようにこの現象をオカシイと思っている人は多いよう。日経先物で書いポジションとってた人は発狂モノだわな。
で、こんな情報があった。- ドル高になったら困る新興国連合がドル売り介入している
- アメリカの景気先行きがまじやばい
- アメリカの緩和縮小に合わせて日銀の金融緩和も縮小せざるを得ない状況になる
てなわけで、色々とあるといえばあるようだ。アメリカの景気先行きがやばいって言うのは金利が上がってきちゃったことによるものらしい。また融資焦げ付きの金融危機でも来るんでしょうかね。
自分は短期的には、これ『ドル高になったら困る新興国連合がドル売り介入している 』かなと思っている。
アメリカ経済はすでにピークアウト？不況が来るのか
アメリカ経済がピークアウトしたっていう情報ちらほらみるね。リーマン・ショック後の回復の流れが終わったと。
確かに新規住宅販売っていう指標見るとチャートがポキって折れてたわ。つっても新規住宅販売自体が数字見ると全然回復してないじゃん。リーマンショック前の水準とはほど遠い水準でずっと推移していて、ポキっといったみたい。
もともと売れっこないよね。 新規住宅って。ようするに、住宅投機バブルはじけて、家がいっぱい銀行に差し押さえられたんでしょ。住宅市場のメインは中古市場になるよね。
てことは新規住宅って今の経済支えてる要因でもないような。。。
こっちのほうが気になった。米国債の金利上昇。ようするにアメリカの金利が上がってるってやつ。
専門家のラジオ聞いたけど、安易な貸出が増えてんだってね、アメリカ。前のサブプライムみたいなやつ。ってことは金利上がると、また色々焦げ付くのかね。
また表面化するのは１年２年後とかか。やだね～でもそれ言ってた専門家も今まで結構外してるから 、当てにならんかな～
下海とは 用語解説
下海とは２ｃｈの日経２２５先物オプション実況スレで上海総合指数のこと指している。２０１２年ごろから上海総合指数の下落が目立つようになり、『下がる』の『下』から下海と呼ばれるようになる。
そのほかにもこのスレでは、こんなのがあった。
プリオンこれはこのスレッドでニューヨーク株式市場のことを意味する。不動産バブル崩壊で 不況が確定しているにもかかわらず、日経平均株価の下落に反して、アメリカ市場の株価が上昇する様を表したもの。つまり売りで担がれたトレーダーの怒りや呆れを表す表現。NY市場が狂っていることをさす。
インド 株価指数の暴落を意味する。 インドの株価指数暴落はたびたび取引停止を伴ったため、その強烈な様から暴落＝インドと置き換えて使うようになる。
以下、解説はしないが、特定のひとりが続けているのか複数が使い続けているのか意味不明なもの。・１０００まさお・山田優のウンコたべたい・どこでも大地震・小杉負司・君達、今すぐ自分の肛門にプレパラートを押し当て、顕微鏡で観察してみないか？
(´∀｀∩)↑age↑のおじさん 先オプ実況スレ2ch
日経２２５先物オプション実況スレのageのおじさん(´∀｀∩)↑age↑この人。
悪い人じゃないんだけど、たびたび叩かれてる。
叩かれたネタ
cisを業者だと主張→まあこれは書くといつもスレが荒れるよね。あとBNFとか。
５０才であることをカミングアウト→２ｃｈやってるとじいさんは若いのに叩かれる。それでも２ｃｈて平均４０才こえてんだよね、確か。
天カス丼を好んで食べているこに触れる→貧乏臭く写ってしまう。弱みを見せたとたん袋叩きにあうのがスレのお約束か。
２００５年のバブルの時に億へ行ったらしいけど、その後は食らったみたいなこと言ってたな。両津みたいな感じか。ミニのLを低レバで逆張りしてくのがスタイルみたいだ。というかレバかけてないっぽいな。
自身は先物なんかで食ってることを悲観してるみたいだ。やっぱ２００５年ころのあの上昇を体験したせいで、ズルズルハマり込んで、抜け出せなくなったパターンって多いよね。
天カス丼だけど、やってみたら意外とうまかったわ。カロリーは高そうだけど。
欧州金融危機って解決済みなのかね？ギリシャCDSとか株価とかみた感
欧州危機、全く聞かなくなった。結局なんだっけ？ギリシャのCDSが随分買われていたけど、今はそうじゃないんでしょ？じゃあ、とりあえず終わったんだよね。フランスの株価CAC40も最近は上がり続けてるし。
そういえば、IMFの予想で２０１４年は完全に欧州持ち直してるよそうだったね。とりあえずそのシナリオ通りにすすんでるわけだ。
ギリシャだったけな、貿易で黒字になるか、すでになったとか見た気がする。やっぱりもう解決済みなんだね。
今思うと最悪のシナリオっていつも回避されてるよね。アメリカ国家デフォルト、ギリシャ危機、スペイン危機、イタリア危機、世界の経済システムがリセットされるなんて以前はあおられてたけど、そういうのもホント見なくなったよね。
最悪材料考えて売りポジの自己肯定なんてしてちゃ割に合わんね。だいたい予期されていて暴落したパターンってあったっけ？
思い当たるものといえば２００７年の８月くらいかな。それでもギリギリまで株価は上がり続けてさんざん売りで損切った記憶あるよ。
中国シャドーバンキング問題の影響による上海や香港市場の暴落は
中国のシャドーバンキング問題がマスコミでクローズアップされたにも関わらず、その影響は上海や香港の株式市場の大暴落にすぐさま直結していない。
中国のシャドーバンキング問題とは中国版バブル崩壊によって生まれた巨額不良債権問題だ。銀行融資の数百兆円分が回収不可能になる可能性がある。中国経済が壊滅するほどの大問題だ。
５月の始めあたりから中国市場の株価は下落し続けた。それと同時期に、他の新興国の株も同じように売られ続けていた。特に中国が目立ったわけではない。
６月になると中国市場の値動きが特に大きくなり、マスコミで中国金融市場の問題をとりあげる。しかし７月になると株式市場は安定し、目立った株価暴落は起きていない。
一般的にはこのタイプの不良債権問題が大手銀行の倒産のような自体になって現れるまで１年から２年はかかっている例がいくつかある。
２００６年ピークを打ったアメリカ不動産市場崩壊による不良債権問題。これは大手金融機関の倒産まで２年はかかった。リーマン・ショックは２年目の２００８年だった。日本のバブル崩壊は先延ばしが効いたのか、５年以上もかかった。
モグロ('ｖ`) ◆moguro51RUがオプション取引成功 １億円億り人に（５月２３日）→直後に退場
掲示板２ちゃんねるの日経２２５先物オプション実況スレでの出来事。ここに長年いる固定ハンドル、モグロこと('ｖ`) ◆moguro51RU◆(元 ('ｖ`)MoGuRoeFuM）が日経２２５先物のコールオプション取引を繰り返し、口座資産１億円を達成。スレッド内は一時お祭り状態に。
ここまではうらやましいだけの話なのだが、その数カ月後にはなんと口座資金１０万円を割り込むまで完敗していたのだ。
モグロさん（通称モグ）は２００６年から日経２２５先物オプション実況スレの固定ハンドルとして登場。以降、空気コテ（特に注目はされていない存在）として長く住在していた。
モグさんは６年間で通算６００万円をバイト代から先物口座に振り込み、取引を繰り返していた。２０１２年１１月の時点で口座残高が６０万円ということで、いわゆる負けトレーダーであった。
彼が１億に到達したのは ２０１２年１１月の衆議院解散を起点にした株価暴騰の波。モグさんはこれに完璧に乗ることが出来た最高のパターンだった。半年で６０万円を元手に１億円を手に入れたことになる。
どうしてモグさんがそんな大金を手に入れたのかというと、いわゆる『日経平均予想型宝くじ』を購入し当てたからだ。当てたのは１回ではなく５回連続といったところか。モグさんは日経平均の上昇に 賭ける金融商品を購入し、日経平均が大きく上昇後に利益確定。それを再投資していった。
モグさんの取引スタイルはハイリスクハイリターンだったため、周囲からは『最後は必ず全て失う』と批判的に言われていた。それでも、彼は自分のやり方を変えず、運良く１億までいってしまったのだ。
そして５月２３日から始まった日経平均株価の急落。モグさんは相場の流れが変わったにも関わらず、それまでの成功スタイルを貫き通し、大負け。２ヶ月で１０万円を切るまでになってしまったというわけだ。
２ｃｈの先オプ実況スレは逆指標としてつかえるのか？
２ｃｈの市況１のカテゴリーにある定番スレッドのひとつ、日経２２５先物オプション実況スレ。ここのスレッドの住民は主に世界情勢を見ながら売り煽ったり、買い煽ったりする書き込みが多いです。
ときどき売り煽る書き込み一色になるときがあります。
それが裏切られて日経が暴騰したりすると『逆指標に使える』という書き込みがされます。
実際逆指標としてつかえるのか？
私は使っていませんが、自分が買いポジションを持った時に、スレッドの書き込みが売り一色になると、逆指標法則発動してくれとやっぱり願ってしまいます。
スレの書き込みが売りばかりになる時は、だいたい売り材料が知れ渡ったような時です。そういう売り材料がだいたい解決されていない問題であることも多いです。
それでも株は上がっていきます。そういう材料といえるものだけで、株価の位置が決まるわけではないのでしょう。
日経先物の世界は１年で参加者の９割が退場するようなところです。ということは参加者のほとんどが新規参加者といえるのではないでしょうか。
初心者は市場の変動がインベント材料でいつも動いていると考えている人も多いです。
マスコミから材料が報じられていない時の大きな価格変動にもろいです。
それが裏切られて日経が暴騰したりすると『逆指標に使える』という書き込みがされます。
初心者は市場の変動がインベント材料でいつも動いていると考えている人も多いです。
マスコミから材料が報じられていない時の大きな価格変動にもろいです。
ヒンデンブルグ・オーメン点灯でアメリカ市場に大暴落の予兆
毎度のことながらヒンデンブルグ・オーメン点灯ということでアメリカ株式市場の株価大暴落を煽る書き込みがわんさか出てきた。
私はこの指標全然あてにしていませんが。過去に何回か騒がれたけど実際に下がった記憶はないような・・・・
３ヶ月前も同じように騒がれました。
結果何が起きたかって言うと、日経やアジア、欧州市場が２週間くらい下落して、アメリカ市場だけ全く下落なし。えっ？
５月２３日の急落から日経平均が３０００円暴落したって言う人いたけど、ヒンデンブルグ・オーメンてアメリカ株式市場の株価が暴落する法則でしょ。
アメリカ市場の安値更新している銘柄数がなんだかかんとかというやつ。その時点で日経や中国の暴落は全然関係ない。
とういうわけで、今後も一切無視で行こうと思う。ただ、売り取引したいって言う市場参加者が増えて盛り上がること自体はいいことだと思う。
今後もせいいっぱい煽っていただきたい。
ちなみにオーメンというのは予兆という言う意味です。たまにヒンデンブルグ・オーメンの兆候なんて書き込み見るけど、それ変です。
結果何が起きたかって言うと、日経やアジア、欧州市場が２週間くらい下落して、アメリカ市場だけ全く下落なし。えっ？
アメリカ市場の安値更新している銘柄数がなんだかかんとかというやつ。
今後もせいいっぱい煽っていただきたい。
ジブリの法則でCMEやダウ先大暴落の関係
２ｃｈの日経平均を予測するスレがジブリの法則っていう言葉遊びが始まった場所だ。２００８年くらいだったとおぼえている。自分がそのスレッドを暇つぶしに見ていたから何となく覚えてる。
金曜ロードショーではジブリ作品がしょっちゅう登場するんだが、その放送時間帯が夜９時からだからアメリカの経済指標発表の時間とダブル。 重要指標で日経やダウの先物が急落するのはよくあること。２００８年はアメリカ発の景気後退が始まっていたので、アメリカの重要指標は悪いものが出続けた。ジブリが放送されている夜９時から１１時くらいは暴落が多かった。そういうことですわな。
リーマン・ショック後にアメリカは過去にない大規模の金融緩和を行った。９時や１１時に発表されるアメリカ経済指標が悪ければ、金融緩和期待でアメリカ株は上がるだけ。
なのに未だにジブリの法則と言い続けているのはというと、いわゆる『お約束』。ただはしゃいでスレを楽しんでいるだけなわけです。本気にしている人はいないと思います。
もし知らない人がいたら、と思って書いてみました。(｀･ω･´)ゞ
オプション新規売建停止の連絡 証券会社から追証関係無い場合でも
証券会社から一方的に新規売建はできませんよと通知が来ることはあるようです。この場合、過去に『追証を払えなかった追証の振り込みに遅れた』などは関係ありません。
オプション売り取引は例えると『掛け捨て地震保険の胴元』の権利を購入する取引です。 万が一がないかぎり、保険購入者からちょろちょろとお金がが入ってきます。そのかわり万が一の出来事が起きると莫大なお金を払うことになるのです。
証券会社さんも個人顧客保護、そして自らの会社を守るために個人投資家のオプション売り取引には神経を尖らせています。
以下日経２２５先物オプション取引に関する証券会社からの通知。2013/8/x【重要】お客様のお取引状況に関するご連絡（オプション新規売建停止） お客様のお取引に関して以下のとおりご連絡申しあげます。 当社では、オプション取引に関してディープ・アウト・ザ・マネーのオプション売建てやいわゆるショートストラドルの ストラテジーによる売買など、相場急変時に過剰なリスクを生じさせる建玉を保有されていると当社が判断した場合、 お客様の今後のお取引を一部制限させていただいております。 本日日中大引後のお客様のお取引状況を確認させていただいたところ、上記に該当する状況であると判断されるため、 8月x日夜間取引よりオプション取引での新規売建を一時停止（売建上限を0枚に変更）させていただきます。 ※すでに保有している売建玉は、上限枚数変更後もそのまま保有できます。また、返済（買戻）注文は通常どおり発注できます。 ※建玉上限変更後、新規注文は失効となります。
高レバレッジ取引を続けると必ず退場
日経２２５先物で高レバレッジ取引を続けると必ず退場します。
これは私の経験上そう言えるというよりも、ある意味自然の摂理、理論上そうなる、のレベルのお話でしょうね。
私は日経先物取引を始める前まで日経ETFの信用取引をしていました。結構上手くいっていたため、より取引時間が長い日経先物を始めました。
ここでレバレッジ３倍を守っていれば退場することはありませんでした。
それでもココはチャンスだと思う時になると３倍を守れず、フルレバレッジで注文してしまったのです。
結果的に自分が思っている方向へ大きく動いたのですが、その前のノイズレベルの値動きで大きな含み損が表示されたため恐怖で損切りしてしまったのです。
そんな取引をしているうちに、どうでもいい値動きで次々と損切りが重なり、あっというまに口座残高は底をつきました。
自分の取引手法に自信があるなら大きなレバレッジをかけるのは大間違いです。むしろ逆で、手法に自信があればこそ低レバレッジで利益を積み重ねていけばいいのです。
ちなみに私が言う高レバレッジとは１０倍以上の取引のことです。
個人的な経験で言えるのは高レバレッジが許されたのは過去の相場で言うと３１１の当日の売り取引、野田首相の衆院議員解散宣言当日翌日の買い取引ぐらいだったと思います。
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